2012年國內蛋氨酸市場分析

文┃馬桂燕（中國飼料工業協會信息中心）

2012年我國蛋氨酸價格呈現振蕩下跌的態勢，尤其是進入二季度，在國內肉、蛋禽養殖效益低下、我國蛋氨酸進口量持續維持高位的雙重影響下，市場價格快速下滑至近5年低點水平；下半年蛋氨酸價格仍舊以弱勢下滑為主，由于受生產成本所限，蛋氨酸價格下滑速度減緩?；趯?013年上半年國內家禽養殖業景氣度將有所回升的預期，業內人士認為，這將對蛋氨酸市場起到一定的利好支撐，畢竟養殖效益好轉將帶動禽類養殖補欄的積極性，從而對禽料中蛋氨酸的需求起到一定的拉動作用；當然我國政府宏觀經濟的最新調控政策出臺對蛋氨酸市場的影響也不容忽視。本文將從蛋氨酸的進出口以及國內外市場行情等方面對2012年蛋氨酸市場進行回顧，并對2013年蛋氨酸市場做初步探討，僅供參考。

一、2012年蛋氨酸進出口情況

1.蛋氨酸進口情況。2012年，國內的蛋氨酸進口數量為133733噸，同比增加12.8%，同時也是近七年來進口數量最多的一年（圖1）。圖1的數據顯示，近七年來我國蛋氨酸的進口總量呈現逐年遞增的趨勢，其中2006年為80611噸，而2012年較2006年全年上漲了65.9%。

◎圖1 2006—2012年各年度蛋氨酸進口總量對比

單月來看，3、4、7月進口數量均超過1.2萬噸，其中7月進口蛋氨酸13416噸，同比增加8.2%，是近六年來單月進口數量的最高位。與2012年相比，除1、6、8月蛋氨酸進口量小幅度減少外，其他月份均有較大幅度的增加（圖2）。

◎圖2 2009—2012年各年度蛋氨酸月度進口量

2012年我國蛋氨酸的主要進口來源國有：比利時（51940噸）、日本（38915噸）、法國（16360噸）、美國（19560噸）。從這四個國家進口蛋氨酸的量占進口總量的94.8%，其中從比利時、日本進口的蛋氨酸總量同比略有減少，而從美國和法國進口的蛋氨酸總量同比均較有較大幅度的增長，分別增長62.19%和41.62%。（圖3）。

◎圖3 2012年蛋氨酸進口國別統計

2012年蛋氨酸進口均價為3.80美元/千克，與2011年的進口均價4.06美元/千克相比下降了6.4%。從單月進口價格來看，上半年各月價格主要以下行為主，且均較2011年上半年蛋氨酸單月進口均價略低；下半年蛋氨酸的進口均價主要以震蕩整理為主，其中10月蛋氨酸的進口均價偏高，達5.42美元/千克（圖4）。

◎圖4 2009—2012年蛋氨酸月度進口均價對比

2.蛋氨酸出口情況。目前我國出口的蛋氨酸主要是醫藥級蛋氨酸，出口的主要國家有美國、比利時、韓國和日本。2012年我國出口蛋氨酸2861噸，同比增加106%；出口金額為2261萬美元，同比增加35.2%；出口均價為7.90美元/千克，較2011年出口均價12.05美元/千克下降了34.4%。

二、2012年蛋氨酸市場價格分析

2012年初我國固體蛋氨酸報價36.15元/千克，年末報價29.8元/千克，跌幅為17.5%，期間最高價36.9元/千克，最低價29.8元/千克，全年平均價格為33.6元/千克。

2012年第一季度蛋氨酸整體供應正常，主流生產廠家的炒作因素使得其價格略顯堅挺，對國內蛋氨酸市場起到一定的提振作用，市場價格微幅上漲。然而，自二季度開始歐債危機持續惡化，導致原油價格大幅下跌；此外，隨著畜禽養殖業景氣度的下降以及國內蛋氨酸進口總量偏高的影響，國內蛋氨酸市場價格承壓大幅下跌；6月末，國內大部分地區固體蛋氨酸的實際成交價低至31.5元/千克，跌至近五年以來的低點水平（圖5）。下半年受國內禽料增速緩慢和蛋氨酸進口總量居高不下的雙重影響，國內蛋氨酸市場仍舊呈現弱勢下滑狀態，由于下半年蛋氨酸價格基本接近成本線內，其下滑幅度有限。

1.蛋氨酸進口量大，市場供應充足。當前我國的蛋氨酸主要依賴于進口，2012年蛋氨酸進口總量達到近七年來的最高位。就三大主流蛋氨酸品牌來看，目前德固賽品牌仍占我國蛋氨酸市場的主導地位，2012年我國進口德固賽品牌蛋氨酸71500噸，占進口蛋氨酸總量的53.5%，同比增加10.5%；2012年我國進口的住友蛋氨酸數量為38915噸，占進口總量的30%，和上年相比基本持平；2012年我國進口的安迪蘇蛋氨酸數量為38915噸，占進口總量的12.2%，同比增加41.62%（圖6）?？傮w來看，2012年三大主流品牌蛋氨酸均加大了對中國市場的出口力度。在此大背景下，各大蛋氨酸生產廠家的銷售壓力相對較大，為了爭奪有限的市場份額，眾商家也紛紛展開價格戰，這是2012年國內蛋氨酸價格處于振蕩下行態勢的主要原因之一。

