地方性商業銀行利率風險管理

丁肖雅

[提要] 隨著利率市場化步伐的加快，利率有較大的波動性，將會給銀行業帶來沖擊。相對于大型商業銀行，地方性商業銀行受各種條件的影響，將面臨更大的沖擊和挑戰。本文對我國地方性商業銀行面臨的利率風險進行探討，分析地方性商業銀行面臨的利率風險及其管理，找出我國地方性商業銀行利率風險管理中存在的問題，并提出對策建議。

關鍵詞：商業銀行；利率風險；風險管理

基金項目：國家社科基金重大項目：“新疆周邊國家經濟安全機制比較和整合研究”（14ZD088）；新疆教育廳人文社科重點研究基地招標項目：“新疆綜合保稅區發展離岸金融業務問題研究”（050114C06）；新疆財經大學科研創新團隊項目：“絲綢之路經濟帶下深化新疆沿邊城市開放機制研究”（2014TD001）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年11月18日

一、前言

1996年以來，我國利率市場化改革步伐不斷加快，尤其是近年來的緊縮性貨幣政策導致市場利率上升和波動程度加大，要求商業銀行更加重視利率風險管理的提升和完善利率管理機制，正視金融創新與新產品、新服務的開發。建立時間短、覆蓋網點少、客戶的深度和廣度低、業務類型和范圍窄、抗風險能力弱的地方性商業銀行和大型國有商業銀行在各個方面都存在巨大差距。因此，隨著利率市場化改革的深化，地方性商業銀行需要更多的關注利率風險管理水平的提高以及創新能力的提升，這樣才能在金融產品議價能力、重新定價方面取得優勢，可以增加風險的抵抗力。

利率市場化使商業銀行經營壓力增加，尤其是地方性商業銀行等金融機構。同時，利率市場化也會有導致利率波動的風險，而有較高的資金成本、較低抵抗風險能力的地方性商業銀行，在利率市場化改革中可能有更大的壓力和影響。地方性銀行在利率市場化的背景下，要認清所處環境和面臨的金融風險，積極尋求解決方案。

二、我國地方性商業銀行的利率風險

（一）重新定價風險。重新定價風險是商業銀行利率風險最主要、最常見的形式。我國商業銀行存貸結構失衡，在同一時期增加的存款數量比貸款的數量要多得多。在商業銀行的存貸結構中，短期存款和長期貸款比較多，這對銀行的利率有很大的影響。目前，居民的零售和企業的非零售存款是我國地方性商業銀行最主要的負債，在這之中，定期存款占比很大，活期存款占比較小，這意味著銀行的融資成本較高；并且，地方性商業銀行在資產和負債數量方面也不匹配，無息負債比無息資產少，利率敏感性資產比利率敏感性負債少。由此可見，我國地方性商業銀行的資產和負債在數量和結構方面十分不匹配，存在重新定價風險。

（二）基差風險。利率市場化后，地方性商業銀行為了提高吸存能力，往往同期存款利率高于大型商業銀行，加大了其經營成本。由于我國之前實行利率管制，基差風險較小，并沒有引起商業銀行的關注，但是隨著利率市場化的逐步推進，我國商業銀行的基差風險在不斷加大。我國金融市場利率市場化的進程不斷加快，央行所公布的基準利率變動頻率也不斷加快，并且，存貸款基準利率的變動幅度也不一致，存貸款利率的波動區間也不斷擴大且不一致。因此，以存貸款為主要業務的地方性商業銀行在計算收益和成本時所采用不同類別、波動幅度不同的基準利率時，就面臨著巨大的基差風險。

（三）收益率曲線風險。近年來，我國地方性商業銀行的資金運用主要渠道比較局限，新渠道拓展過程緩慢，無風險、高收益的國債在銀行資產負債表中所占比例有明顯上升的趨勢。目前，我國地方性商業銀行中被大量持有長期債券，市場對期限溢價水平的判斷有國債收益率曲線不同期限的收益率反映。通常期限越長，期限溢價就越高，因而收益率曲線風險將不斷出現。我國地方性商業銀行持有大量中長期債券，這些債券由于金融市場利率的波動所表現出的收益率風險十分明顯。

