論五大發展理念引領下的金融改革

趙嚴真　華桂宏

【摘要】“十三五”規劃提出，破解發展難題，厚植發展優勢，必須牢固樹立創新、協調、綠色、開放、共享發展理念。金融是為實體經濟服務的，實體經濟的需求即為金融改革與發展的方向。探究五大發展理念下金融改革的可為之處，有利于金融更好地服務于我國新時期實體經濟的發展。

【關鍵詞】金融改革 創新 協調 綠色 開放 共享

【中圖分類號】F83 【文獻標識碼】A

創新發展理念下的金融改革

創新中小企業融資渠道。金融機構應改變之前重點服務大型企業的經營模式，將目標客戶向中小型企業拓展，針對中小型企業的特點開發適合中小型企業的創新金融產品。特別是中小型商業銀行，可以開展中小企業貸款改革試點，如在銀行內部設立中小企業信貸審批部門，專門進行中小企業的信息搜集、貸款審批、貸后監管、風險控制等工作。對于處于成長期的高新技術企業，由于其發展前景較好，可以在創立初期引進風投資本；對于有一定資產規模的中型企業，應該在政策上鼓勵銀行向該類型企業發放貸款，讓資金真正流入有融資需求的實體經濟中去；也可以引導民間資本支持中小型企業的發展，降低民間資本的金融準入門檻，鼓勵民間借貸與中小型地方性商業銀行、農村信用社等正規金融機構合作，通過正規渠道將閑散的民間資本整合并流入實體經濟，從而提高民間資本的利用效率并有效地控制風險；對于已經具有一定規模的中型企業，可以鼓勵和引導其在新三板、創業板上市，通過直接融資的方式獲得資金支持。

創新激勵性政策機制。建立專項基金，用于支持處于創立初期或生產結構轉型期的企業。對特定企業給予資金扶持，同時也為金融機構和民間資本投資方向起到引導示范的作用。成為政府專項基金支持對象的企業可在信用評級上有增進，這也為企業獲得銀行貸款提供了提高自身條件的渠道。當企業渡過創立初期，進入穩步成長期的時候，政府應逐漸撤出自己的財政資金，并鼓勵銀行等金融機構的資金進入。政府可在稅收等相關制度上對支持這些企業發展的金融機構實行優惠政策，提高銀行為中小型企業服務的積極性。最后，當企業發展已進入穩定上升期時，還應制定有關政策鼓勵民間資本進入。作為補充，政府還可適時采用定向貨幣政策。該項政策可以讓銀行獲得較低成本的貨幣來源，以此鼓勵銀行向特定的行業和地區貸款，如正在進行轉型和升級的行業，金融資源相對稀缺的弱勢地區等，可使金融資源真正流向經濟社會有資金需求的領域。

協調發展理念下的金融改革

構建金融中心與消除行政體制障礙并重，促進區域協調發展。在有條件的發達地區建立金融中心，形成經濟金融集聚效應。金融中心的位置選擇東中西部均有覆蓋，且有所分散。過于集中的金融中心會造成基礎設施的重復建設，金融資源搶奪激烈。金融中心將會整合周邊地區的金融資源，應進行合理布局規劃，提高資源的利用效率。由于聚集了周邊金融資源，金融中心的輻射功能也將進一步加大。對周邊欠發達地區的扶持能力也相應增強，必能整合多方資源促進欠發達地區的金融發展。

努力打破行政區域壁壘的束縛，形成開放式的金融市場。反對地方之間的惡性競爭，鼓勵設計區域合作機制，實行區域間的有效聯動?？稍O立合作貿易區，創造公共優惠政策環境。合作貿易區內要制定合理的區域規劃，區域間合理分工、優勢互補。在上層管理方面，可成立金融聯席委員會，專門負責區域間金融資源調配、金融合作項目洽談等，進一步推動區域協調發展。也可成立區域共同發展基金，專門用于區域間的聯動發展，或者服務于區域參與的國家經濟發展大戰略。

金融支持新型城鎮化建設，帶動城鄉協調發展。建立由商業銀行、國家政策銀行、信用合作社、國家開發銀行共同組成的金融機構融資體系。國家開發銀行和政策性銀行應在其中發揮引導作用，在城鎮化建設項目初期投入資金，不但可以支持項目起步，還可以引導商業性金融機構乃至社會資本的流入方向，起到引導示范作用。在項目正常運作之后，由銀行或其他的非銀行金融機構提供后續資金支持，農村信用合作社應該加大涉農貸款的比例，降低城鎮化建設項目貸款的門檻。同時，也可引導和鼓勵民間資本流入，特別是現代化農業和現代服務業，對于經營性基礎設施的建設，允許民間資本投入項目的建設和后期經營當中。

