中國大型礦業公司的發展方向

杜炳建，王翔宇，連民杰

(1.中鋼集團上海有限公司，上海 200120；2.中鋼礦業開發有限公司，北京 100080)

1 國外大型礦業公司的基本情況

國外大型礦業公司主要集中在巴西、澳大利亞、南非、美國、俄羅斯、智利。這些地方一是擁有豐富的資源,二是經濟比較活躍。國外大型的礦業公司主要經營鐵礦、銅礦、鋁、鎳、鉀和石油天然氣等大宗的、重要的資源。有數據表明，全球最大的前10家礦業公司控制著發達國家及俄羅斯70.2%的鐵礦石儲量、79.3%的錫儲量、74.6%的銅產量、57.4%的金產量和57.1%的鋅產量。另有數據表明，全球三大鐵礦巨頭控制了約70%鐵礦貿易；六大鉻礦生產巨頭年產量占全球總產量的78.3%；六大錳礦生產巨頭年產量占全球總產量的45%；六大鎳礦生產巨頭年產量占全球總產量的67.8%。

1.1 國外三大鐵礦石公司的基本情況

世界三大礦業公司即為我們熟知的巴西淡水河谷公司(Companhia Vale do Rio Doce，CVRD)、必和必拓公司(BHP Billiton)和力拓礦業公司(Rio Tinto)，這三大公司控制著全球的鐵礦石市場。

CVRD是世界第一大鐵礦石生產商和出口商。除經營鐵礦砂外，還經營錳礦砂、鋁礦、金礦等礦產品及紙漿、港口、鐵路和能源。BHP Billiton由BHP礦業和BILLITON礦業公司合并而成，主要產品有鐵礦石、煤、銅、鋁、鎳、石油、液化天然氣、鎂、鉆石等。Rio Tinto兼并了數家全球有影響力的礦業公司，成為在勘探、開采和加工礦產資源方面的全球佼佼者，經營鐵礦、硼砂、銅礦、海洋運輸業等，同時還涉及鋁、能源、鉆石、黃金等業務。

三大礦業公司2010年主要產品產量見表1～3。

1.2 國外其他礦業公司的基本情況

英美資源集團(Anglo American plc)及其子公司、合資公司是世界上采礦和自然資源領域的著名公司。它在黃金、白金、鉆石、煤等領域都有重要的影響,集團在非洲、歐洲、南美洲、北美洲和澳洲都有業務操作和發展。

斯塔拉塔公司(Xstrata plc)是總部設在瑞士的全球性礦業公司，產品包括銅、煉焦煤、熱媒、鐵鉻合金、鎳、釩鋅等。公司經營機構和投資項目遍布世界四大洲和18個國家，是世界上最大的鋅和鐵鉻合金生產商，全球第二大煤炭出口商。

智利國家銅業公司(Codelco)為智利全資國有企業，由智利政府于1976年成立，是一家集銅礦開采、冶煉和銅金屬銷售的世界級礦業公司，其銅礦儲量和電解銅的生產量均為世界第一位，該公司2011年銅產量約為170萬t。

巴里克黃金公司(Barrick Gold Corporation)是一家跨國的以黃金勘查和開發為主的礦業公司，總部設在加拿大多倫多市。該公司全球金保有儲量達2700多t，其黃金地質、采礦、選礦、冶煉技術處于世界領先地位。

俄羅斯諾里爾斯克鎳業公司(Norilsk Nickel)是全球最大的鎳和白金生產集團，該公司所生產的鎳占所有鎳產量的20%。該公司有高管預計截至2012年底，旗下位于南非的合資企業鎳年產量將達20000t，目前產量為6000t左右。

法國埃赫曼集團(Eramet Group)總部設在巴黎，主要生產和銷售鎳、錳及其化工產品，高性能特殊鋼、合金、超合金和高附加值的鍛件。該公司是全球錳系化工產品最大的生產商，同時還是世界第二大高品位錳礦生產商。

