外資交易銀行轉向中國市場 這一次準備以效率趕超競爭者

占昕

外資銀行的交易銀行收入比重正在上升，如今它們轉向中國市場，欲通過科技運行提供交易“效率”拉開與中國競爭者的距離。

正所謂，他山之石，可以攻玉。在國內銀行紛紛探索“交易銀行”模式的當下，國外成熟市場交易銀行的發展經驗被拿來當作業務發展參照的樣本。數據顯示，交易銀行部在國際化程度較高的外資銀行普遍存在，但在國內目前卻只有六家相關部門，這當中形成的巨大落差讓國內的關注者們對外資銀行交易銀行部的運行充滿了好奇。

有趣的是，變化隨著業務流動正在相對地發生。在既有業務增長穩定的前提下，國際化的外資行眼下也在尋找符合中國新格局下的自我定位與新驅動。為更全面地了解外資交易銀行目前的發展，在《投資者報》“交易銀行搶灘者”的封面報道中，我們也采訪了在中國大力推進交易銀行業務的外資行。

“穩定器”功能顯著

從零散到成型，如今的交易銀行在國際上雖然規模與投資銀行業務相當，是銀行重要的戰略業務模式和主要的利潤來源，但反觀其業務傳統的建立也經歷了漫長的過程和不斷的挑戰，真正的崛起卻在2008年之后。

中信建投在《交易銀行：公司業務轉型新趨勢》中指出，2008年的金融危機使世界經濟大洗牌，全球投資銀行的收入幾乎減半之時，全球交易銀行的收入卻在同期增長了17%，其中花旗銀行環球交易服務在這一輪經濟危機中逆勢增長，業績斐然。

根據德勤咨詢《交易銀行轉型之路：從資產持有到交易服務》顯示，全球交易銀行業務最早由德意志銀行于上世紀60年代提出，為機構客戶提供對公批發業務，圍繞機構日常經營中發生的商品、資金、資本/ 金融資產流動而提供的綜合、立體化的金融服務。而20世紀70年代，隨著歐美經濟體的逐步復蘇、東南亞經濟的日益強盛，國際貿易逐步繁榮?？鐕唐方灰讓鹑诜罩涡枨筮_到前所未有的高度，這就要求跨國銀行組織可以提供對跨境支付、跨境商貿服務、 跨境貿易融資和外匯結算、買賣等一攬子解決方案，由此誕生了以德銀、花旗、AMN 為代表的一批領先實踐者。

交易銀行在經濟低潮期的平衡力成為業內共識，由于普遍存在于多項交易之中，交易銀行雖然受利率、監管、經濟、結構、成本等方面的影響，但基于收益池內產品的多項動態平衡，其天然自帶低風險、收益穩定、低資本占用的特點，導致其在其他業務巨虧和不穩定的情況下能夠對業績起到潤滑作用，這也是國內外銀行目前對交易銀行重視的原因之一。

例如從收入貢獻占比看，2008年德意志銀行（下稱“德銀”）全球交易業務部在收入貢獻占比中明顯提升；從稅前利潤占比看，2008年后德銀全球交易業務部的占比穩步提升，從2008年的虧損到2012～2014年期間平均貢獻約30%。

以效率搶奪市場

“在交易銀行領域，外資銀行的主要關注點是確保各系統和業務跟上時代的腳步?！?在德銀環球金融交易業務部中國區總經理馬赫啟看來目前的銀行業已從擴大人員和網點的時代發展到效率為先的時代，涉獵復雜的交易銀行亦然。

從觀察來看，目前外資行對業務系統和基礎的再創造也十分重視?！半S著互聯網和科技的發展，整合下的交易銀行資金管理工作也日趨復雜，全球交易提速，范圍廣，交易對手多，數字內容復雜等對銀行數據管理分析提出新要求，企業需要更復雜的流動性管理方案和更綜合一體化的風險管理，產品不僅要能覆蓋短期借款、外匯、貿易融資、現金管理等多領域的運營資本解決方案，還要解決單個具體要求?！北本┵Y深外資行人士表示。

投資提高IT系統效率，推進交易銀行工具的創新和升級是外資銀行眼下認為交易銀行實力增強的重點，而隨著科技金融時代的到來，貿易自身的內部發展也呈現了特異性，那就是向數字化過渡，業務整體向線上轉移。所以，與中資行一樣，外資行也在不斷地完善和構建新的交易系統，與市場爭搶效率。

例如，為了減少資金流轉過程中的風險，星展銀行和渣打銀行以及IDA（新加坡資訊通信發展管理局）共同開發了基于區塊鏈技術的經銷商分類系統。

星展銀行告訴記者，該分類系統運用基于區塊鏈的概念驗證技術，與合作銀行共同核驗客戶是否為了融資而開具相似重復發票，從而達到防止融資欺詐、減少貿易風險的目的。與此同時，星展企業網銀IDEAL3.0在銀企直聯和提高付款效率等方面做出改進，為企業降低財務成本和人力成本。

關注中國交易

值得關注的是，在供給側結構性改革、“一帶一路”國家戰略和全球大背景之下，中國資金市場對貿易實體的支持，中國市場已然成為外資交易銀行開拓的焦點。

2015年德銀中國實現利潤9.56億人民幣，同比提升25%，其中貿易融資和現金管理業務為實現上述增長的重要力量。對此德銀表示，公司在2020戰略規劃明確指出，未來五年內將對交易銀行業務特別是貿易融資及企業現金管理另外投資10億歐元。

星展銀行同樣表達了對國內貿易變化的高度關注。星展銀行董事總經理、環球交易服務部總監歐陽博思認為，環球貿易服務可從貿易和現金管理兩大方面分析，近幾年星展銀行也在加速與國內機構合作，為交易創造更好的基礎。

不論是首家與上海國際能源交易所簽署戰略合作框架協議的外資銀行，積極參與人民銀行推出人民幣跨境支付系統（CIPS），還是率先加入自貿區的跨境貿易服務平臺，抑或為客戶定制個性化的現金管理方案，星展銀行表示，這些行動的背后是對中國乃至亞洲市場的深入了解，而積極參與中國的變化，也成為采訪中外資交易銀行表達的重點。

“銀行業更深入地挖掘貿易融資及企業現金管理等交易銀行的金融需求，在助推中國企業‘走出去的同時，挖掘新的利潤增長點?！鄙鲜鐾赓Y行人士表示。endprint