第三方支付面臨結構性變局

卓棟煒

對于支付企業而言，擺在面前的出路不是把市場蛋糕做大，而是把蛋糕做“立體”。

金融危機使全球經濟遭受沉重的打擊，特別是歐美等國家的金融機構更是受到前所未有的重創，成為金融危機的重災區。除雷曼兄弟和貝爾斯登外，目前已經有AIG集團、美聯銀行，華盛頓互惠等多家華爾街知名金融機構被收購或接管，而富通集團、巴克萊、瑞銀、萊斯銀行和蘇格蘭皇家等歐洲老牌金融機構也都處于風雨飄搖之中。

在全球經濟持續低迷期間，在中國的金融大環境里，第三方支付市場卻呈現出逆市增長的奇景。2008年第四季度，第三方電子支付總交易規模達到851.7億元，環比增長了29％；2009年第一季度中國第三方支付市場交易規模達到1092.7億元，首次突破千億大關，其中互聯網支付達1039.6億元，環比增長28％；第三方手機支付達50.1億元，環比增長26％，第三方電話支付達3億元，環比增長24％。

在這個快速增長的市場中，政策、市場形勢、經濟背景正悄然發生變化。第三方支付行業正在從單純的網購工具蛻變成一個相對獨立的產業，即將迎來行業真正意義上的噴發。然而，暗流涌動的安全隱患、支付廠商之間的惡性競爭、整體產業鏈的不完善等，以及一直高懸的“牌照”利劍，都給第三方電子支付市場增添了許多不確定因素。有人說金融危機既帶來了“?！币矌砹恕皺C”，至少對于第三方電子支付市場而言確實如此。那么當二者同時降臨的時候，中國的第三方支付是將保留原有格局繼續前行，還是以一場顛覆性的變革換取一次“井噴”?

在和銀行的競爭與合作中構建差異化服務

金融危機誘發了電子商務市場份額的增長，第三方電子支付運營商的豐富，網民人數的激增等跡象表明，隨著各類物種的不斷發展壯大，第三方電子支付生態系統正在悄然走向成熟。這種成熟被一些人視為是對商業銀行的威脅，其實不然。

網購的迅速發展，在改變人們消費方式的同時也給網絡支付帶來了巨大的市場。各商業銀行紛紛加強網銀、信用卡以及網絡商城的建設。在這個過程中，依附于銀行業務的第三方支付平臺應運而生。網購市場之外，第三方支付在B2B領域也同樣倚重企業網銀。也就是說，第三方支付的生存和發展仍要依托銀行。

從銀行角度來看，在電子化進程中，借助第三方支付的服務功能，是事半功倍的選擇。商業銀行主流業務在于商業貸款產生的利息，轉賬、支付等業務的手續費只是九牛一毛，銀行更重要的是儲蓄和借貸功能；第三方支付則不同，它為交易的支付過程服務。第三方支付為銀行帶來的大量的收單量以及良好的風險控制體系，比銀行本身更具優勢，換句話說，銀行的電子化進程，第三方支付正在扮演助推器的角色。

雙方有了共贏互利的基礎，由此可見，銀行與第三方支付之間的關系，合作的成分遠高于競爭。二者的合作，首先是對客戶服務理念的創新與升級。以環迅支付為例，作為第三方支付廠商，服務的是企業用戶，為企業用戶量身定制資金流的解決方案，同時為客戶解決網上支付的風險控制，這些服務對銀行來說，起到引進新客戶及維系老客戶的作用。其次，銀行對于用戶多方位的需求顯然無法一一滿足，而第三方支付憑借優質的渠道和服務，與銀行合作開發更豐富多樣的產品，這對銀行的業務無疑是強有力的支持。

因此，如何將企業信息化與資金流信息化結合起來，和商業銀行進行合作，與之互利發展才是第三方支付更應關注的話題。目前網上金融產品匱乏與客戶多元化的需求存在矛盾、產品無差異化與市場對產品多元化的需求存在矛盾。而在銀行強有力的產品支持基礎上，第三方支付如果能充分發揮自身渠道和服務的優勢，憑借差異化的服務與金融機構、商戶、消費者一并參與到支付價值鏈中，勢必構建起一個更加豐富的金融生態體系。這樣既提升了自身價值，也促進了價值鏈中相關各方的利益形成。環迅支付的定位是充當一個各方資源整合者的角色，運用適當的商業模式，將消費者、商戶和金融機構連接在一起，促進各方進行交易，最大程度地實現各方利益。

第三方電子支付平臺將各金融機構的網銀系統進行整合，一方面促進銀行業務的開展，另一方面為銀行創收，實現第三方電子支付平臺和金融機構的共贏。

B端電子商務應用漸成第三方支付重鎮

網絡購物曾經是中國電子支付賴以生存的土壤，但在依賴c端用戶擺脫了曾經的委靡之后，隨著各行業信息化的推進，電子商務應用如今已滲透到了經貿體系的各個環節，在這個過程中，第三方支付的金融工具屬性也得到了凸顯，其業務范圍也開始向B2C、B2B，以及傳統的結算業務領域延伸。

金融危機帶熱了B2B電子商務的應用，2008年中國B2B電子商務市場交易規模達2.96萬億元，年同比增長39.4％，呈現井噴式增長，整體交易額占到了整個中國電子商務市場的98％，是電子商務的絕對主流。2009年，B2B仍將是電子商務的主角，并將保持20％以上的增速。在它的帶動下，第三方支付也將迎來快速發展期。在市場重心由c端轉向B端后，B2B和B2C領域的支付需求增長將成為第三方支付的新的增長點。