1.3 世界金屬礦業公司十強

2010財年，世界金屬礦業公司十強凈利潤情況見表4。

表1 CVRD 2010年主要產品產量

表2 BHP Billiton 2010年主要產品產量

表3 Rio Tinto 2010年主要產品產量

表4 世界金屬礦業公司十強2010財年凈利潤

說明：數據樣本為抽樣調查，不是嚴格排名；凈利潤為估算數值。

1.4 世界大型礦業公司的特點

通過對國外大型礦業公司，尤其是三大鐵礦石集團進行實證分析研究之后，我們發現，這些礦業公司在多國家、多地區進行礦產品的開采、加工和銷售，公司的規模都比較大，盈利能力可觀，持續發展能力比較強。主要有以下幾個特點：

1)在多地區占有數量龐大、種類豐富的資源。國外大型礦業公司之所以規模大、盈利能力強、實力雄厚，本質原因是通過長期的發展，在多地區占有了數量龐大、種類豐富的資源。這些資源，如鐵、石油、天然氣、銅、鋁等，都是重要的、大宗消費礦產。從三大鐵礦石供應商的基本情況就能看出，他們占有世界上優質的鐵礦石資源，從源頭上壟斷和控制了鐵礦石的開采供應，因此，具有雄厚的談判實力、盈利水平和抗風險能力。

2)進行礦產品的加工、貿易等活動，進行多元化經營。大型礦業公司不僅進行礦石開采，很多還擁有自己的冶煉廠，對礦產品進行加工。如必和必拓在氧化鋁精煉和金屬鋁冶煉上擁有很強的實力。除此之外，三大礦業公司積極參與全球礦石貿易，在礦產品定價上起到了決定性作用。

3)積極推動并購重組、參與資本市場。BHP礦業和BILLITON礦業公司合并而成必和必拓集團、力拓并購加拿大鋁業、必和必拓與力拓聯合開發澳洲鐵礦，瑞士斯特拉塔公司收購加拿大鷹橋礦業，以及現在正的嘉能可并購斯特拉塔公司，這些案例都說明大型礦業公司積極參與并購重組，有效地進入資本市場進行全球資源配置。

4)占有或壟斷礦產地的基礎設施?；A設施是進行礦產品開發和貿易的必要條件之一。大宗礦產品的運輸主要依靠鐵路、港口、海運。大型礦業公司十分重視對基礎設施的建設。三大礦業公司都在自己的礦產地擁有港口或鐵路的運營權，而力拓和必和必拓還曾試圖說服政府不允許其他公司進入本公司鐵路網絡。

5)開展全球化經營。從幾大礦業公司的礦產開采分布情況可以發現，這些公司在大的、優質成礦區域都進行資源開發，如澳大利亞、南非、巴西等地，產品銷售到世界的多個國家和地區。對于日本、美國這種本身缺少礦產資源的國家，它們通過三井物產、美國鋁業公司、菲爾普斯道奇公司等世界級礦業公司，在全球市場內進行資源配置。

2 國內大型礦業公司的基本情況(以冶金礦山為主)

我國礦產地分布范圍廣泛，20多萬處礦床(點)散布在全國各地。從20世紀90年代末，國內礦業公司開始蓬勃發展。如今，從事礦業開發的公司幾乎遍布各個省市地區。這些礦業公司不僅分布在經濟發達的省市，在經濟不發達但資源豐富的地方同樣具有一定的數量。在全國2204個縣或縣級行政區中，有2019個縣或縣級行政區有礦業開發活動，占全國縣或縣級行政區總數的91.6%。

目前,比較優秀的礦山企業除了老牌的國有礦山，如鞍鋼礦業、攀鋼礦業、武鋼礦業、馬鞍山礦業、包鋼礦業、本溪礦業、太鋼礦業、梅山礦業、邯邢冶金礦山管理局、魯中礦業、海南鐵礦這些黑色冶金礦山外，還有江西銅業、云南銅業、銅陵礦業、華錫集團、云錫集團等有色礦山，以及紫金礦業、西部礦業這樣新興的民營企業。

