淺析互聯網金融的模式、影響和風險對策

王躍霖

(成都七中,四川　成都　610041)

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淺析互聯網金融的模式、影響和風險對策

王躍霖

(成都七中,四川成都610041)

近年來,互聯網金融發展迅猛，在此背景下，文章從互聯網金融的定義、特點與模式出發淺析了互聯網金融目前發展的形態,主要研究了互聯網金融在第三方支付和信用業務等相關業務領域和對傳統金融機構的影響。并且就互聯網金融可能帶來的技術風險與業務風險提出了相關的監管建議。

互聯網金融;逆向選擇；風險對策

自20世紀末,傳統金融業務走向網絡化,實體金融機構開展多項網上業務,如網上證券、網上支付,網上保險等。自21世紀起,以互聯網和大數據分析為核心的現代信息技術發展迅速,電子商務、互聯網平臺和金融業三者聯系日益緊密,由此產生了一種具有重大革命意義的創新性的金融形式——互聯網金融。

1　互聯網金融的定義和特點

互聯網金融是一種以互聯網作為必要技術支撐的新興的金融模式,范圍涵蓋從傳統銀行、證券、保險等金融業務和市場的所有金融交易和組織形式,為客戶提供更加有效和優質的金融服務。

互聯網金融現已展示出諸多優良特性。在互聯網技術的支持下,支付方便快捷,市場信息不對稱性被大大降低。由于可以直接在網絡平臺進行貸款、股票、債券等的公開發行和買賣交易,資金供需雙方在通過優化資金期限匹配、更大規模的分擔風險來降低風險,使市場充分有效。在互聯網金融的沖擊下,現在金融業人力的分工和專業化趨勢被挑戰,互聯網及其相關軟件技術替代了其大量重復性工作,對于從業者的要求更加系統和全面；市場參與更為大眾化,互聯網金融市場交易產生的巨大而廣泛的效益具有普惠的意義。

2　互聯網金融的模式

在學術界,對國內互聯網金融業務的分類還存在許多爭議。有學者以互聯網金融的業務為依據進行分類,將國內互聯網金融大致分為:支付結算、網絡融資、虛擬貨幣、渠道業務以及信息服務等。

類型主要內容行業特點所處時期典型企業網絡融資P2P網絡借貸平臺投資人通過互聯網平臺,將資金貸給有借款需求的人成長期陸金所 人人貸電商小貸利用電商平臺積累的大量小微企業數據,對平臺內部的小額貸款需求進行信用審核并發放貸款成熟期阿里小貸京東供應鏈貸款眾籌融資在網絡平臺上,由發起人發起特定項目需求,向有同樣需求的人募集資金萌芽期天使匯 輕松籌消費貸款是以消費者在網絡平臺上消費信用為基礎,對消費者個人發放的,用于購置該平臺上消費品的貸款螞蟻花唄、京東白條網絡渠道網上銀行包括傳統銀行設立的網上銀行成熟期招商銀行金融網銷與互聯網理財基金、券商的金融與理財產品在網絡上進行銷售成長期余額寶 理財通支付結算第三方支付獨立于商戶和銀行,搭建商戶與消費者之間的支付橋梁成熟期支付寶虛擬貨幣電子貨幣網絡虛擬貨幣萌芽期比特幣電子幣包括游戲幣與專用幣成熟期騰訊Q幣支持性服務平臺支持性企業金融搜索垂直平臺、市場化征信公司、數據挖掘、金融咨詢、法律援助等萌芽期融360上海資信

3　互聯網金融發展影響

3.1互聯網金融各業務模式在相關領域的影響

(1)第三方支付體系。第三方支付能夠安全、快捷地提供自動分賬、收付款和轉賬匯款等結算支付服務,甚至是推出新型的短期小額的消費貸款來刺激消費和支付方式的轉型,有效地代替了一部分傳統商業銀行的支付業務,為客戶提供了極大的便利。中國銀聯和支付寶分別作為中國線下和線上最大的支付機構,還在不斷相互競爭與創新整合當中。第三方支付對銀行支付體系是有互相替代的關系,但是目前來看對金融體系建設和基礎設施完善卻是一種大體有益的補充。目前,支付體系僅有3%左右被第三方支付和移動支付占領,對傳統支付體系的整體沒有沖擊性的影響。

