安信證券
投資要點:
1、擁抱互聯網+,探尋風格轉化的方式。
2、三大元素風云際會、強烈共振的絕佳窗口。
有色板塊的機會不是來自于行業基本面而是來自于對互聯網+的擁抱,目前這種擁抱將由前期的民營、小市值延伸至中大市值公司,這可能成為風格轉化的方式。稀土價格繼續下跌,再生資源借力資本和互聯網進行產業整合。2015 年新環保實施將推動多領域再生資源潛在需求釋放。相關行業龍頭借力資本市場+互聯網進行產業整合,重塑行業競爭格局,優化商業模式,提升盈利能力。
有色板塊的大行情從來都是流動性、供需和政策的共振,而目前正是三大元素風云際會,強烈共振的絕佳窗口。雖然前期由于價格上沖過快,短期面臨回調,但基于疲弱的基本面,穩增長、寬貨幣的政策必然加碼,再加上厄爾尼諾現象逼近,對多個品種構成供應收縮預期,有望掀起股票市場有色板塊的重估行情。尤其值得注意的是,厄爾尼諾現象不可小覷,有可能在有色重估行情中成為重要催化劑。此外,市場對國企改革頂層設計方案、相關配套文件、以及相關試點的預期也將逐漸熱絡化。
重點推薦國企改革和互聯網+預期強烈的中金嶺南,關注存在資產注入預期的中鎢高新、國企滯漲股江西銅業,關注宜安科技、銀泰資源和銀邦股份。