淺談企業開展融資融券業務如何進行會計核算及稅收籌劃

舒玉強

中圖分類號：F270 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2016）09-000-02

摘 要 作為金融衍生品的一種，融資融券可以釋放市場活力，股市越活躍，交易方式越多，就越能吸引更多的投資者，這是股市發展的必經之路。融資融券業務的開啟是我國股市發展的里程碑，起步晚、制度不完善、易受政策影響是其主要特點。會計核算和稅收籌劃是企業開展融資融券業務時的工作內容之一，也是本文論述的重點。

關鍵詞 企業 融資融券業務 會計核算 稅收籌劃

融資融券又稱“證券信用交易”或保證金交易。為了更好地開展融資融券業務，企業應不斷完善會計核算及稅收籌劃，以便獲取更大的經濟效益和社會效益。企業開展融資融券業務的會計核算有利于預算管理的強化、成本核算制度的優化、會計集中核算制的推廣。企業開展融資融券業務的稅收籌劃，有利于稅收籌劃更加合理，有利于稅收籌劃制度的建立。

一、企業開展融資融券業務會計核算實例及其規范會計核算的意義

（一）融資融券業務的性質

融資融券業務，是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經營活動。因融資融券業務產生的交易稱融資融券交易。在融資交易中，客戶從證券公司借入資金購買證券，到期歸還資金并支付利息；在融券交易中，客戶從證券公司借入證券賣出，到期歸還證券并支付利息。廣義的融資融券交易通常還包括證券公司從證券金融公司、銀行和非銀行金融機構融得資金和證券的轉融通業務。

（二）融資融券業務適應相關準則及企業融資融券會計核算實例

1.企業發生的融資融券業務，分為融資業務和融券業務兩類，分別進行會計處理。分別適應相關準則如下：

關于融資業務，證券公司及其客戶均應當按照《企業會計準則第22號———金融工具確認和計量》有關規定進行會計處理。證券公司融出的資金，應當確認應收債權，并確認相應利息收入；客戶融入的資金，應當確認應付債務，并確認相應利息費用。

關于融券業務，證券公司融出的證券，按照《企業會計準則第23號———金融資產轉移》有關規定，不應終止確認該證券，但應確認相應利息收入；客戶融入的證券，應當按照《企業會計準則第22號———金融工具確認和計量》有關規定進行會計處理，并確認相應利息費用。

證券公司對客戶融資融券并代客戶買賣證券時，應當作為證券經紀業務進行會計處理。證券公司及其客戶發生的融資融券業務，應當按照《企業會計準則第37號———金融工具列報》有關規定披露相關會計信息。

2.企業開展融資融券業務會計核算實例（在不考慮相關收費情況下）：

假設2015年12月1日滬市大盤位于3600點，某公司預期大盤有可能進一步走低，因此向甲證券公司融券，做空交易。某公司融券B股票100萬股，此時B股票市價10元/股，約定6個月后于2016年5月31日按年利率12%歸還給B股票，同時按照股票市值的60%繳納保證金600萬元。2016年5月31日B股票市價8元，不考慮相關交易的手續費。

1.12月1日某公司融券繳納保證金、實際融券以及出售股票時的會計分錄為：

借：其他應收款——融券保證金 6000000

貸：銀行存款——自有資金 6000000

借：交易性金融資產——B股票融券成本 10000000

貸：交易性金融負債——B股票融券本金 10000000

借：其他貨幣資金——融券存款 10000000

貸：交易性金融資產——B股票融券成本 10000000

2.5月31日B股票市價跌至8元，公允價值變動=（10-8）×100萬股=200（萬元），某公司會計分錄為：

借：交易性金融負債——B股票公允價值變動 2000000

貸：公允價值變動損益——B股票 2000000

3.5月31日某公司購入100萬股B企業股票歸還甲證券公司，此時應沖銷交易性金融負債科目余額，會計分錄如下：

借：交易性金融資產——B股票融券成本 8000000

貸：其他貨幣資金——融券存款 8000000

借：交易性金融負債——B股票融券本金 10000000

貸：交易性金融負債——B股票公允價值變動 2000000

貸：交易性金融資產——B股票融券成本 8000000

通過“交易性金融負債”及其對應的“公允價值變動”會計科目，確認和計量融券業務因證券價格浮動而帶來負債金額的變動及其收益，最終某公司通過融券做空交易獲得200萬元利得，扣除融券利息費用30萬元，凈利潤170萬元。

