交易費用在金融資產中的賬務處理

辛旅潔

【摘 要】 隨著市場經濟的日益成熟，企業在進行日常交易過程中不可避免的會發生交易費用，交易費用在經濟市場上所扮演的角色日益重要。本文在交易費用理論分析的基礎上，以金融資產為例，通過探討目前交易費用的賬務處理，認為隨著市場經濟發展日益成熟，交易性金融資產的交易費用會由目前計入當期損益的賬務處理轉為計入資產成本。

【關鍵詞】 交易費用 金融資產 對策建議

一、引言

“交易”概念最早在古希臘時期提出：亞里士多德將其定義為“人與人之間的關系”[1]，而康芒斯認為人與人的關系是在利益關系上的相互沖突與依存的關系，認為交易有買賣交易、管理交易和限額交易三種類型[2]。認為交易包含成本最先是科斯提出來的，科斯認為交易是有成本的，該成本不僅發生在市場交易，還發生在企業日常經營活動中，并且交易費用的高低與企業的發展態勢密切相關：當企業擴大生產時，交易費用的越高，當企業的交易費用與市場平均交易費用相當時，企業的規模不再擴大，而處于一種較為穩定的狀態。交易費用在市場經濟中資產交換過程中產生，在整個交易過程中費用的總和，在不同行業包含的內容也存在這很大的差別。在會計學中，交易費用是指企業為取得資產或使資產達到預定可使用狀態而發生的合理、必要支出，對其內容的界定與特定的資產聯系著[3]。本文以金融資產為例，探討目前交易費用在金融資產的賬務處理以及存在的問題，并提出相應的對策建議。

二、文獻綜述

交易費用是交易雙方在交易過程中為完成交易所支付的費用，其構成要素并不明確，且其高低在不同的情況也有不同的標準。隨著市場經濟的日益完善，交易費用在企業日?；顒又械淖饔萌找嬖黾?。一般而言，信息優勢者處于交易上風，可能存在為實現自身利益最大化侵害對方權益，形成“逆向選擇”和“道德風險”后果[4]。在交易費用的本質上，交易費用與經濟主體之間的知識、信息不對稱密切相關，是交易雙方利益沖突與調和過程中損耗的資源，信息不對稱程度越大，交易費用額越高，交易費用存在降低的空間，但無法完全消除[5]。交易費用的本質是知識不完備的代價，最終表現為買賣雙方的信息不對稱結果[6]。同時，交易費用并不僅僅發生在企業與企業之間，政府也存在交易費用，它的交易費用要想完全消除也是不可能的，但可以利用資源的優化配置降低交易費用。同時，市場與政府是相輔相成的關系，當政府運行交易成本過高時，市場可以充分發揮其“無形的手”的功能，彌補行政管理的局限性[7]。然而，交易費用最終是交易雙方博弈后的結果，也可能促進企業的發展[8]。對于交易費用，本文主要通過探討其在金融資產中的賬務處理，以期對企業會計準則的修改有所幫助。

三、交易費用在金融資產中現行賬務處理及分析

（一）概念界定

金融資產是在2007年《企業會計準則》中提出的新概念：以價值形態存在的資產，可以據以取得實物資產的無形權利，包括一切提供到金融市場上的金融工具。金融資產通常指企業的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金、應收賬款、應收票據、貸款、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成的資產等[9]。其中，金融資產可進一步細分為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收賬款和可供出售金融資產。交易費用在金融資產中是指可直接歸屬于購買、發行或處置金融工具新增的外部費用，包括支付給代理機構、券商等的手續費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內部管理成本及其他與交易不直接相關費用[10]。交易費用的產生與企業的經濟活動息息相關，若企業不發生經濟活動，就不會產生交易費用。

（二）現行賬務處理

《企業會計準則第22號——金融工具確認與計量》明確規定，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（主要指交易性金融資產），相關的交易費用在發生時計入當期損益（“投資收益”科目），對于其他類別的金融資產，其交易費用計入金融資產的初始計量成本中。

