趙琳
繼今年1月方正證券(601901)推出擬以定增方式收購民族證券100%股權的文案后,國海證券(000750)于日前也開啟了融資模式,這也是今年以來第二家啟動融資需求的券商。
根據國海證券日前公告顯示,公司擬非公開發行股份募集資金不超過50億元,以增加公司資本金、補充營運資金;同時,國海證券還同時擬發行不超過20億元的公司債券。70億的融資金額,讓人感覺到國海證券的求錢若渴。
雖然2013年國海證券實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.09億元,同比增長131.52%;凈資本也由2012年末的21.64億元增加到2013年末的58.82億元,但其與大型券商仍存不小的差距。借此次大規模融資,公司希望改變公司凈資本實力不強的局面,在行業兼并趨勢中占得優勢。
凈資本水平制約發展
國海證券日前發布了非公開發行股票預案。根據預案,公司擬以不低于9.09元/股的價格向不超過10名的特定對象,發行不超過5.5億股,募集資金總額不超過50億元,擬全部用于增加公司資本金,補充公司營運資金,擴大公司業績規模特別是創新業務規模,提升公司的持續盈利能力和市場競爭能力。
據Wind資訊統計顯示,2012年國海證券凈資本排在19家上市券商中的倒數第二位;在發布2013年年報的10家券商中排名倒數第4。在以凈資本為核心的行業監管體系下,證券公司不斷豐富創新業務產品和服務,需要雄厚的資本金支持,而凈資本水平則制約了國海證券各項創新業務的拓展。公司擬通過本次非公開發行,補充資本金和營運資金,擴大公司創新業務規模的同時,提高優質流動資產和可用穩定資金規模。
沖高回落后市堪優
國海證券在推出定增的當天還一并發布了《關于公司公開發行公司債券的議案》。為補充業務發展所需的中長期穩定資金,加快發展公司主營業務,進一步改善債務結構,國海證券擬發行規模不超過20億元(含20億元)公司債券。
事實上,記者注意到國海證券在2013年通過配股募集資金32.56億元,此次又同時推出定增和發債,其對資金的渴望可見一斑。
二級市場上,4月3日公司股價高開,一度漲幅接近9%,但隨后回落,全天漲幅僅4%,后市堪憂。