2.1 國內幾大礦山企業簡要情況分析

1)鞍山礦業公司是鞍鋼集團公司全資子公司，是全國最大的冶金礦山企業。探明鐵礦石儲量74億t、工業儲量44億t，具備年產鐵礦石4500萬t、鐵精礦1500萬t的能力，占全國礦石產量的6%?！笆逡巹潯辫F礦石產量將近3500萬t。

2)河北鋼鐵集團礦業公司是河北鋼鐵集團的全資子公司，由原唐鋼集團和邯鋼集團所屬礦山整合組建而成，是以鐵礦山采選加工為主業的國有大型冶金礦山企業?，F有礦石儲量10.37億t，規劃鐵礦山資源儲量46.26億t?，F有大型全資鐵礦4個、控(參)股鐵礦3個、正在開發建設鐵礦3個，另有白云石礦、兆豐冶煉等多個企業?！笆逡巹潯辫F礦石產量將近3000萬t。

3)中國五礦是中國最大的冶金工業原材料集成供應商，也是中國最大的鋼鐵貿易企業之一。目前擁有鐵礦石儲量約10億t、焦煤儲量約2.5億t，焦炭、煤炭、鐵合金、耐火材料等產品的出口量和鐵礦砂、廢船、廢鋼、鋼坯的進口量居全國前列，年銷售鋼材2000萬t。

在鐵礦石生產領域，中國五礦重組了邯邢礦業有限公司、魯中礦業有限公司。邯邢礦業先后建成18座鐵礦山、9座選礦廠，資源控制量已增加至6億t以上，在安徽霍邱地區已具備千萬t鐵礦石生產能力。目前，邯邢礦業擁有鐵礦山10座、選礦廠9座，已建成年產鐵礦石1000萬t、鐵精礦500萬t的生產能力。魯中礦業的鐵礦資源總儲量3.3億t，品位在45.5%以上，鐵礦石生產能力400萬t/a。

中國五礦收購世界第二大鋅公司——澳大利亞OZ Minerals公司旗下多個礦產項目，基本上涵蓋了OZ Minerals公司所有的鉛鋅礦。擁有鋅1820萬t、鉛260萬t。

4)中國有色礦業集團在境外擁有多個已建成、在建和開發的有色礦山，擁有境外有色金屬資源量1000萬t，鋁土礦資源量逾3億t。在國內，中國有色礦業集團擁有銅、鋅等有色金屬生產加工企業以及鉭、鈮、鈹等稀有金屬研發、加工科研生產基地。

5)中鋼集團是我國最早走出去從事資源開發的企業。目前，中鋼集團擁有15個礦山企業，遍布國內4個省區及澳大利亞、新西蘭、菲律賓、印尼、南非、津巴布韋、喀麥隆等國家。占有鐵、鉻、錳、鎳、鈾、鉬、釩、螢石8個品種，控制資源量達30多億t，其中在海外擁有鐵礦石儲量20多億t，鉻礦石儲量2億多t。同時，鉻礦石在當地進行深加工，并銷往世界各地。經過20多年的經營，尤其是近5年來的快速發展，國內礦石產能已達1000多萬t，海外礦石產能已達2000多萬t。資源開發作為中鋼的三大主業之首，將來定將會有更長足的發展。

近年來，我國經濟形勢較好，工業發展對礦產資源需求量大，一定程度上促進了礦產行業的快速發展，國內礦山企業投資建設了一批礦山，其中正在投資和即將建設的礦山生產規模達9000萬t以上，詳見表5。

表5 國內近幾年投資建設的部分鐵礦山

2.2 國內礦業公司的特點

綜合分析國內礦業公司的情況，它們顯現出以下特點：

1)國內礦山企業近年來成長快。有些老牌的礦山企業，如鞍鋼礦業，盡管從20世紀30年代就開始開采，但是由于受中國整體政治、經濟發展的影響，整個采礦行業真正開始市場化運作和蓬勃發展是在近三十年改革開發以后。企業的數量、規模、盈利能力得到了跨越式的提升。

