工欲善其事必先利其器

文‖《上海國資》記者 金琳

工欲善其事必先利其器

文‖《上海國資》記者 金琳

伴隨上海電氣集團國際業務逐漸增多，打通海內外投融資渠道極為必要

上海電氣走出產融結合的關鍵一步,上海電氣金融集團近日成立。上海電氣集團副總裁董華對《上海國資》表示,金融集團不僅要服務主業,更要發展成為一個獨立的產業。

上海電氣正在加大開拓國際市場的步伐?！昂Ｍ馐袌稣谇娜话l生變化,越來越多的項目方希望上海電氣能夠積極參與投資。產業資本是有限的,所以我們希望發展金融,通過產融結合,助力國際化?！?/p>

上海電氣金融集團將以上海電氣財務公司為核心,覆蓋融資租賃、保險經紀、資產管理等領域,在資金集中管理的前提下,實現資金收益的最大化；伴隨上海電氣國際業務的逐漸增多,打通海內外投融資渠道極為必要。

國際化路徑

《上海國資》:上海電氣金融集團成立的背景？

上海電氣能源裝備在國際上有競爭力。特別是在東南亞、中東、南亞市場情況良好,我們還在海外做一些兼并收購。但是市場情況在發生變化,過去只要是把設備賣出去,做一些工程總承包,隨著競爭格局的變化,海外項目單位希望上海電氣能夠進行項目投資。甚至有的項目希望做成BOT、BT項目,上海電氣作為產業資本是有限的,所以我們希望發展金融,通過產融結合,助力國際化。

《上海國資》:上海電氣積極實施走出去戰略,目前市場情況如何？

從長期來看,新增煤電裝機容量也將持續下降。預計到2020年前,燃煤發電國內年均新增裝機容量將處于3000-4500萬千瓦以下的水平,增長率從2015年的每年5.69%下跌到2020年的每年約2%,增長量僅基本滿足中國三大動力設備制造基地年產能的三分之一。

合理有效的節水管理機制是保障節水效果的關鍵，通過有效的節水管理可節省超過約30%的用水，其主要內容包括經濟獎懲機制、合理調配機制、高效配置機制、交換機制以及水權交換機制等?，F有水價政策對上述管理機制的形成產生了一定阻礙，在價格固定的情況下，水費收入由供水量決定，灌區為獲得更大收益，往往會提倡農民用水，不利于節水意識和節水機制的形成。

面對嚴峻的市場形勢,“一帶一路”戰略為能源裝備企業帶來了新的機遇?！耙粠б宦贰毖鼐€的國家大部分是發展中國家和新興經濟體,基礎設施建設的市場需求約1.12萬億美元,占全球市場份額的比重為29%。

在“一帶一路”戰略指導下,上海電氣通過海外建廠,實現產能走出去。上海電氣按照重技術、輕資產的思路,實施‘兩頭在滬,中間在外’的產業布局,試水海外建廠,把產能轉移到成本更低或離目標市場更近的地方。在轉移產能、降低成本的同時,也帶動了當地經濟發展和就業。上海電氣還積極開拓國際市場,推進以獲得技術為目標的跨國并購,讓市場、資本“走出去”,先進技術“引進來”,實現自身跨越式發展。

穩步推進

《上海國資》:能否介紹一下上海電氣成立金融集團的基礎？

首先內部資金實現集中和平衡調控。上海電氣財務公司作為內部銀行,一方面解決內部資金的集中管理,去年財務公司集中的資金在400億元以上；另一方面開展資金管理,利用財務公司非銀行金融機構的地位,進行同業拆借以及低風險的理財投資。

上海電氣財務公司在1995年成立,目前集團資金集中度達到85%。

海外拓展需要資金支持,上海電氣根據需要開展外部融資。過去上海電氣以間接融資貸款的方式為主,近年來逐漸向直接融資的方式過渡。近年來,上海電氣海外業務逐漸增多,海外資金需求增加,2014年上海電氣有兩個重大海外收購項目,上海電氣在國際市場上發行了美元債和歐元債。2014年上海電氣發行了5億美元債,美元債成本僅3%；2016年又發行了6億歐元的歐元債,資金成本僅1.125%,降低了融資成本。

《上海國資》:上海電氣金融集團除了整合內部金融資源以外,將如何加強與外部金融機構的合作？

我們還需要尋找合作伙伴,探索產業基金的模式,來分散風險,進入更新的領域。未來我們還將加強外部合作,向金融租賃領域等拓展。

機遇與挑戰

《上海國資》:上海電氣整合財務公司、租賃公司、保險經紀等多個金融企業成立金融集團之后,將面臨怎樣的挑戰？如何使其發揮出更好的協同效應？

財務公司從原先的服務內部企業,到加強與外部合作者的聯系,面臨一定的挑戰。財務公司作為基金的管理者,也要學習如何跟其他投資者之間平衡關系。

上海電氣成立金融集團并不是一時沖動。上海電氣財務公司1995年就成立了,資金集中管理的歷史較長。財務公司是首批獲準發行金融債的財務公司,且是首批唯一獲批的非央企財務公司。

上海電氣設備租賃有限公司成立于2005年8月,也是一個新行業的老公司。隨著業務擴大,公司已經增資至30億元,居內資融資租賃公司前列。

從資金整體狀況來看,上海電氣整體資金和財務狀況良好,因此2014年獲得了標普、穆迪和惠譽等三大國際評級機構給予的較高信用評級（評級分別為A、A2、A）。上海電氣租賃公司也成立了十幾年了。

前幾年,我們已經經過了一些整合,把幾塊金融業務統一歸入集團的金融事業服務部,為集團打造金融產業集團奠定基礎。助力集團的發展,圍繞產業上下游提供一攬子的金融解決方案。

《上海國資》:面對新的挑戰,金融集團會有哪些應對舉措？

另外,金融板塊結構上的變化,倒推機制體制的改變。比如建立制度框架下的風險控制,原來是服務集團,風險控制比較容易?，F在客戶不是集團成員企業,風險控制的要求更高了。工欲善其事必先利其器。風險控制的“器”更加重要。要通過信息化的手段建立科學的風險防范體系。

上海電氣財務公司構建了符合金融行業標準的全面風險管理體系,該體系包括制度、流程、風險控制指標、方法論。采用了創新業務放行審批、業務風險逐筆審查等定性方法,結合風險定量分析方法,實現風險識別、評估與分析、計量、監控、報告等全流程管理。

《上海國資》:對于新成立的金融集團,集團給予了哪些支持？

光靠薪酬吸引人才,上海電氣比不過有些金融機構。但我們的優勢在于依托產業,我們有那么多金融服務要去開拓。我們提供的是綜合性、全面的業務,有利于員工提升能力。上海電氣金融業務發展很快,從財務公司發展到金融集團就是最大的支持,定位的升級,壓力加大了,能夠為人才提供很好的發展空間。

而且,過去上海電氣的金融部門是跟著業務去提供服務,現在是和業務同步,甚至金融走在業務的前面,通過金融來拓展業務。我們的思路是金融立足產業,服務產業,然后助力產業。

上海電氣財務公司逐步實現從單一內部銀行向增值金融服務平臺轉型,發揮項目投融資優勢,促進主業銷售和協助集團進入新產業領域。我們希望投資部門既能產生效益,也能為產業作一些前瞻性的準備,讓所投資項目成為上海電氣的新興產業。