我國中小企業聯保貸款模式研究

首都經濟貿易大學 張潁

我國中小企業自加入WTO后不斷發展壯大，在增加就業、改善民生等方面發揮著越來越重要的作用。但我國中小企業因為規模小、財務不規范、信息不對稱、缺乏抵押物和社會擔保體系不健全等原因，使中小企業融資難問題一直伴隨著其發展的進程。在我國現行金融體制下，中小企業融資難問題很難通過經濟融資市場得到解決，銀行貸款仍舊是我國中小企業外源融資的主要途徑，但由于銀行追求資金安全等原因使得其對中小企業謹慎貸款，使企業向銀行融資相對困難。目前，商業銀行主要以抵押貸款的途徑向中小企業進行授信，但接受抵押品的種類有限，主要有房產、土地、重型機械和大型設備。盡管我國出臺了大量中小企業融資優惠政策，但其真正受益的是中型偏上企業而非中小企業。所以，在融資難問題越來越成為制約中小企業發展束縛的背景下，中小企業融資難問題很難通過市場融資來化解。本文在研究發展現狀基礎上引出了該模式存在的問題，最終給出了優化聯保模式的建議。

1 我國中小企業聯保貸款模式發展現狀

1.1 我國中小企業聯保貸款規模增大

聯保貸款自在我國開展以來就得到了廣泛的應用。其規模也越來越大。其規模增大的原因，一是銀行對中小企業的貸款數額在近年來有逐漸加大的趨勢；二是參加聯保貸款的中小企業數量越來越多。例如青島嶗山區工商聯試點的中小企業聯保貸款，截至2010年6月底，匯豐銀行向嶗山區工商聯會員一共下發聯保貸款金額1.18億元，聯保體成員通過貸款實現了利稅年均和銷售收入達24%和28%的增長。

1.2 政府對聯保貸款的政策支持力度加大

2007年6月銀監會頒布了《銀行開展小企業授信工作指導意見》，對中小企業信貸的擔保條件放寬，鼓勵銀行等金融機構在風險可控的前提下發放信用貸款。我國各地的金融機構也都結合當地實際情況和上級文件指示，紛紛出臺了針對中小企業聯保貸款的細則。從地區上來說，如在2013年10月政府出臺的《國務院關于進一步促進內蒙古經濟又好又快發展的若干意見》中在金融政策方面明確提出要繼續加大對內蒙古的信貸支持力度，著力推進農村服務和金融產品創新，鼓勵銀行業經營機構在金融服務空白鄉鎮設立經營網點。繼續完善小額信貸和聯保貸款制度。2012年6月，寶雞市人民政府轉發中國人民銀行寶雞市中心支行的《關于繼續貫徹落實穩健貨幣政策支持寶雞實體經濟又好又快發展的意見》在推動中小企業金融產品創新中明確提出要從中小企業特點出發，細分融資渠道和企業類型，積極推廣動產擔保貸款、循環自主貸款、聯保貸款等多種信貸創新產品。

1.3 聯保貸款模式應用的領域拓寬

銀行對中小企業聯保貸款的領域也在不斷拓寬，如銀行近年來的通過“產業集群貸”形式的聯保貸款對一些特定領域的信貸支持。這種類型的信貸支持主要是針對一些新興產業或是高科技產業在發展中遇到的資金不足問題所產生的?！爱a業集群”是指銀行對產業集群的整體規模、企業發展、主營產品、市場前景等情況綜合評估后再確定授信額度，產業集群內的企業可通過4家以上聯保的方式獲得貸款。例如隨著我國電動汽車行業的發展，對蓄電池的需求越來越明顯。管式蓄電池項目前景大好，但由于缺乏資金支持而受阻。武城縣針對這種情況，將多個新材料企業和項目打包向各銀行和金融機構推薦，積極爭取“產業集群貸”。

2 聯保模式發展中存在的問題

銀行在推廣聯保貸款模式之初，解決了很大一部分企業融資問題，但在經濟下行時期，這種模式的弊端充分曝露出來。如2013年的鋼貿危機和浙江信貸聯保危機的發生。第一，聯保模式的弊端十分明顯，它作為一種環環相扣的擔保模式，只要其中一家企業出現問題就能連累到其他優質企業，其結果就是差的企業把好的企業拖垮。這種情況的產生也會引發企業和銀行之間的訴訟潮。第二，聯保體中的每一個成員都獲得授信額度，并且很高，最后疊加到一起數額巨大，使得風險加大。第三，聯保一般是在同行業或是上下游企業之間進行，易導致系統性風險。第四，銀行對資金實際流向和用途疏于監管，對企業的資格審查不嚴密，使得企業可以渾水摸魚獲得貸款額度后將資金投資于期貨、股市等熱錢領域中，導致實體經濟虛擬化。

3 發展我國中小企業聯保貸款模式的建議

3.1 銀行方面加強工作約束

銀行應該加強對企業現金流的分析，即對第一還款來源的了解；對貸款的資金真實去向缺乏有效監管，銀行可以通過加強對企業的實地考察，對其實際的生產經營狀況有充分的了解，所以銀行必須要對企業進行更加嚴格的審核，包括企業的現金流要充足、經營時間達到一定年限、抗風險能力強、必須有訂單和一定水平的毛利率、經營前景良好等。參與聯保的企業不能以虛假的資格審查蒙混過關。此外，銀行可以盡量選擇與老百姓衣食住行密切相關的行業。