◎圖5 2009—2012年蛋氨酸價格走勢

◎圖6 2012年主流蛋氨酸品牌進口總量對比（筆者整理）

自2010年9月重慶紫光天化蛋氨酸有限責任公司DL-蛋氨酸產品上市以來，其銷售形勢喜人，對進口蛋氨酸供貨商造成了一定的沖擊。盡管紫光的投產使我國飼料蛋氨酸發展邁出了嶄新的一步，然而國產蛋氨酸的上市也使得我國蛋氨酸市場供應更加充裕，這對今后的中國蛋氨酸市場起到至關重要的影響。

2.禽料需求增速緩慢，對蛋氨酸起到的拉動作用有限。2012年肉禽飼料整體呈上升趨勢。肉禽飼料產量在1～5月呈增長趨勢，二季度雞蛋價格正好處于上漲階段，促使養殖戶加大禽業存欄，而禽業存欄的增加使得對飼料的需求也在增加，因此蛋氨酸市場價格也略有反彈跡象；6、7月后期國內禽料消費回升緩慢，禽業養殖處于成本區范圍，養殖企業補欄積極性欠佳，國內禽料消費增幅緩慢，蛋氨酸市場需求受到限制；9月，國內肉雞補欄情況持續低迷，加之中秋節前肉雞集中上市，致使10月不少地區的肉雞存欄水平較低。據悉，10月國內肉雞存欄水平為正常情況的4～6成，局部地區養殖戶因2012年前三季度肉雞養殖效益低迷而出現幾度空舍現象；10月國慶長假過后，畜禽商品價格下滑，養殖效益進一步縮水，進而對蛋氨酸市場的需求形成利空；12月市場出現肉雞安全問題，受此影響部分地區肉雞養殖戶恐慌拋售，對后期肉雞養殖影響較大，由此對后期禽料消費起到了抑制作用，從而對蛋氨酸市場需求造成不利影響。

總體來看，2012年國內家禽整體養殖情況并不理想，禽料整體消費增速緩慢。國內肉、蛋雞養殖難度的加大在很大程度上抑制了養殖補欄的積極性，家禽整體存欄的不足嚴重影響了蛋氨酸的實際需求。

3.歐洲市場價格對國內市場的影響。由于供應我國市場的兩大蛋氨酸品牌皆為歐洲品牌，同時我國60%以上進口蛋氨酸皆源于歐洲，因此歐元對人民幣匯率的走低令我國進口代理商的進口成本不斷降低，吸引其繼續大量進口歐洲品牌蛋氨酸。此外，在歐債危機的影響下，2012年歐洲蛋氨酸折合人民幣價格，與國內蛋氨酸市場價差明顯擴大，歐洲蛋氨酸價格也降至近幾年來的低點，因此歐洲蛋氨酸價格行情對我國蛋氨酸市場的影響也不容忽視。2012年初歐洲固體蛋氨酸報價3.4歐元/千克，年末報價3.15歐元/千克，跌幅為7.35%，期間最高價3.4歐元/千克，最低價3.13歐元/千克，全年平均價3.23歐元/千克（圖7）。歐洲蛋氨酸價格持續走弱的現狀，也對2012年國內蛋氨酸市場的跌勢起到一定的推波助瀾的作用。

國際油價對蛋氨酸價格的支撐作用明顯減弱。中東局勢、宏觀經濟和供需結構是影響2012年原油市場的三大主導因素。2012年國際油價呈現沖高—快速回落—反彈—震蕩回落的“M”型走勢。Brent原油期貨開于107.38美元/桶，收于111.11美元/桶，漲幅為3.47%；WTI原油期貨開于98.83美元/桶，收于91.82美元/桶，跌幅為7.09%。近幾年來，原油價格對蛋氨酸市場的影響往往具有一定的滯后性，更大程度上對國內市場起到的則是心理層面的影響，但基于2012年國內蛋氨酸市場的疲弱走勢，油價的下跌在一定程度上加深了國內蛋氨酸市場的悲觀氣氛，對終端飼料廠和貿易商的采購心態起到了一定的負面影響。

◎圖7 2012年歐洲蛋氨酸與國內蛋氨酸周價格走勢對比

三、2013年蛋氨酸市場展望

預計2013年全年我國禽類整體存欄量較2012年有明顯的增長，禽料消費也有呈現明顯上漲的趨勢，因此蛋氨酸的需求也將會被明顯拉動。我國傳統養殖在每年的第一季度禽料整體需求偏低，隨著5、6月禽類的補欄積極性增強，下半年禽料的實際需求加大會使得蛋氨酸用量增加。7、8月是我國禽類養殖全面復蘇階段，國內補欄積極性比較高，所以禽飼料的需求以及蛋氨酸等原料的需求也比較樂觀。

2012年3月22日，重慶紫光在廣州召開蛋氨酸推廣會，新增5萬噸產能，其總產能達6萬噸。業內人士預計，這將逐步打破我國長期以來蛋氨酸依賴進口的格局，但畢竟目前國產蛋氨酸的產量相對較低，當前國外三大主流品牌蛋氨酸仍處于我國蛋氨酸市場的主導地位，短期內該現狀很難改變，因此三大主流品牌2013年的出貨量和銷售策略仍是蛋氨酸市場走向的主要影響因素?？傮w來看，2013年我國蛋氨酸市場價格走勢并不樂觀。

綜上所述，無論是全球產能還是我國產能都面臨供大于求的局面，同時各大生產廠家的價格戰也會更為激烈，蛋氨酸市場必將面臨更加激烈的角逐，當然蛋氨酸價格大起大落的情況也將會逐漸減少，價格將會逐步趨于穩定。