2)某些礦業公司經營的品種單一。有些傳統的黑色冶金礦山擁有國內質量比較好、數量可觀的鐵礦資源，但其沒有進行其他礦種的開發，礦產品結構單一。

3)參與全球資源配置的能力相對比較弱。有些大型的礦山企業在國外沒有礦山，或者在一些政治、經濟局面不夠穩定的地區進行礦山開采。在全球進行資源配置能力還有待提高。

4)國內礦山企業市場集中度不夠，缺少大型礦業集團。目前，我國經營各種礦種的礦山企業遍布各省市，在資源整裝勘查、聯合開采上缺乏有利條件，因此較難產生規模效應。所以，國內礦山企業需要進行兼并重組，以取得大型跨國礦業集團的優勢。

3 國內外礦業公司的發展優劣勢分析

國內外礦山企業發展積累程度不同。國外大型礦山企業已經發展了一百多年，而中國發展市場經濟也不過三十年。因此，國外跨國大型礦山基礎厚實、規模龐大、經驗豐富、運營資金充足，而國內礦山企業與國外大型礦業公司還存在一定差距。

國外大型礦山企業經驗豐富。我國的礦山企業想要取得更大發展，應充分借鑒和利用國外大型礦山企業的經驗，將他們的企業運作模式、企業價值標準、先進管理手段和方法等與國內的實際情況有機結合起來。

我國礦山企業發展具備一定的有利條件。目前，我國礦業領域已經進行了一定的優化，關閉了一些規模小、效益差、污染嚴重的小型礦山，對礦產資源開始整裝勘查和聯合開采。此外，我國是個礦產品消費大國，接下來的城市化進程都需要大量的礦產資源，因此，我國擁有廣闊的市場。另外，鎢、錫、銻、鉬、稀土、螢石等我國傳統的優勢礦產資源依然在國際市場上占有舉足輕重的地位。這些為國內礦山企業的發展提供了有利條件。

4 國內大型礦業公司的發展方向

4.1 通過大量獲取資源提高企業核心競爭力

根據行業內的數據分析，2010年全球鐵礦石消費量為18.2億t，2011年約為19億t，2012年將進一步增至19.9億t；2011年，中國鐵礦石產量已經達到13億t，但外依存度仍超過60%；2011年全球粗鋼產量約為15億t，中國粗鋼產量突破6.8億t。因此，從行業情況判斷，市場仍然在相對活躍的狀態。資源性企業應當順應行業的情況，提高自身的資源獲取能力、擴大資源的擁有數量和質量，更好的適應市場發展環境。

大量獲得優質的礦產資源，積極投身全球范圍的礦產資源配置，其途徑應當多樣化。在申請取得、投標取得、受讓取得這些傳統資源獲取方式的基礎上，還可以通過參股、控股、并購、收購等方式獲取資源。同時，在現有礦區的基礎上，進行深部探礦、外圍找礦，提高和擴大可采儲量。對周邊的礦區和礦山企業進行資源整合，將分散的礦區按照成礦體系科學地結合成統一的大礦區，發揮協同效應和規模效應。此外，加大基礎勘察力度，利用風險勘查基金，重視綠地項目，尋找新的大型重要資源。

4.2 多品種發展，多元化經營，增強企業抗風險能力

多元化經營，就是企業盡量增大產品大類和品種，跨行業生產經營多種多樣的產品或業務，擴大企業的生產經營范圍和市場范圍，充分發揮企業特長，充分利用企業的各種資源，提高經營效益，保證企業的長期生存與發展。

資源型企業想要做大做強，開展多元化經營是其重要途徑。如冶金金屬礦山除了傳統的鐵和錳之外，可以開發鉬、釩、鈦、焦炭、鎳、稀土等礦產。同時也可以開展貨運、貿易、工程設計、裝備制造。從單一的生產某種礦產品拓展到生產多種礦產品、從單一的礦產品采掘拓展到礦產品深加工、從單一的生產業務拓展到物流與銷售、綜合配套服務等等，這都是資源型企業進行多元化經營的有效措施。

