淺談中國養老保險基金管理現狀、問題及對策

萬蕓含

摘 要：社會保險基金是穩定社會的“減震器”，是社會勞動力再生產順利進行的重要保證，對經濟發展和社會文明發展有促進作用。在全球經濟不斷發展的環境下，我國人口的增長緩慢，老齡化問題日益嚴重，并逐漸轉變為人口老齡化的國家，那么養老問題成為了我現階段需要解決的關鍵問題。社會保障基金自19世紀形成以來一直備受關注，其中養老保險基金成為社會保險基金中非常重要的部分，為了發揮養老保險基金的作用，對其管理不可忽視。本文基于對我國社會養老保險基金管理的現狀和問題進行分析，提出對養老保險基金管理的相應可行對策，使養老保險基金管理能發揮更大的作用，推動社會全面發展[1]。

關鍵詞：社會保險基金；養老保險基金；養老保險基金管理

一、中國養老保險基金管理的現狀

改革開放30多年以來，中國經濟發展迅速，在醫療衛生和人均的健康水平方面，都不斷提高。在解放前人口的平均人口的壽命只有35歲左右，據世衛組織最新報告，中國人均壽命達76.1歲。我國人口平均壽命的不斷延長，導致我國社會保障將面臨更為嚴峻的負擔。為應對不斷增長的人口老齡化速度與彌補養老保險基金的缺口。2008年，我們建立了全國社會保障基金，還設立了全國社會保障基金理事會，對全國社?；疬\營負管理責任。

從國情分析，監督懈怠，管制嚴格是我國養老保險基金管理現狀。對于養老保險基金管理在監督上是處于比較松懈狀態，但從對其的管制來看從其建立開始是非常嚴格的。如此現狀對我國養老保險基金管理是不太好的存在狀態[2]。

再次，從全國各地的養老保險基金運作分析，養老保險金保值增值也不太理想。到2015年，全國的企業職工基本養老保險基金、失業保險基金，醫療保險基金等社會保險基金的總收入是增長的，盡管是上升的趨勢，但我國的養老保險基金發展速度還是落后于其他很多國家。

二、中國養老保險基金管理面臨的主要問題

（一）面臨通貨膨脹侵蝕。在一般情形下，養老保險基金管理與投資取決于多種因素的制約，如社會養老保險計劃類別和選擇何種財務機制、繳費水平和人口年齡結構等。尤其是通貨膨脹率對社會養老保險的基金管理有制約作用，除非全面實施保險金的指數調節機制，通貨膨脹和動態經濟調整無疑會對基金的投資收益水平有重要影響作用。實踐表明，養老保險基金如何抵御通貨膨脹風險，實現較高投資回報，是養老保險基金管理中面臨的重要問題[3]。

（二）養老保險基金收支不均，保值增值問題突出。我國的基本養老保險基金部分是依靠財政補助，但還是出現赤字，并且基本養老金賬面結余集中在少數的發達地區，中西部地區收支形勢并不樂觀。收支不均的問題在我國非常突出。近幾年，為使養老金保值增值，制定了養老金的投資規定，此外，在個人賬戶方面，社會保障基金購買股票正式進入資本市場，但這也會存在很大的風險。

（三）養老保險基金管理不當與潛藏的危機。我國的養老保險基金的管理經常由身兼數職的人來管理，比如有的部門負責人身兼管理者和投資者等多職務，這樣多重身份使基金管理等程序混亂。如此管理不當會導致對養老保險基金的管理力不從心。人口老齡化，基金投資渠道單一，繳費基數不實等是養老保險潛在危機。這些危機都是養老保險基金存在的現實問題。

（四）養老保險基金管理體制的缺陷。第一，立法滯后，導致管制措施遺漏、滯后，使基金運行、基金組織機構及監督、信息披露等一系列重要環節無章可循；第二，監督機制的不健全，削弱養老保險基金的償付能力，增加基金風險，而且嚴重損害政府形象，影響人們對養老保險基金的信心[4]。

