2016年第四季度白羽肉雞市場行情回顧及后市分析

（江蘇京海禽業集團有限公司，江蘇 海門 226121）

2016年第四季度白羽肉雞市場行情回顧及后市分析

陳合強

（江蘇京海禽業集團有限公司，江蘇 海門 226121）

2016年在持續去產能的情況下，白羽肉雞行業結束了連續三年的虧損實現盈利，父母代肉種雞、商品肉雞、肉毛雞和凍品價格持續走高并維穩。商品肉雛雞價格起伏運行（見圖1），全年呈現開局飄紅，進入12月慘淡收尾，全年平均價在成本線上處于盈利狀態；2月底商品肉雛雞破4元/羽，達2012年4月以來的最高價；監測顯示，3月9日主產區雛雞報價為5.59元/羽，局部地區雛雞價逼近6元/羽，再度創多年來的新高；進入12月由于多地屠宰企業較往年提前1周停宰，致使趕春節出欄毛雞的商品肉雛雞跌破成本線，降至1元/羽以下，監測顯示，12月13日商品肉雛雞無人問津，近乎白送，價格在0.3～0.8元/羽，創2016年以來的新低；為規避春節出欄毛雞停孵后，至12月下旬的商品肉雛雞仍是低位運行甚至拉毛蛋、鋼化蛋，使許多用戶始料所不及。肉毛雞價格先抑后揚之后逐漸趨穩（見圖2），監測顯示，11月18日主產區毛雞價格再次震蕩下跌，均價6.91元/千克，多地雞價跌至6.6～6.8元/千克，凍品價格弱勢震蕩運行。2016年第四季度白羽肉雞先揚后抑，震蕩徘徊，10-12月商品肉雛雞價格逐漸下行，雛雞價格分別比9月份降低了16.16%、32.87%和61.84%。肉毛雞價格窄幅調整，10-12月比9月分別下降了3.71%、9.28%和6.10%。屠宰場雞肉產品走貨平淡，雞肉產品售價平穩。主要原因分析如下。

圖1 2016年不同地區商品肉雛雞價格走勢圖

圖2 2016年不同地區肉毛雞價格走勢圖

1 2016年第四季度行情回顧

2016年我國從新西蘭、西班牙和波蘭等三個國家共引進祖代肉種雞約60.66萬套。據中國畜牧業協會禽業分會的信息，截至2016年11月，全國祖代白羽肉種雞存欄115.36萬套，環比增加0.58%。其中，后備存欄38.56萬套，環比增加9%；在產存欄76.80萬套，環比下降3.18%。引種數量增加和強制換羽是11月后備祖代存欄大幅增加的主要原因。新常態下，在產祖代肉種雞存欄80萬套達到供求平衡水平即可滿足市場需要，因此目前祖代存欄水平已略低于平衡值，未來一段時間父母代雛雞的供應將有所減少，但考慮到父母代種雞仍有相當的規模及普遍提高的換羽率，在沒有重大突發事件的情況下，滿足市場對父母代雛雞及商品代雛雞的需求沒有問題。

1.1 祖代引種量繼續下降

2016年可供引種的多個國家暴發禽流感疫情，祖代肉種雞引種嚴重下滑，引種量持續3年下降（見圖3），2016年比2015年同期降低15.8%，為產業扭虧為盈創造了基礎條件。父母代種雞短缺炒作嚴重，價格由2016年1月的10元/套一路瘋漲至60元/套。進入7月雛雞價止漲回落到正常軌道，但進入第四季度隨祖代肉種雞產能的斷崖式下降，進入10月份后又開啟上漲通道，父母代雛雞價格11月份上漲到80元/套，12月份高達90～100元/套。