（四）選擇權風險。在我國地方性商業銀行的經營模式中，期限選擇權的風險主要體現在客戶提前取款和提前還貸上。隨著利率市場化程度的深化，頻繁且難以預測的利率調整將是常見現象，具有優先選擇權的商業銀行客戶會本著利己的原則，依據利率水平的變化而不斷調整自身所持有的資產和負債，客戶的這種頻繁調整對銀行往往是不利的，因此商業銀行的期權性風險將會大大增加。當儲戶有定期存款時，市場利率的上升意味著有更好的投資回報，雖然銀行有相應的懲罰措施，但是儲戶還是會提前支取，那么銀行就會面臨流動性風險或者以更高的利率重新吸引新的存款；當利率下降客戶提前還貸時，銀行就會面臨收益損失且或以更低的利率重新發放貸款。在以上兩種情況下，銀行都處于被動狀態，面臨損失甚至引起其他風險。

三、地方性商業銀行利率風險管理現狀

隨著利率市場化的逐步深入，地方性商業銀行的利率風險管理的不足與缺陷在不斷的顯露出來，地方性商業銀行要認真自我反思，找出自身的缺陷，認清自己的不足，這樣才能對癥下藥，找到相對應的解決方案。

（一）利率風險管理意識淡薄，人才匱乏。利率風險管理是商業銀行資產負責科學性、權威性的組織體系和決策機制，它有利于準確、及時、科學決策。對我國的商業銀行來說，利率風險管理意識淡薄且缺乏人才。一方面在利率管制的條件下，由政府規定利率，利率波動平穩，容易預測，而且由于大多數地方性商業銀行長期被動執行央行利率政策，缺乏主動性，對利率風險管理一直忽視，缺少利率風險管理機制，對利率變動的反應比較遲鈍，無法進行有效的利率風險管理；另一方面利率風險管理對相應的工作人員有很高的要求，專業的高素質人才具有嫻熟的業務能力和敏銳的市場觸角，能較為及時地嗅到危機與發現商機，在變化中謀發展，抓住機遇，贏得挑戰。同時，專業的金融人才具備過硬的實力，是銀行的實力儲備。金融人才在工作中不僅工作效率高、工作誤差低、業務份額高、為銀行帶來更多的客戶，而且還能及時地捕捉商業信息，占領商業先機。

（二）利率風險管理體制不健全。我國大部分的地方性商業銀行都沒有建立起與發展戰略相統一，與銀行業務規模、性質和復雜程度相適應的利率風險管理體系，即使有少數地方性商業銀行建立了自己的利率風險管理機構或相應的管理部門，也不能夠真正起到對利率風險控制和管理的作用。從總體上來看，我國地方性商業銀行還沒有完善的利率風險管理信息系統，缺乏科學的利率風險計量和監測方法，同時還沒有形成覆蓋利率風險識別、評估計量、限額監控和風險報告的利率風險管理程序，不能有效地運用先進的利率風險計量模型和方法對利率進行管理。

（三）自主定價能力差，制約利率風險管理。我國地方性商業銀行的自主定價能力比較差，地方性商業銀行大多采用跟隨定價策略，市場反應滯后。許多地方性商業銀行都是在中央銀行公布的定價政策指引下，根據存貸款利率定價公式來開展自己的存款和貸款定價。還有一些地方性商業銀行，還繼續依靠利率定價來搶市場，依然是傳統經營理念的規模，用較高的存款利率，存款定價的目標只是為了提高和穩定存款，利率定價的約束意識不夠，不能很好地認識利率市場化的發展。對于貸款利率定價，目前多數地方性商業銀行在用議價制度，缺乏定價模式和系統的支持，往往參照市場競爭情況，根據過去的經驗，以客戶為基礎建立和維持一定的基準利率加點的定價方式，無法做到基于客戶風險、持續時間、抵押物及其資金成本和運營成本等，實現逐筆定價。這使得貸款利率并沒有真正反映出銀行的信用風險、利率風險和流動性風險，實際定價缺乏科學性而且效果不理想。