具體來講：

（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產可以進一步分為交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。新準則規定，該資產的初始投資成本借記“交易性金融資產——成本”科目，其交易費用計入當期損益，借記“投資收益”，若該資產包含已到付息期但尚未領取的利息或已宣告但尚未發放的現金股利，借記“應收利息”或“應收股利”，貸記“應付賬款”或“銀行存款”等科目。

（2）持有至到期投資

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定的，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。新準則規定，企業應將相關的交易費用與取得時的成本一并計入初始投資成本，借記“持有至到期投資----成本”科目，若支付價款中包含已到付息期但尚未領取的利息，借記“應收利息”，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”等科目，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“持有至到期投資----利息調整”科目。

（3）貸款和應收賬款

貸款和應收賬款是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產，包括金融企業發放的貸款和其他債權、非金融企業持有的應收賬款。新準則規定，企業應將相關的交易費用與發放貸款的本金一并計入初始投資成本，借記“銀行存款”科目，按實際支付的金額，貸記“長期借款——本金”科目，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“長期借款——利息調整”科目。

（4）可供出售的金融資產

對于公允價值能夠可靠計量的金額資產，企業可以將其直接指定為可供出售金額資產。新準則規定，企業持有上市公司限售股權且對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，應按金融工具確認和計量準則規定，將該限售股權劃分為可供出售金融資產，除非滿足該準則規定條件劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，賬務處理時將相關的交易費用與取得成本合計為初始投資成本，借記“可供出售的金融資產——成本”，包含已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的利息，借記“應收股利”或“應收利息”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，如果為債券投資，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“可供出售金額資產——利息調整”科目。

四、結論與對策建議

從以上的賬務處理可以看出，除了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產將交易費用計入當期損益外，其余的金融資產均將交易費用計入了資產成本。之所以采用該種計量模式，一方面考慮到以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產持有目的是為了短期出售或回購或贖回，賺取差價，短期獲利；另外一方面是因為交易性金融資產屬于流動性很強的資產，利潤操作空間很強，如果不加以管制，那么以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的交易費用很可能成為企業利潤調節的一個蓄水池，進而損害股東利益[11]。

從賬務處理的整個流程來看，本文認為將交易費用全部計入資產初始成本更加合理。一方面，交易費用是指企業在日常經濟活動中為取得資產或使資產達到預定可使用狀態而發生的必要、合理的支出，其產生與資產的取得息息相關。另外一方面，從賬務處理的最終結果來看，將交易費用直接計入資產初始成本和計入當期損益并沒有實質性的差別。如果將交易費用計入當期損益，即“投資收益”科目，月末或年末會將其轉入“本年利潤”賬戶中；如果將交易費用計入資產初始成本，當對資產進行處置時，該費用實際上是轉入“投資收益”科目，月末或年末將結轉到“本年利潤”賬戶中。因此，將資產的交易費用計入資產成本，更加符合交易費用的定義，也更加契合利潤的本質屬性。

【參考文獻】

[1] 沈滿洪，張兵兵.交易費用理論綜述[J].浙江大學學報（人文社會科學版），2013，02：44-58.

[2] [美]康芒斯：《制度經濟學》，于樹生譯，北京：商務印書館，1981年.

[3] 張磊. 交易費用理論下的我國最優稅收監管問題研究[J]. 現代管理科學，2016，（10）：118-120.

[4] 劉朝陽，安亞人，宋英慧. 市場、企業與會計——從交易費用視角看會計的本質和作用[J]. 宏觀經濟研究，2016，（08）：28-34+48.

[5] 湯喆.交易費用理論綜述[D].吉林大學，2006.

[6] 劉朝陽，宋英慧.交易費用理論與會計準則變遷[J].會計之友，2015，21：8-11.

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[8] 林幼玉.基于交易費用的角度看東方時尚駕校的經營成功之道的相關探討[J].經營管理者，2014，33：104.

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[10] 周林太.金融資產交易費用的賬務處理探討[J].現代商業，2012，30：204.

[11] 周會林.淺談交易費用會計處理[J].財會通訊，2012，31：60-61.