1.2 歐洲多國暴發禽流感

圖3 2013-2016年祖代肉種雞引種量

根據世界動物衛生組織（OIE）消息，2016年11月3日至18日以來，歐洲多國暴發高致病性禽流感疫情，如奧地利、克羅地亞、丹麥、德國、波蘭、瑞士、荷蘭和匈牙利先后報告H5N8型禽流感病毒造成野生鳥類和家禽死亡的事件。由于美國、歐洲7月以來多次發生高致病性禽流感，在2017年第二季度前，我國較難恢復從這些祖代雞引種大國的進口，2017年行業供給依然緊張。禽流感的相繼暴發使祖代肉種雞引種量減少超預期，或將導致市場雛雞供求緊張預期升溫，市場供給不足格局將延續至2017年全年，雞產業鏈產品價格有望在前期大漲的基礎上再創新高。在整個白羽雞產業鏈中，由于父母代雛雞直接受到祖代肉種雞引種的影響，父母代種雛雞價格具有上漲動力。

1.3 祖代肉種雞存欄量持續下降

2016年上半年祖代雞平均存欄73.6萬套，環比下降34.24%，同比下降39.28%。2016年10月父母代雛雞產銷量環比下降6.41%，11月環比下降9.99%，12月環比下降6.67%。

1.4 父母代肉種雞降產能緩慢

據中國畜牧業協會禽業分會的數據，2016年上半年全國父母代種雞存欄穩中有升，平均存欄量為4 306.56萬套，7月為4 658.58萬套成為全年高點，10月環比增加0.85%，11月環比增加1.73%，12月父母代白羽肉種雞存欄規模與11月基本相當。2014-2016年白羽肉雞父母代存欄量走勢如圖4所示。

圖4 2014-2016年白羽肉雞父母代的存欄量

1.5 毛雞價格震蕩運行

受豬肉價格、天氣導致消費減少等因素的影響，禽肉價格面臨下行壓力，但同時因豬肉價格依然處于高位、飼料價格降低、屠宰場庫存減少，價格下跌空間較小，后期將弱勢震蕩運行（見圖5）。

1.6 拉尼娜氣候變化

圖5 近年來毛雞和白條雞的價格走勢

受拉尼娜氣候變化的影響，今冬明春氣溫同比降低3～5℃，人流感疫情有大規模暴發的天氣基礎。央廣網北京2016年12月19日消息，據安徽廣德縣衛生和計劃生育委員會官方消息，2016年12月17日安徽廣德縣一名重癥肺炎患者經安徽省疾控中心檢測，確診為人感染H7N9流感病例。如人流感疫情散發嚴重，將對活禽交易及終端肉雞產品端價格形成打壓。

1.7 原材料價格上漲壓力加大

原材料進入2016年10月后持續上漲，豆粕價格高位徘徊，飼料價格幾乎沒有下調空間，而且會波浪式爬升。新交通限超法規已經實施，直接推高運輸與終端交易成本30%～33%。飼料成本上升降低養殖利潤，不利于養殖戶效益的增加，從而會降低養殖量。

2 后市展望

2016年許多均衡生產的父母代肉種雞場都取得了較好的經濟效益。2016年11月25日，益生股份首次從法國哈巴德公司波蘭場引進16 649只（4 136套）曾祖代1日齡肉雞，也使許多父母代肉種雞場對未來充滿了不確定性。預計2017年第一季度白羽肉雞價格將在成本線左右震蕩徘徊，具體原因分析如下。

2.1 有利因素

2.1.1 多國再發禽流感疫情

2016年12月法國一周內兩次暴發禽流感，作為歐盟家禽存欄最大的國家，法國仍在從年初暴發于西南部的重大禽流感疫情掙扎走出，疫情導致法國西南部鴨和鵝生產的中止以及貿易伙伴對法國的進口限制。同時，荷蘭、德國和瑞士等國也相繼暴發禽流感疫情。歷年四季度至來年一季度為歐洲地區禽流感的高發期，歐洲禽流感易發期來臨、中美貿易摩擦，預計大國引種期不斷延后或推動行業引種短缺的情況延續至2017年下半年。

