Excel在水保項目國民經濟評價指標計算中的應用

肖愛梅 范海池 王育宏

（隆回縣水土保持局邵陽市422200）

在水土保持投資項目的可行性研究報告及初步設計中，都要進行國民經濟評價，其主要指標有經濟凈現值、效益費用比和內部收益率。經濟凈現值是指用社會折現率將項目計算期內各年凈效益流量折算到項目建設期初的現值之和；效益費用比是指費用現值與經濟凈現值的比值；內部收益率是指項目投資實際可達到的報酬率，亦可理解為投資項目的凈現值等于零時的折現率（記作IRR），內部收益率可以從動態的角度反映投資項目的實際收益水平，且不受行業基準利率的影響，比較客觀，可以更好地評價水土保持規劃的經濟效益。國民經濟評價，尤其是內部收益率要用若干個折現率進行試算，計算過程繁瑣復雜，稍有不慎，就會出錯。如何快速準確地計算出國民經濟評價指標，是我們每個規劃設計人員必須探討的重要課題。作者通過實踐摸索，利用Excel表格編輯公式，可以快速地進行國民經濟評價指標計算，大大地提高工作效率。下面以“隆回縣蘭草河坡耕地整治項目”中國民經濟評價指標的計算為實例做詳細介紹。

1 隆回縣蘭草河坡耕地整治項目基本情況及工程費用

1.1 項目基本情況

湖南省隆回縣蘭草河坡耕地整治項目區位于隆回縣北部，涉及小沙江鎮和金石橋鎮2個鄉鎮53個行政村，包括9條小流域。項目區總人口7.36萬人，其中農業人口6.25萬人。土地總面積256.8 km2，總耕地面積49.1 km2，坡耕地面積710.56 hm2?，F有水土流失面積65.25 km2，占項目區總面積25.4%，年平均侵蝕模數3 320 t/（km2·a-1），年土壤侵蝕總量為21.66萬t。項目計劃治理坡耕地面積650 hm2，其中：土坎水平梯田200 hm2，植物籬坡式梯田450 hm2，小型水利水保工程830處，其中沉沙池400個，蓄水池150個，截水溝10 km，排灌溝渠60 km，道路20 km。規劃總投資3 320.42萬元，其中工程措施2 768.68萬元，植物籬79.03萬元，獨立費用284.76萬元，基本預備費187.95萬元。

1.2 工程費用及效益

隆回縣蘭草河坡耕地整治項目建設投入分3年，2010年投入996.63萬元，2011年投入1 139.64萬元，2012年投入1 184.15萬元；年運費按照水利部1995年頒布實施的水利工程年運行費標準（水財[1995]年241號文）取總投資的5%。依據《水利建設項目經濟評價規范》（SL-94）及有關規定，效益計算期為20年：2011年效益為68.75萬元，2012年效益為141.78萬元，2013年效益為521.55萬元，2014年效益為803.53萬元，2015年效益達到穩定狀態，至2029年，每年效益為1 097.25萬元。

2 國民經濟評價指標的計算方法

2.1 建立現金流量表

（1）根據效益計算期、建設投入、年運行費、經濟效益、折現系數、費用現值、累計凈現值，建立好現金流量Excel空白表，并輸入基礎數據，見圖1。

圖1 隆回縣蘭草河坡耕地整治項目現金流量空白表

（2）各數值之間的關系計算。

各單元格之間的關系：建設投入與年運行費之和等于資金流出，效益即為資金流入；折現率為12%，以2010年為基準年，折現系數F4=1+折現率=1.12。那么2010年折現系數F5=1；2011年的折現系數F6=1/1.12，即為2010年的折現系數除以1.12，即F6=F5/F4；2012年的折現系數F7=F6/F4；2013年的折現系數F8=F7/F4……依此類推，2029年的折現系數F24=F23/F4。當年的費用現值=資金流出×折現系數；當年的效益現值=資金流入×折現系數，即G5=C5×F5，H5=E5×F5；依此類推，2029年的費用現值（G24）和效益現值（H24）分別為：G24=B24×F24，H24=E24×F24。累計凈現值，也稱經濟凈現值，2010年的累計凈現值=效益現值-費用現值，即I5=H5-G5；2011年的累計凈現值=2010年的累計凈現值+當年的效益現值-當年的費用現值，即I6=I5+H6-G6；2012年的累計凈現值I7=I6+H7-G7……依此類推，2029年的累計凈現值，就是整個項目的經濟凈現值為I24，I24=I23+H24-G24。

（3）輸入計算公式。

明白上述道理后，我們可在Excel表格中輸入如下公式。見圖2。

圖2中，B、F、G、H、I幾列中每列公式相同，利用單元格的相對引用和絕對引用，只需輸入相同公式的第一個，用鼠標點中該相同公式的第一個單元格，當單元格右下角出現“＋”時按左鍵下拉到執行公式的最后一行處即可。

（4）計算各項數值。

通過上述的計算，我們馬上就可得到總費用現值G25=4 128.17萬元，效益現值H25=5 805.66萬元，經濟凈現值I24=1 677.49萬元，效益費用比=H25/G25=1.41（各結果見圖3）。

圖2 隆回縣蘭草河坡耕地整治項目現金流量表中的計算公式

圖3 隆回表蘭草河坡耕地整治項目現金流量表

2.2 國民經濟評價指標計算

（1）經濟凈現值I24=1 677.49萬元。

（2）效益費用比=H25/G25=5 805.66/4128.17=1.41。

（3）內部收益率。

內部收益率就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。從圖3中我們知道，折現系數F4=1+IRR，那么只要把F4數值改變試算，直至找到凈現值等于零（也就是I24=0）或接近于零的那個折現率。

在試算過程中，如果凈現值是正值，就要增大折現率再來試算；如果試算出一個凈現值為負值，則降低折現率后再試算；直到試算的凈現值接近于零。

試算結果見圖4，我們得到折現系數F4=1.187 237，那么內部收益率FIRR=（1.187 237-1）×100%=18.723 7%。

（4）敏感性分析。

圖4 隆回縣蘭草河坡耕地整治項目內部收益率計算表

利用該現金流量表，只需改變相應的參數，我們就可以進行敏感性分析。例如計算投資增加10%的國民經濟評價指標，只需改變“投資”一列的參數就可以了；計算效益減少10%的國民經濟評價指標，只需改變“效益”（即資金流入）參數；計算投資增加10%和效益減少10%的國民經濟評價指標，只需改變“投資”和“效益”兩列參數；效益推遲兩年發生，只需把效益推后兩年。整個國民經濟評價指標和敏感性分析的計算只需用幾分鐘就能計算出來。

3 結語

利用Excel表格計算水土保持投資項目中的國民經濟評價指標，計算方法簡單、易掌握，同時簡化了計算程序，減少了計算錯誤，提高了工作效率，值得推廣。