(2)互聯網信用業務?；ヂ摼W信用業務主要是服務于小微企業,對目前以服務大型企業為主的傳統金融機構影響整體有限。但是與傳統金融機構合作的態勢逐步明朗。淘寶的大多數商家僅僅是財務實力有限的個體戶或小微企業,在傳統商業銀行幾乎無法享受同等待遇的貸款服務,因為難以滿足傳統商業銀行的諸多要求：完善的財務報表和信用抵押。但是淘寶則有這些商家的交易記錄和最真實的交易數據,只要是規范經營的小微企業,都可以獲得小額貸款。在為風險尋找擔保人的過程中,中國平安集團瞄準了行業創新點,和淘寶達成合作,共同推出小額信貸+保險服務,其本質就是信用保險,這一創新的市場潛力令人矚目。

3.2互聯網金融對傳統金融機構的影響

互聯網金融對傳統金融機構的直接的顯性的沖擊雖比較有限,但其對整個金融行業長期潛在的影響無法估量?；ヂ摼W金融作為金融傳媒的先鋒,將使得支付清算、資金融通的市場格局發生難以預測的變化,促使傳統金融業加快改革進程,進一步實現專業化、市場化、普惠化和服務的人性化。

4　互聯網金融的風險

4.1技術風險

計算機和互聯網技術的安全是互聯網金融可以持續運轉的技術保障。但卻也是一把直接導致互聯網金融崩潰的雙刃劍?；ヂ摼W金融平臺上儲存大量用戶的身份和賬戶信息,一旦被攻破將導致難以估量的損失。2013年,一款網銀木馬病毒橫掃了包括亞洲、歐洲與北美洲在內的600多家金融機構,具有超高的精確性和復雜性,讓許多金融機構猝不及防,在短時間內難以應對。①從技術選擇的角度來看,大量互聯網金融企業處于初創階段,出于降低運營成本等利益考慮,選擇的技術防御和解決方案可能在某些技術有所欠缺和不足,從而加大了互聯網金融行業的風險。

4.2業務風險

一是逆向選擇風險?；ヂ摼W金融還存在逆向選擇風險。利用互聯網進行業務往來,在享受其便捷的同時,也會發現它明顯的虛擬性。在進行交易活動時,交易雙方都不能準確地了解對方的信息。于是,在這樣信息不對稱的條件下,容易發生高質量的互聯網金融產品和企業被擠出市場,而那些服務價格低但質量差的互聯網金融產品和企業將被消費者選擇留在市場的現象,這將不利于我國整個金融業的健康可持續發展。

二是道德風險。由于互聯網金融在虛擬網上通過信息交易平臺進行交易,雖然需要相關身份核實,但是人機分離的漏洞依舊存在而且容易被不法分子利用,交易雙方無法了解對方的真實信息、交易動機。目前我國社會誠信體系欠缺,加劇了交易雙方發生道德風險的可能性,給交易雙方帶來無謂的經濟損失和社會福利損失,不利于互聯網金融市場的持續穩定發展。

5　互聯網發展的監管建議

發展互聯網金融,應處理好鼓勵自由創新和規范監管之間的關系。其中法律法規建設是基礎,目前我國的金融法律法規《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國保險法》等都是針對傳統金融活動的,規范約束互聯網金融產品發展的相關金融法律法規滯后。目前我國尚沒有清晰的法律法條來規范制約互聯網金融發展。消費者保護問題在互聯網金融市場風險極大,法律建設的推進是保護消費者權益的重要武器,也是維護互聯網金融市場健康穩定發展的重要保障。

[1]張晶.互聯網金融：新興業態、潛在風險與應對之策[J].經濟問題探索,2014(1).

[2]劉越,徐超,于品顯.互聯網金融：緣起、風險及其監管[J].社會科學研究,2014(3).

[3]謝平,鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究,2012(12).

[4]徐潔,隗斌賢,揭莜紋.互聯網金融與小微企業融資模式創新[J].商業經濟與管理,2014(4).

[5]李有星,陳飛,金幼芳.互聯網金融監管的探析[J].浙江大學學報：人文社會科學版,2014(44).

[6]謝平,鄒傳偉,劉海二.互聯網金融監管的必要性與核心原則[J].國際金融研究,2014(8).

注：

①揭露金融木馬的世界 2013。

10.13939/j.cnki.zgsc.2016.35.131