2.1.2 父母代種雛雞價格漲至歷史高點

目前下游肉雞與肉雛雞價格仍以區間震蕩為主,不過上游父母代雛雞價格自2016年9月初開始加速上漲，部分企業2016年12月報價已提升至90～100元/套，達到歷史最高點。父母代雛雞價格上漲主要源于2015年11月大量養殖戶強制換羽，歷經10周換羽時間及35～40周生產周期后，2016年9月開始此前進行強制換羽的祖代雞進入密集淘汰階段；同時2016年第一季度祖代肉種雞引種量和新開產種雞較少，存欄收縮推動父母代雛雞價格加速上漲。祖代肉種雞供給收縮將陸續傳導至父母代肉種雞，有望推動商品代雛雞價格上漲，從而帶動終端肉毛雞價格。

2.1.3 消費需求

冬月酒宴類消費增多，12月底連接元旦小長假及傳統春節利好消費。價廉白羽雞可替代性弱，雖然我國有白羽雞、黃羽雞、蛋雛雞和雜交雞等雞種，但白羽雞價格一般約為8元/千克，僅占黃羽雞價格的一半，價格優勢使得白羽雞在所有雞種中可替代性較弱，而且受進口配額限制與強制換羽產能影響有限等因素制約，在美國、法國等大國引種復關延后的背景下，預計供需缺口將持續擴大至2017年中期。

2.1.4 父母代肉種雞存欄量走低但減量緩慢

盡管2016年7月以來在產父母代存欄已持續下降，但由于換羽技術的應用，父母代種雞產能縮量遲緩，強制換羽導致在產父母代存欄有所上升，從整個行業的產能來看，僅有祖代種雞存欄的下降，尚不足以影響整個白羽肉雞行業產能規模，只有父母代種雞存欄出現持續明顯的下降，才能對最終出欄的肉雞具有更為直接的影響。因此大型父母代企業特別是龍頭企業也應積極主動減能去存，減少換羽種雞數量，以利行情平穩健康發展。

2.1.5 父母代銷售量持續走低

2015年引進的祖代肉種雞已進入后期，加上2016年第一季度祖代肉種雞引種量偏少，進入第四季度至2017年第一季度父母代的產銷量（見圖6）會處于低谷，這會助推半年后商品雞價格的回暖。

圖6 2013-2016年父母代肉種雞分月產銷量走勢圖

2.1.6 冬春季疫情風險

受陰雨天氣影響，氣溫下降，用于保溫的取暖費用增加，養殖成本提高；同時冬春季節由于天氣多變，溫差較大，也會加大疾病風險，增加養殖難度，進而影響種雞的生產性能，造成市場供應量減少，利于價格回升。

2.1.7 中央農村工作會議助推“三農”工作

2016年12月19-20日中央農村工作會議在北京召開。會議全面貫徹落實黨的十八大和十八屆三中全會、四中全會、五中全會、六中全會以及中央經濟工作會議精神，總結“十三五”開局之年“三農”工作，分析當前農業農村形勢，部署2017年農業農村工作。習近平要求推進農業供給側結構性改革，做好“三農”工作。

2.2 不利因素

2.2.1 宏觀經濟整體下行壓力依舊很大

盡管此前肉雞行情低迷影響了養殖戶的積極性，但整個行業依舊處在去庫存階段。經濟的低迷，產品端消費下降是殘酷現實。自然回歸屬性決定市場自動會用價格調整產能。前期積壓徹底消化還需時日，行情短期反轉壓力較大。