三、中國養老保險基金管理的對策

基于中國養老保險基金管理的現狀和存在的一系列問題，我們對其提出相應的對策來解決。

（一）注入國有資產，解決歷史債務，并且做實個人賬戶。隨著養老保險基金管理的籌資模式由現收現付制向部分積累制轉變，我國的養老保險制度的歷史債務由隱性變為顯性，注入國有資產可以從發行債券，利用國有資產存量去解決歷史債務。分清新舊制度的養老金責任后，在注入國有資產解決歷史債務的同時，基本養老保險中的個人賬戶有必要并且有可能逐漸做實，從而建立基本養老保險基金的部分積累。我們可以從縮小個人賬戶規模、逐步做實個人賬戶、實行社會統籌基金與個人賬戶基金分開管理、改進基本養老金計發辦法等這些點為突破口，對養老保險基金管理進行有效展開。

（二）選擇適合我國的養老保險基金管理模式。我國養老保險基金的管理模式選擇是分權管理模式。分權管理模式延續了現行制度中的結合社會統籌和個人賬戶相結合的優點，使資產與負債分離，采取分權管理模式可以從政事機構的職能中分離經營權，避免政府部門出現的思想扭曲、角色錯位；使社會養老保險財務制度和管理制度實現銜接，實現經濟建設的快速發展；降低管理和交易成本[5]。

（三）盡量避免提前退休的現象。我國養老保險管理制度的不完善，導致提前退休的現象普遍存在。我們可以改變養老金的計發方式，如采取隨繳費年限增大替代率的計發方法?；蛟谡呱系母淖?，如實行彈性的退休制度，增大員工福利等方式來有效避免提前退休的現象[6]。

（四）借鑒外國的經驗—以智利為例。智利的養老金基金管理制度是私營模式，重點是自我積累，自我保障的養老基金管理制度[7]。

1、智利基金監管局。智利獨樹一幟的養老金管理模式的形成離不開智利政府的宏觀調控。與養老基金管理的法律制度相配備的一套監管模式應運而生，即養老基金公司管理局。該局與中央銀行共同制定投資政策，制定相關相對完善的投資政策并加以實施監管。

2、智利參保人員和基金管理公司。根據法律規定選定基金公司來進行繳費是智利參保人或會員的主要職責，智利的基金管理公司的主要職責范圍是對養老基金的投資、個人賬戶的管理、費用的收取、及具體操作養老金，幫助參保人員購買保險和養老金的發放。

智利的養老基金管理制度的經驗我們可以從中獲得一些啟示[8]：

（1）養老金的管理需要市場化。市場化管理的主體是養老金的運營，按市場原則有效的對基金資產進行配置，基金才可能發揮出基金變身成資本的作用，促進養老金市場的經濟增長。養老基金是“養命錢”，對養老金的管理要采取科學、有效、嚴肅的管理方式。

（2）集中管理制度要取代分散化管理。我國的養老金制度分為個人賬戶和社會統籌兩部分，其中個人賬戶經過長期的積累聚集起來的。在智利，自由的基金會員投資是以高昂的管理成本為代價的，加之金融產品的特殊性，也在一定程度上造成了分散管理模式的無序競爭，所以集中管理制度是必要的。

（3）設計科學的基金管理公司的激勵機制。智利養老基金管理公司體制過于分散，使得其管理成本增高，市場相對集中，同時收入來源單一，最終造成“傭金大戰”，導致市場秩序混亂?；鸸芾砉緸榻鉀Q這一問題，則需要科學地設計激勵機制，只有把激勵機制與其基金經營的績效相掛鉤，“基金”才能被基金管理公司真正的管理[9]。（作者單位：西南財經大學）

參考文獻：

[1] 林義.社會保險基金管理[M].中國勞動社會保障出版社，2007

[2] 鄭功成.中國社會保障30年[M].北京：人民出版社，2008.71-75.

[3] 孫光德，董克用.社會保障概論[M].北京：中國人民大學出版社，2004.35-37.

[4] 劉子蘭.養老金制度和養老基金管理[M].北京：經濟科學出版社，2005.11-15.

[5] 韓良誠，施明才.社會保障基金管理[M].北京：中國勞動出版社，1996.21-23.

[6] 李連友.社會保險基金運行論[M].成都：西南財經出大學出版社，2000.57-59.

[7] 李湛.養老基金投資運營管理的外國模式及其啟示——智利、哈薩克斯坦的案例分析.[J].廣東金融學院學報，2004，（8）：54-58.

[8] Chris Brewster.European perspectives on human resource management[J].Human Resource Management Review，2004，（14）：365-382.

[9] 宋敏，蒲曉紅.從國際經驗談我國的養老保險基金管理模式[J].南方論刊，2007，（2）：71-73.