如果2016年5月31日前，股市在多頭市場下，B股票上漲，某公司該筆融資融券業務可能出現虧損，甚至被強制平倉。

（三）健全企業融資融券會計核算制度，規范融資融券成本管理意義重大

在2008年股市跌回熊市后，資本市場在相當長的時間處于低迷狀態，使得融資融券交易發展緩慢。直到2014年下半年以來，股市迎來一波波瀾壯闊的牛市，融資融券業務迅猛發展，在較長的一段時間維持在萬億之上。無論市場牛熊，完善的成本核算制度都能使得企業更好地應對市場的潛在風險。在企業通過融資融券獲得的利益較小的情況下，規范成本核算，能有效控制融資融券業務的融資成本，同時減少不必要的開支，同時建立起一整套規范的成本核算制度，使融資融券成本核算規范化、制度化。

二、融資融券業務的稅收籌劃要合理化、制度化

（一）營改增現階段，稅收籌劃應規范、合理

經過這幾年的發展，企業開展融資融券業務時的稅收籌劃已逐步完善，但其嚴謹性、操作性、科學性、實用性、合理性仍需要加強，而完善齊備的法律法規，能為融資融券業務稅收籌劃體系的規范化建設，創造一個良好的環境。融資融券業務的稅收籌劃要嚴格執行現有的法律法規，尤其在營改增現階段，根據財稅2016年36號文件，融資融券業務由以前繳納營業稅，自2016年5月1日起改交增值稅費，一定要避免執行上的混亂，注重各相關稅收法律之間的銜接，不斷規范企業融資融券業務稅收環節的管理，使稅收籌劃有法可依、有章可循，從而使稅收籌劃更加合理。但針對證券公司開展的融資融券，2016年3月，國家稅務總局專門發布2016年第20號公告暨《國家稅務總局關于融資融券業務營業稅問題的公告》?！豆妗访鞔_：證券公司是實際開展融資融券業務并取得融資融券業務收入的單位，因此，按照現行營業稅政策規定，證券公司應作為融資融券業務的營業稅納稅人，就其取得的融資融券業務收入在其機構所在地申報繳納營業稅。這意味證券公司融資融券業務不在營改增的范圍，融資融券業務仍然交納營業稅。而企業客戶是按財稅2016年36號文件規定交納增值稅。

（二）融資融券業務稅務核算要與經營納稅相結合進行籌劃

企業開展融資融券業務稅收籌劃，要與企業經營業務相結合，尤其在所得稅納稅籌劃上要合理。企業繳納所得稅，納稅時間是按季預交，年度匯算清繳。企業要根據納稅時間結合企業自身經營、資金狀況、融資融券投資收益等幾個方面進行統籌考慮，合理籌劃。同時何時確定成本費用，確定成本費用多少，勢必影響到繳納期間，應納稅所得額，影響到稅款金額、稅負。合理的納稅籌劃可以使企業稅負更加合理，從而節約資金成本。

（三）稅收籌劃與企業業務流程管理相結合

完善的稅收籌劃的運作程序，是確保企業納稅規范化、合理化的關鍵。加強對各個業務流程的管理，使稅收籌劃管理與其他流程管理同步進行，從而建立現代企業全方位、全過程的業務監督體系。不斷地完善和改進業務流程管理，尤其是稅收籌劃與財務管理、會計核算要有機結合，使得三者之間能實現有效的、全面的、動態的對接。在提高財務管理、會計核算管理、稅收籌劃管理效率基礎上，提高企業整體管理水平。

三、結語

企業對開展融資融券業務的會計核算及稅收籌劃規范管理，一方面有助于提高企業資金的收益，另一方面為了更好地落實國家的稅收政策。

參考文獻：

[1] 蘆璇.我國融資融券業務發展對證券市場的影響[J].卷宗，2014（1）.

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