金融集聚影響實體經濟機制研究

趙夢溪

摘要：為了推動實體經濟發展，發揮金融集聚對實體經濟發展的促進作用，加強金融集聚影響實體經濟的機制建設，基于此目的，采用文獻法與調查法，查閱了中外有關金融集聚影響實體經濟機制研究的相關文獻，分析了金融集聚效應對實體經濟的多方面影響，并分析了金融集聚促進實體經濟發展的作用機制。

關鍵詞：金融集聚 實體經濟 機制

一、金融集聚效應對實體經濟的影響

金融集聚所產生的集聚效應是金融集聚提升的自身競爭力依托金融集聚將產生以下一系列的效益作用于實體經濟。

（一）外部規模經濟效益

金融集聚效應下，市場經濟中各經濟要素的流動性將得到顯著的提升，實體企業進行投融資將更為方便，由此收獲外部規模經濟效益。金融集聚產生的外部規模經濟效益最為典型的體現是金融機構共享輔助性產業的構建。在金融集聚的作用下，銀行、保險、證券行業之間的聯系將更加的緊密，不同金融機構之間的業務合作將更加的頻繁與深入，業務規模也將得到相應的拓展，為了滿足金融機構之間業務合作與業務規模拓展的需要，金融機構共享輔助產業的構建就顯得極為迫切，金融機構相關共享輔助性產業的構建將為金融機構提供一系列的諸如法律咨詢、投資建議、資產評估、語言服務等社會中介服務，由此為實體經濟的建設與發展提供外部規模經濟效益。

（二）網絡效益

金融集聚還會為實體經濟的建設與發展帶來定的網絡效益。借助網絡，實體經濟運作的費用將得到顯著降低，由此推動實體經濟收益的提升，金融集聚效應下，金融機構之間的信息共享機制得到有效的構建，機構運行過程中的信息成本費用得到了顯著降低，信息的價值得到了充分的挖掘。在金融集聚帶來的網絡效益的作用下，實體企業經營過程中的信譽度得到了有效提升，實體企業非法經營的現象得到了充分的遏制。網絡效應下，信息傳遞共享機制的有效構建，使得實體企業經營過程中的信息不對稱現象得到了一定的解決，實體企業之間的信任和合作伙伴關系得到了充分的鞏固。

（三）創新效益與技術效益

金融集聚將帶來區域系統的高效創新，由此有力的提升金融集聚區域技術水平的提高與技術信息擴散的速度，由此實現區域知識庫的高效構建。金融集聚帶來的人才、信息、技術、資源的集聚，將產生一系列的創新效益，推動信息創新系統的構建，提高技術擴散速度。金融集聚區的信息流轉速度顯著高于非金融集聚區域，創新效率的提升有力的提高了技術信息傳播的速度，推動了先進技術的擴散，為金融集聚區域實體企業的技術改進與先進技術引進提供了相應的支撐，由此推動了金融集聚區實體企業的產品升級以及產品創新，推動實體企業經營管理水平的提升，幫助其在市場競爭中占據有利的地位，提高其市場占有率。

二、金融集聚促進實體經濟發展的作用機制分析

（一）降低金融風險促進實體經濟增長

金融集聚作用下，實體企業的信息成本將會顯著的降低，實體企業之間的信息交流與貿易將會變得更加的頻繁。金融集聚作用下，實體企業之間的流動性風險將會顯著的降低，信息不對稱問題的解決，交易成本的降低，實體經濟會得到相應的建設與發展。

（二）信息揭示功能促進實體經濟增長

金融機構作用的發揮需要有相應的金融中介作為支撐，從中協調金融機構與實體企業之間的關系。金融中介的出現有力的降低了金融機構運營的信息成本，在對投資機會信息的收集方面，金融中介相比較于金融機構有著自身獨特的優勢，在金融中介的作用下，金融信息資源的配置效率將得到顯著的提升。實體企業的經濟增長需要充分的挖掘經濟信息背后所蘊含的信息價值。金融機構與實體經濟的建設與發展都需要相應的經營管理人才以及經濟資本作為支撐，在金融集聚的作用下，金融中介的效用下，金融機構以及實體經濟獲取這些資源的信息成本將會顯著的降低。金融集聚作用下，金融機構的投融資活動將變得更加的科學有效，將獲得更多的投融資效益。金融集聚效應下，金融中介的生產技術識別、工藝信息收集、企業創新動態追蹤將變得更加高效。隨著證券和市場的集聚，公司信息的傳播渠道將變得更加的廣闊，信息的獲取將變得更加的便捷，由此提高了資源配置效率。

（三）公司治理功能與實體經濟增長

在金融合約金融市場金融中介的共同作用下，實體經濟獲取信息的成本顯著降低，同時企業的監督經理人在進行企業治理過程中的執行與信息過去成本也得到了顯著的降低。在金融集聚影響下，企業會有意識的對企業進行相應的金融創設、安排與管理，由此促使經理人按照金融市場的原則對實體企業進行相應的股份制安排。實現股東利益最大化，金融安排的創設有利于推動實體企業經理人充分的考慮債券投資者股票投資者等外部債權人的權益，由此提高實體企業的經營效益。在科學合理的金融安排下，公司的管理水平將得到顯著的提升，在科學合理的金融安排的作用下，閑散客戶的資金被充分的集中在一起，由此保證實體企業經營的資金鏈的完善，優化實體企業的金融投資，提高實體企業的經營效益。金融集聚作用下，企業項目的外部投資者識別金融投資回報率的成本將得到顯著的降低，在證券市場發展的作用下，股票的公開交易過程中，股東通過股票行情可以對實體企業的經營狀況有相應的了解，股票表現與管理權的有機結合，將促使企業經理人關注股東的權益，進而提升自身的經營管理水平，促進實體經濟增長。

三、總結

金融集聚會對實體經濟發展產生一系列的影響發揮一系列的作用，隨著國內金融市場的建設與完善，加強金融集聚的效應分析以及作用機制分析對于完善實體經濟的資源配置經營管理有重要的作用與意義。通過對金融集聚效應對實體經濟產生的一系列影響提出了金融集聚對實體經濟產生影響的各種作用機制，希望對讀者有所幫助。