在多元化經營這方面，國內的礦業公司與國外礦業公司有著明顯差距。國內的大型礦山通常品種比較單一，似乎是“非冶金即有色”這樣的格局，這種情況的出現與計劃經濟體制下政府機構設置以及企業長期行政化運作有一定關聯，因此，國內大型礦業公司要突破自身行業的圈子，步伐要更大，不僅僅在企業自身傳統的優勢資源上加大開采力度，同時積極拓展其他礦種的開發力度。不僅僅在采掘上發揮優勢、拓展深化，同時也應該進行冶煉、制造、物流、銷售等。

4.3 多區域跨國發展，向國際大型企業集團看齊

礦產的成礦本身就是不規律的，礦產資源并沒有在全球均衡共享。因此要獲得企業發展的根本助力，就需要在不同區域進行資源開發，尤其是積極參與全球礦產資源配置。

我國的鐵礦規模小、品位低、難采難選，而澳洲、巴西、非洲的鐵礦規模大、品質高；我國的鉻礦礦床規模小、分布零散，且主要為巖漿晚期礦床，而南非集中了世界上80%多的鉻礦可采儲量；我國的錳礦床規模以中、小型為主，礦石品位也比較低，平均含錳20%～30%，而南非錳礦資源約占世界錳礦資源的77%，烏克蘭占10%。從這三個主要的冶金礦產分布就能看出，要想獲得優質的、大型礦產資源，需要有全球化的戰略眼光，需要在全球范圍內進行礦產資源資源配置。因此，我國的礦業公司迫切需要以一個國際型、跨國企業的姿態躋身世界礦業企業之中。

4.4 強化技術支撐，“投”、“產”、“貿”結合,“采”、“選”、“冶”配套

第一，大型礦業公司必須擁有強大的技術支持。企業應該與相關科研院所、高等學校、技術工人培養學校等進行合作，不僅擁有企業自己的研究開發基地，也應當在研究開發上拓展合作伙伴關系。在地質、測繪、采礦、選礦、工程設計、施工管理、企業運營等方面有技術和人才支持。

第二，大型礦業公司應當是集團化、集約化、一體化運作模式。從項目的融資、投資、建設，一直到礦產品的生產、深加工、銷售、售后服務等環節，環環相扣，環環結合，形成一條運作科學的流水運作模式。

第三，單一的礦產品開采往往只能停留在簡單、粗放的企業運作模式上。要想企業規模上臺階、企業業績上水平，必須要在礦產品的深加工上下功夫?！安蛇x冶”的一體化，不僅延伸了企業的產業領域，也有利于提高公司的冶煉技術水平和產能，使冶煉產能的提升與資源控制戰略保持一致。同時，企業通過提升冶煉規模經濟，更能夠降低單位產量的原材料消耗、金屬損耗、總體能源消費、提高金屬回收率、提高成本效益，降低公司收入和利潤對基本金屬價格波動的敏感性。

4.5 站位要高、視野要寬、眼光要遠，思想要解放，行動要積極

大型礦業公司的形成，絕對不是一蹴而就的。這需要一大批企業家、實業家，需要政府政策的支持，需要體制機制的保證，更需要中國礦業企業踐行“開拓、實干、發展、創新”的企業理念。

過去的三十年，尤其是近十年，資源型企業獲得了長足發展，企業數量和規模都得到了巨大提升，中國也出現了一些實力比較雄厚、在國際上享有一定知名度的資源型企業。但是，要想真正掌控關鍵資源、關鍵環節、關鍵技術，真正在國際市場上擁有定價權和話語權，必須要站在更高的位置擁有全球視野。眾所周知，采掘業作為工業的重要組成部分，作為給工業提供“糧食”的基礎產業，本身就是一個投資大、回收期比較長的行業。因此，我們的企業要把眼光放的更長遠些，視野更開闊些。在解放思想的基礎上，積極夯實企業的發展基礎——獲得大量優質資源；積極拓展業務范圍——參與全球資源開發；積極提升企業競爭水平——優化企業運作模式。

相信未來，中國會有一批基礎雄厚、特色突出、潛力巨大的大型跨國礦業集團出現。

[1] 于潤滄. 關于我國礦業現代化的戰略思考[R].2011.

[2] 連民杰. 創新礦山管理模式促進礦山可持續發展[C]. 2010全國采礦技術與裝備進展年評報告會論文集，2010.