2.2.2 消費的多元化市場

從2013年H7N9流感之后，黃羽肉雞開始推出冷鮮或生鮮雞產品，經過2年多的市場培育，黃羽肉雞以冷鮮雞產品形式銷量增加，替代了部分白羽肉雞的白條雞市場，黃羽肉雞北上擴展市場之勢愈發明顯。當前我國的雞肉來源主要有四種，分別是白羽肉雞、黃羽肉雞、淘汰蛋雞和肉雜雞。據中國畜牧業協會統計數據顯示，2015年這四類雞肉的產量分別是758萬噸、364萬噸、142萬噸、70萬噸，白羽肉雞所占比重最大，為56.8%，其他三種依次為27.3%、10.6%和5.2%。在肉雞生產及雞肉消費方面，我國南北方的界限非常明顯，北方以白羽肉雞為主，南方以黃羽肉雞為主，南北方交接的省份如安徽、江蘇等地，也是北部吃白雞，南部吃黃雞。我國是肉雞生產大國，2013年聯合國糧農組織（FAO）統計數據顯示，我國肉雞出欄量世界第一，產量也僅次于美國。同時，雞肉是我國第二大肉類產品，占肉類總產量的15%。在生產規模上，隨著時間的推移，我國年出欄1萬只以下的規模比重已趨于穩定，年出欄1萬只以上的規模比重不斷提高。農業部最新的監測數據表明，2016年9月份白羽肉雞價格下降，成本提高，養殖出現虧損，而黃羽肉雞生產近半年來一直呈平緩下降的趨勢。2016年白羽肉雞的出欄量會受引種影響進一步降低，黃羽肉雞與2015年基本持平，肉雜雞將穩中有升。當前，肉雜雞、白羽肉雞和黃羽肉雞呈現出既互補又競爭的關系，三者之間的協調發展是我國肉雞產業的新特點。中國畜牧業協會統計數據顯示，2011-2015年，肉雜雞出欄量占肉雞總出欄量的比重從5%增加到7%。目前雞肉需求量較低，雞肉價格一直處于低迷狀態。養殖戶預期盈利有限，加之不少養殖戶對后市信心減弱，補欄數量有限，需求面因素利空市場。

2.2.3 白羽肉雞行業目前最大的風險還是源于雞肉消費端

雞肉的需求主要分為三類：①工廠企業類及機關、學校食堂等團膳配餐消費；②快餐類消費；③城鄉居民購買消費。過去幾年雞價的低迷不僅由于供給過剩，還有需求的原因，“速生雞、激素雞、六個翅膀”等負面事件和信息給家禽業帶來毀滅性打擊，肉雞一度被“妖魔化”。2012-2015年我國人均白羽肉雞消費量徘徊于10 kg左右甚至略有下降；而同期美國、歐洲等地的人均年消費量超過了40 kg。2015年圣農發展等四家上市公司的聯合宣傳活動有利于消除我國居民對白羽肉雞的錯誤認識，樹立正確的肉類消費觀念，培養健康的膳食營養結構，對白羽肉雞的終端需求改善起到積極的作用。隨著我國人口老齡化加速，心血管發病率攀升；相比豬肉而言，雞肉是更低脂健康的白肉，人均消費量仍有提升空間。2017年肉雞社會消費能否恢復？因為面對大企業（煤炭、礦業、建筑業、紡織業、鋼鐵、裝修、路橋等）食堂對雞肉消費（低成本）預期還看不到太大的希望。消費持續低迷，消費量的減少甚至超過產量的減少幅度。黃雞北上，白雞南下，白黃肉雜之爭不容忽視。2015年3月以來豬價不斷上漲，對雞肉消費有較大的拉動作用。宏觀經濟的周期性變化影響終端雞肉的消費需求。同時因為中西方飲食文化迥異，而且消費結構差別很大，我們吃不了那么多的雞肉，比如說人均年消費20㎏、30㎏等；目前國民對肉蛋奶的消費能力、欲望、潛力、速度都不是最佳狀態，甚至已經出現消費疲憊和滑坡，因為我們已經開始面臨挑肥揀瘦、少鹽少油，甚至素食主義的挑戰了。白羽肉雞行業目前最大的風險還是來自于雞肉消費端，速生雞事件影響仍在持續，禽流感、中國人的飲食偏好（白羽肉雞多用于快餐行業）等消費制約因素仍存在。只有在最后一個環節——消費終端真正振作起來，雞肉、雛雞與父母代種雞價格才會有基本面支撐。根據最新的統計結果顯示，中國雞肉人均年消費量只有10.1㎏，占肉類消費結構的21%，遠低于美國的44.3㎏，也低于世界平均水平12.7㎏。相對于養豬業來講，養禽業生產周期短，飼料轉化率高，政府主管領導也在多個場合透露，想把養禽業作為未來戰略產業謀劃。雖然人們對于肯德基、麥當勞等洋快餐的熱度在減退，正在興起的健康又具有現代感的中餐連鎖店同樣離不開雞肉產品。風險與潛力同時存在，2017年是值得白羽肉雞行業深耕的一年。