3.2 及時切斷互保鏈條

在聯保模式下，一家公司倒閉，會有三到五家公司受到牽涉，而五家公司倒閉，可能涉及十到二十幾家公司也倒閉。所以，切斷互保鏈條是避免公司接連倒閉現象發生的有效途徑。其中對于違法取得貸款的倒閉企業，應當以強有力的法律手段切斷保證鏈條。如溫州市某電器企業所涉及的貸款，其年銷售額僅在2000萬元左右，其貸款時提供給金融機構的數據不真實，公司取得的貸款資金用途不明，與貸款合同約定的用途明顯不符，完全有證據將之確定為合同詐騙予以立案，如果合同詐騙成立，聯保體內的企業將免除擔保責任。如果聯保企業出現問題，銀行從保全資產安全的角度出發，肯定要先行動。當擔保圈中保證人保證能力不足，保證人出現償債能力問題時，商業銀行應考慮采用其他的風險緩沖手段，將部分擔保圈保證貸款置換為合法、有效的抵質押擔保貸款，以降低風險。此外，如果企業抵押物擔保不足或有其他原因只能采取其他企業擔保的方式，那么可以要求公司尋找的互保企業不存在任何擔?；蛘弑粨Ｐ袨?，來預防擔保圈擴大化，降低擔保風險。

3.3 完善再擔保機制

當聯保小組內的企業經濟集體不景氣的時候，一家企業償還貸款有困難，部分企業無力承擔連帶責任而選擇違約，就會產生連鎖反應，導致出現聯保組內企業全部違約的極端情況。所以聯保貸款在經濟不景氣的年份可能會放大中小企業的信貸風險，再擔保機制是管理這種風險的一個重要途徑，通過對聯保貸款的再擔保，再擔保機制在聯保貸款的景氣與不景氣中使企業達到一種平衡狀態，起到了控制聯保貸款風險的集中出現、促進聯保貸款模式健康穩定發展的效果。但聯保貸款機構的貸款無法收回時，聯保機構要首先開啟自身的追償債務程序，無法通過程序追回的部分才可以向再擔保機構要求承擔部分責任。所以再擔保機構的設立，并不是承擔聯保機構的所有風險，而是在聯保機構與再擔保機構之間合理劃分風險分擔比例，這樣既能保證銀行、聯保機構對聯保貸款的認真審查，也分散了聯保小組的風險。

3.4 “抵押+聯?！钡慕M合貸款方式

銀行為了在有效防控風險的前提下為繼續探索聯保模式的創新做了諸多努力，其中由城商行群體發起的“抵押+聯?！苯M合貸款模式就是其成果之一。在這種的模式下抵押品不再是銀行規避信貸風險的唯一方式，而是變成放貸的一種信用參照。已獲得抵押貸款的借款人組成“聯保體”，就能獲得相應比例的銀行貸款。向已辦理抵押貸款的客戶發放聯保貸款，一方面是由于對企業主財務狀況、現金流量和信用資質的了解，所掌握的相對足值的抵質押物可作為銀行防控風險的重要后備力量；另一方面，各借款企業之間互相擔保，一旦其中任一聯保體成員違約，其他成員都將共同承擔償還銀行貸款本息的責任。這樣使聯保貸款有了雙重保障。但是，銀行為聯保體成員發放貸款不都是一個標準，而是以內外部授信金額和已發放的抵押貸款金額為參考。

4 結語

聯保模式自推廣以來無論在農業發展還是在工商業領域都發揮著積極的作用。但由于其本身存在的一些風險，使得該模式在推廣過程中遇到一些問題。近年來，企業主跑路案例頻現，充分暴露了這種模式的缺陷，但這并不意味著這種模式應該被放棄，而是應該尋求這種模式風險的應對策略和模式的優化方法。聯保貸款出現的問題，最終還是因為目前我國金融體系不完善。目前金融業的發展滯后于經濟發展，無法滿足資金需求，阻礙了企業發展。必須完善金融體制，不斷創新金融工具，為聯保模式的繼續大力推廣營造一個良好的金融環境。聯保模式出現的問題并不只是其模式本身的問題，銀行、企業和國家都有其自身的責任。本文雖然就其存在的風險和模式的優化方面提出了一些建議，但仍有一些缺陷，如對我國的金融制度環境缺乏研究等。以后還會對這些方面進行進一步的研究。

[1] 楊井鑫.聯?；ケｏL險爆發,銀行小微貸新模式突圍[N].中國經營報,2014-4-12.

[2] 杜冰.無中生有破解小微企業互保聯保困局[N].金融時報,2014-1-13.

[3] 周飚.商業銀行小微金融業務營銷模式探析[N].中國銀行業監督管理委員會年報,2013-12-31.

[4] 錢秋君.浙江上半年不良貸款突破千億元大關，互保聯保走樣[N].華夏時報,2013-8-24.

[5] 彭艷梅.我國中小企業聯保模式探究[J].商業會計,2012(12).

[6] 李志琛.中小企業聯貸聯保業務風險分析及防范措施[J].金融經濟.2012(18).

[7] Ghatak Maitreesh,Guinnane T.The Economic of Group Lending with The Peer Selection Effect[J].The Economic Journal.2000(110).

[8] Lyndon Skin.Profitable customers:how to identify,develop and retain them[J]. Journal of Targeting,Measurement and Analysis for Marketing,2002.

[9] Laffont Jean Jacques.Group Lending with Adverse Selection[J].European Economic Review,2000(44).