四、地方性商業銀行應對利率風險管理的建議

利率市場化把利率從之前的管制下解放出來，商業銀行經營的利率環境變得更加不穩定。而對于地方性商業銀行來說，其利率風險管理還處于起步階段，在應對利率風險上存在諸多不足。由于缺乏相應的人才機制和應急機制，地方性商業銀行難以準確把握和預測市場利率，如何規避市場利率風險是地方性商業銀行必須要面對的難題。地方性商業銀行要重視利率風險管理，建立利率風險管理框架，加強利率風險管理人才的培養，建立科學的定價體系，提高定價能力，另外地方性商業銀行可以發展特色業務來應對利率風險。

（一）強化利率風險管理意識，引進利率風險管理專業人才。建立完善的利率風險管理框架是有效管理利率風險的基礎，隨著利率市場化的持續推進，地方性商業銀行應該從自身出發，學習并引進先進適合自身的利率風險管理框架，轉變風險管理思路，加強全行員工的利率風險管理意識，強化和明確利率風險管理職責。

銀行經營的不僅僅是貨幣，也是在經營風險。我國大多數的地方性商業銀行一直以來關注的是銀行的信用風險，在員工的信用風險的意識管理上有豐富的經驗，但是卻因此忽視了利率風險意識管理。地方性商業銀行應該對全體員工利率風險管理知識的教育和學習，鼓勵員工在日常工作上相互交流利率風險管理理論知識，慢慢形成銀行自身的一種文化，鞏固了利率風險管理意識。

（二）建立綜合性的利率風險管理系統。地方性商業銀行需要建立一套科學合理的風險管理體系，銀行的利率水平可以采取不同的管理方法：在利率風險發生前，銀行金融人員要提前識別和評估利率風險。并在準確認識風險的基礎上，建立初始利率風險預測模型，可以綜合準確預測利率。根據利率波動得出銀行的凈收益的發展和變化情況。根據相關的利率風險管理報告，可以得出風險系數，然后在此基礎上提出規范金融風險的措施；在利率風險發生時，應加強利率風險的檢測和控制，以檢驗銀行的資金風險狀況，發現新情況應及時處理。

（三）建立科學定價體系，提升定價能力。在商業銀行的運行中，要注意定價策略，完善定價模型，建立一個標準的定價制度和科學的定價機制。地方性銀行的資金實力較弱，吸收存款的能力比較弱，所以存款定價相對較高，高于許多大型銀行。要建立科學的利率定價機制，銀行的貸款部門必須深入了解、把握和控制貸款風險，根據客戶的信用需求，有針對性的貸款審批，避免銀行資金危機的出現。此外，還需要聯合銀行貸款部門和存款部門的力量建立科學的產品定價系統，加強利率定價體系的力度。地方性商業銀行必須完善定價體系，要全面考慮影響產品定價的諸多因素比如資金價格、風險成本、戰略取向等，提供特色、定制、多樣的金融產品給客戶，從而給銀行帶來更多的經營效益，提高銀行的資金運用能力。

（四）走特色化發展道路，提高自身核心競爭力。經營靈活、產品開發快速、客戶本土化等特性的地方性商業銀行，相對大型商業銀行，要充分利用自身的優勢走特色化發展道路，提升自身的核心競爭力。地方性商業銀行服務要走特色化道路，要服務于本地生活圈和產業圈，大力扶持中小企業發展，服務社區居民的衣食住行，為客戶提供便利的金融類和非金融類服務平臺，提高客戶接受服務的體驗度，打通線上和線下的服務渠道，讓客戶感受到服務無處不在，服務貼身定制，從而提高客戶的黏度，提高銀行自身核心的競爭力，提高利率風險管理能力。

主要參考文獻：

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