2.2.4 環保政策密集出臺

食品安全、環保給部分地區養殖帶來前所未有的壓力，去產能和產能轉移成為必然，尤其是產能轉移，給本來相對平衡的區域畜牧業經濟帶來風險，資源不匹配，本身就是陷阱（育種、飼料、養殖、屠宰、食品加工、冷鏈等）。2016年5月國務院發布“土十條”要求明確合理確定畜禽養殖布局和規模，強化畜禽養殖污染防治。11月環保部、農業部發布《畜禽養殖禁養區劃定技術指南》；12月國務院印發了“十三五”生態環境保護規劃，提出打好大氣、水、土壤污染防治三大戰役，不斷提高生態環境管理系統化、科學化、法治化、精細化、信息化水平。2017年年底前依法關閉或搬遷禁養區內畜禽養殖場（小區）和養殖專業戶。

2.2.5 資金壓力

盡管2016年父母代種雞場處于盈利狀態，但前期連續多年的虧損還沒有完全還清，加上高昂的引種費用，許多父母代種雞場目前籌措資金依舊困難。微利下的養殖業，會把那些靠借錢、抵押貸款發展起來的養殖戶逼上絕路，中間商會被市場波浪打翻，因為產業已經飽和，已經走向規?；?，就不可能再有長期的暴利。

2.2.6 國內禽流感疫情散發

2016年10月8日湖北省孝感市孝昌縣一家禽養殖場被確診發生H5N6亞型高致病性禽流感疫情，除發病的4 338只與死亡的3 934只家禽外，該縣共撲殺家禽2 166只，緊急強制免疫家禽39.13萬只。2016年12月12日四川省綿竹市發生一起家禽高致病性禽流感疫情，撲殺和無害化處理3.8萬只家禽。2016年12月17日新疆伊犁州伊寧市發生H5N6亞型高致病性禽流感疫情，撲殺和無害化處理55 903只家禽。散發的禽流感疫情，增加了飼養難度，或將降低養殖量。

2.2.7 多地暫?；钋萁灰?/p>

2016年12月起，安徽省、上海、江蘇省及浙江省陸續發生H7N9流感疫情。冬春季是H7N9流感高發季節，為保護公眾健康和維護公共衛生安全，近期多市發布了關于暫時停止市轄區活禽交易的通知，取而代之的是定點屠宰或冰鮮雞消費。

2.2.8 豬價對雞價的影響

2016年我國豬肉進口第一次突破100萬噸，全年預計進口150萬噸，相當于全國豬肉產量的1/40，大約2 000萬頭豬的產量，大量的進口豬肉會導致豬價震蕩運行，會影響雞肉售價。

3 小結

2016年白羽肉雞行業走過了極不平凡的一年，隨著祖代肉種雞去產能的持續及行業內企業不斷地創新轉型，白羽肉雞產業會逐漸步入穩步健康發展的軌道。只要行業從業者不盲目無序擴張，理性發展，注重食品安全、環保問題，積極主動去產能，減少換羽，共同努力，未來白羽肉雞產業會逐步在供求平衡中實現產業鏈的全面盈利，走向輝煌，讓我們拭目以待?！?/p>