綠色發展理念下的金融改革

支持新能源產業發展。加大金融對新能源的支持力度，當務之急是要解決新能源企業融資難的問題。人民銀行應在其中起到“總領指導”的作用，自上而下進行金融資源的整體性配置優化，引導有限的金融資源流向更需要資金的新能源產業中去。政策性銀行應充分利用其政策優勢，起到“中流砥柱”的作用，如國家開發銀行應該利用其低息貸款、優先貸款的政策優勢積極扶持新能源產業的發展。其他商業性金融機構應起到“配合補充”的作用。金融機構在對新能源產業融資時可以采取同業合作的形式，引入銀團貸款、綜合授信等業務模式，從而既能滿足新能源企業的融資需求，又能避免僅由單一的金融機構融資而承擔過大的行業風險。

完善碳金融交易體系。完善碳金融交易體系最關鍵的是要建立一個機制合理的碳金融市場。一方面，我國現階段碳金融交易區域化分割明顯，彼此間信息溝通不流暢，應該建立一個全國性的標準化交易平臺。在該平臺內實行會員制，采用與國際標準相統一的合約格式，并借助互聯網技術發展線上交易、公開信息披露，防止因信息不對稱帶來的風險。另一方面，建立合理的定價機制。政府應根據市場上的供求情況、資金需求等因素確立碳交易價格的上下限，當市場價格出現異常波動時通過稅收、補貼等方式進行價格調控。另外，還應該鼓勵創新多種碳交易金融衍生產品，有利于價格發現機制的完善，并分散價格波動帶來的風險。

開放發展理念下的金融改革

對內推進金融市場自由化改革。首先，降低國外金融機構的市場準入限制。比如，從“全面審批”過渡到“分項目、分行業審批”、對行情發展較好的行業簡化審批流程等。其次，逐步實現利率、匯率自由化。政府應放松對利率和匯率的管制，由市場上的資金供求來決定定價，形成一個更合理、更透明的價格機制。最后，發展金融業務自由化。如商業銀行逐步實行混業經營、開發創新金融產品等，不斷提高金融機構的服務水平和質量，讓外資在我國的金融市場運作中提高經濟效益和投資效率，從而吸引更多的外資流入我國資本市場。

對外推進“一帶一路”的金融支持。充分發揮政策性金融的作用，讓其成為“一帶一路”戰略的引導者和先行者。在我國的政策性金融體系中，國家開發銀行和國家進出口銀行應該成為兩大主力。國家開發銀行主要致力于為基礎設施的建設提供資金保障?！耙粠б宦贰睉鹇灾幸粋€重要的方面是為沿線國提供基礎設施建設。而國家開發銀行在基礎設施建設方面積累了許多經驗和資本，因此以國家開發銀行為核心為“一帶一路”戰略提供基礎設施建設的支持是明智之舉。國家進出口銀行主要致力于為對外貿易融資、跨境貨幣金融投資提供支持。國家進出口銀行可以在現有的跨境合作基金基礎上發展更多的跨境基金項目，為“一帶一路”戰略提供多樣化的融資渠道。

共享發展理念下的金融改革

實現金融供求個體間的金融共享?；ヂ摼W金融的興起從一定程度上緩解了傳統金融資源配置不合理的弊端。然而互聯網金融業務在我國目前只是處于起步階段，很多方面都有待完善和發展。第一，應提高互聯網金融企業的市場準入透明度，適當降低準入門檻，鼓勵更多的民間資本進入。建立規范統一的行業準則，對互聯網金融企業的業務進行引導和規范，從而在市場上形成充分有序的競爭。第二，應建立健全互聯網金融企業征信系統，通過搜集業務交易數據記錄建立信用數據庫，對信用記錄優良的誠信企業實行優惠政策予以鼓勵，對擁有不良記錄的企業進行嚴格審查，有效防止金融犯罪活動在互聯網金融領域再度滋生。

實現金融供求個體與金融機構間的金融共享。由于中小微企業、個人的資金量小等弊端，相當部分的企業（特別是中小微企）、個人不在金融機構服務的范圍內。在共享理念下，金融改革應加強企業和金融機構的聯系，促進金融機構更好地為企業服務?？梢岳么髷祿夹g建立中小企業信用信息系統和個人信用信息數據庫等社會征信系統，全面搜集數據庫內企業和個人的信用信息，鼓勵金融機構對信用記錄良好的個體提供金融服務。同時，政府可聘用第三方評級機構進行信用評級，建立信用信息共享平臺，金融機構可以根據統一標準進行授信。

實現金融機構間的金融共享。隨著金融業務的不斷復雜化、綜合化，金融要素的邊界將越來越模糊，金融機構的分業格局將會打破，因此金融機構間的功能共享是大勢所趨。不同業務的金融機構之間可以共享客戶資源，合作開發綜合性較強的金融產品，最大程度上整合金融資源。其次，金融機構可以發展除了優化資源配置、咨詢、理財等傳統業務以外的第三方平臺中介服務，在原有的大量客戶信息中充分挖掘客戶的潛在金融需求，并為其介紹匹配的金融服務。最后，金融機構還可以實行后臺服務外包，將自身業務向“輕資產化”方向發展。

（作者分別為南京師范大學商學院碩士研究生，江蘇師范大學校長、教授；本文系國家社會科學基金項目“長江經濟帶金融結構優化研究”成果之一，項目編號：15CJY078）

責編 /張蕾