第三方支付作為電子商務產業鏈融合的環節，決定了其特殊的地位。在這里它提供了兩個價值：營銷和信用的價值。通過用戶交易的數據我們可以看到用戶和商家的交易模式和行為，進行更有效的數據庫營銷?？梢愿鶕灰讛祿姆e累，來進行信用數據庫的積累，互聯網由信息的平臺演變為支付交易的平臺，支付好比信息一樣重要。商戶是產業鏈中第三方電子支付的直接客戶，是電子支付服務的購買者，多數中小型商戶沒有自建支付平臺的能力，通常會選擇成本較低的第三方電子支付平臺。不同行業對電子支付的需求程度不同，一些新型的內容服務行業，如游戲點卡和電子刊物，交易的內容是信息化商品，非實物交易，無須物流，它們對電子支付的依賴度更高。沒有電子支付的支持，這些行業的發展將受到極大的限制。

當然，交易信息的安全問題仍將是眾多企業的首要顧慮。目前，造成B2B交易過程中的安全風險主要表現在以下兩個方面：一是B2B交易平臺本身的安全性；二是交易信息在商家與B2B平臺之間傳遞的安全性。B2B交易中暴露出來的安全風險問題，是當前難以根治的如網銀欺詐、非法套現等問題的主要原因之一。這些問題對第三方支付平臺而言也是絕對的挑戰。

第三方支付搶攻B2B領域的愿望顯然很迫切，但實際情況卻是各廠商相應的軟硬件配置參差不齊，并不是都能滿足B端用戶的需求。環迅支付在B2B交易平臺上的優勢顯得相對突出。環迅支付針對不同領域的B端用戶，推出多個B2B支付管理系統。這其中不僅包括了對原有基礎收款產品的升級，還有在此基礎上新增的，具有專有渠道、多樣化應用的，包含周期性支付、(預)授權支付、信用支付、大額支付等多種特色支付業務。此外，在新的B端支付產品線中還有

包含多種出款方式的高自動化付款產品和用以提高資金使用效率、協助商戶靈活調配資金的“資金管理產品”等。在風險控制方面，除原有風險控制體系外，環迅支付又獨家推出“現場審核”機制，這項機制是希望在源頭上幫助商戶解決風險控制的難題，同時寄望于此對不良商戶引入起到根本性的遏制作用，保障B2B交易的安全性。另外環迅支付還即將推出一個具備國際水準的更高級別的安全系統——AFS系統(神經網絡模型)，即反欺詐監控系統。

規范行業把市場蛋糕做成“立體”

除向B端遷移外，目前第三方支付市場重心開始從航空、旅游、教育轉向物流、零售、醫藥、基金、保險等傳統行業。但這似乎只是趨勢，盡管交易規模激增，但電子支付在應用領域拓展方面卻略顯遲緩，這其中一個重要原因就在于傳統行業領域的用戶對第三方支付安全隱患的擔心。而在這些新市場里電子支付產業基礎環境的缺乏更加劇了這一問題。

事實上，安全隱患、惡性競爭、產業鏈不完善等問題的根源，在于市場尚未規范。從第三方支付產業發展伊始，牌照問題就一直困擾著各個支付公司?！盁o照經營”就像“黑戶口”，不說現在多數支付廠商還在虧損，就算賺了錢心里也不踏實。當前激烈的市場競爭、你死我活式地搶奪地盤都與牌照有著莫大關系。很多支付企業不惜以虧損經營為代價的價格戰做大市場規模和用戶基數，就是希望憑借這兩方面力量來和監管層博弈，獲得牌照。

在國內目前的經濟體制下，政府頒發的牌照不僅攸關企業的生死，更是市場格局變化的關鍵所在。獲得牌照的企業就將成為第三方支付的正規軍，沒有牌照的企業就只能選擇退出或被并購。

毫無疑問，央行對監管的態度非常謹慎。先是意見稿的征稿，再進行登記，再審核。不久前，央行、銀監會、公安部和國家工商總局聯合發布的《關于加強銀行卡安全管理預防和打擊銀行卡犯罪的通知》的出臺。被業內視為是在為牌照發放預熱。這似乎預示著國家監管部門開始加強對于第三方支付企業的監管力度。政府選擇在全球金融危機背景下，強化監管力度也絕非偶然。在全球經濟不景氣的時候，中國的電子商務市場得到了絕佳的機會去提升自己的地位，而電子商務的發展離不開第三方支付的支持?；谶@兩點，市場需要第三方支付企業的發展，這對整個國民經濟十分有利。此外，國家選在這個時候出臺《關于加強銀行卡安全管理預防和打擊銀行卡犯罪的通知》是因為監管部門覺得市場已經成熟。2008年，第三方支付企業的沉淀資金和收單量高達幾百億。在這個過程中，必然需要政府監管，因為巨大的市場不能在一個無序的環境下發展。

可以預見，當“牌照問題”解決以后，擺在第三方支付眼前的會是傳統行業廣泛的應用市場。目前大多數行業都還沒有被第三方支付涉足，尤其是傳統行業的支付格局正在形成中，因此，對各家支付公司來說，它們都有著各自的市場機遇。

針對不同行業所做出的個性化定制都是完全不同的。特別是在許多行業里，電子化程度雖然比較高，但是各個環節之間的信息卻嚴重不對稱。支付企業如果能結合自身的特點，發揮自身優勢，不同的定位和運營重心會引導它們走上不同的道路。同質化競爭也將最終消除，為市場的格局帶來更多的想象空間。因此對于支付企業而言，擺在面前的出路不是把市場蛋糕做大，而是把蛋糕做“立體”。