我國互聯網金融SWOT分析

陳芳益

[提要] 本文以互聯網金融為核心展開研究，結合相關文獻，研究國內幾種典型的互聯網金融產品，分析其運行模式、造成的影響，在此基礎上進行SWOT分析，并提出監管建議。

關鍵詞：互聯網金融；SWOT分析

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年3月13日

一、研究背景和意義

（一）研究背景?；ヂ摼W金融的定義是什么？互聯網金融就是將傳統金融業務與計算機系統相結合而產生的一種全新領域，互聯網技術又是指以移動支付、云計算、社交網絡等為代表的全新領域，“余額寶”的出現，讓我們了結識“互聯網金融”這一款極具創新性的產品，在2013年6月13日這個日子里，阿里巴巴公司聯合天弘基金打造了天弘增利寶貨幣基金，即我們見到的“余額寶”，余額寶將互聯網金融帶進了大家的視野當中，迅速地吸引了大多數人，更是掌控了大多數人的錢包。在“余額寶”的時間表上，僅用了18天，超越251萬的用戶，66億元的資金流動，12億元用于消費，迅速成為最大的貨幣基金，跟據“余額寶”早期公布的數據表明，僅僅在2014年3月8日，超過8，000萬人注冊，資金規模超過了3，500億元，“天弘基金”成為最大理財基金。在此之后，如騰訊的理財通、百度的百發等多家互聯網企業也陸陸續續地推出類似“余額寶”的貨幣基金理財產品，使得我國互聯網金融迅速蔓延，因此我們稱2013年為互聯網金融元年。

互聯網金融具有四大特征：（1）實時買入贖回。貨幣基金交易的方式采用的是T+0形式，資金贖回可以及時到賬：（2）高收益率。余額寶七日收益率曾達5.54%，是銀行活期存款利率的14倍；（3）進入壁壘低。在“余額寶”不管你投入多少錢，就算僅僅是一元錢，你也可以達到理財的目的，因此被大多數人所接受；（4）操作簡單便捷。由于互聯網金融產品所籌得的巨額資金基本上以協議存款的方式返回銀行，這種循環流動方式，對于商業銀行的吸儲成本有明顯上升，由此可見我國互聯網金融行業遍地開花。

（二）研究意義。通過調查，我們不難發現余額寶、理財通等互聯網金融產品問世以來，不僅是深受年青一代人的喜愛，而且中老年人也開始接觸這些新型的網絡理財產品，我們可以預見，網絡理財產品將井噴式的出現，面對多樣的理財產品，投資者所關心的問題主要是收益的大小、風險的高低、基金公司的運作實力如何等方面的問題?；ヂ摼W金融市場都不能忽視的一個問題，那就是對于互聯網金融風險的監管。我國的互聯網金融監管方式暫時和傳統金融監管方式相同，但我們需要明白只有將微觀與宏觀審慎監管方式相結合，在防范金融風險的同時，確?；ヂ摼W金融的發展，這樣才能保持在良好可控的態勢上。然而，在互聯網金融管控和風險防范方面我國還有很長的路要走。

二、SWOT分析

所謂的SWOT分析，在內部和外部競爭環境分析的基礎之上，密切聯系相關的研究對象，包括內部的優勢、劣勢和外部的機會、威脅等。通過調查，以矩陣的形式，利用系統分析的思想，聯系互相匹配的各種因素，進行分析。

（一）Strength（優勢）分析

1、云計算?；ヂ摼W金融是在大量的互聯網用戶的各種類型數據的基礎上建立起來的，因此首要的問題是：數據計算速度等方面，為了解決這個問題，便誕生了云計算，云計算就是將計算過程大量地分散于眾多的電腦當中，打破了原先僅僅是本地計算機或遠程服務器上的方式。這樣的模式，讓云計算的容錯率更高并且安全性能突出，足以平衡互聯網金融在數據存儲與運算方面的需求。

2、移動支付。移動支付就是我們常常使用到的支付寶等手機支付，用戶可以通過使用其移動客戶端對所消費的商品或服務進行支付。其原理就是個人通過使用手上的移動設備在互聯網的幫助下直接或間接地向銀行發出命令進行貨幣流通，從而完成一系列的支付行為。

3、社交網絡。當前是一個互聯互通的時代，人與人的交流通過傳統的面對面交流或書信交流變為了通過微信客戶端、QQ客戶端等的社交網絡的方式跨越時間地域的界限進行交流已經進入我們大多數人的生活，這就降低了互聯網公司在宣傳方面的成本，只需要動動手指，分享一個鏈接，推送在社交網絡平臺上，這些信息便可以出現在陌生人的手機之上。

（二）Weakness（劣勢）分析

1、互聯網金融隱含風險大?；ヂ摼W金融其實是互聯網行業與金融行業兩個行業的一種契合，但本質上仍沒有脫離金融行業的范疇，互聯網是一種手段與方法，傳統金融具有的風險，在互聯網金融上同樣存在，如放貸風險、技術安全風險。

2、網民信息泄露經濟易受損。私人信息成為利益的對象，眾多商業機構與個人通過購買潛在客戶的個人信息來發掘對其產品的需求，特別是所涉及金融方面的個人信息，經常成為熱門商品，導致網絡信息安全事件頻發。網絡安全問題看似遙不可及，其實是隨時會在不經意間發生在自己身上，例如網絡攻擊、網絡侵權等，出現的形式也是五花八門，防不勝防。

（三）Opportunity（機會）分析

1、為小微企業金融服務的供需提供了市場平臺。在傳統的金融市場環境下，小微企業面對著一系列困難，這些困難影響著企業的生存與發展，尤其是傳統金融存在成本高、稅負高的現狀，企業也就面臨用工難、融資難的窘境。當“互聯網+”時代撞上了金融，通過互聯網的傳遞性，金融所發揮的作用將會無限制地放大，這是中小微企業的福音，為中小微企業提供了一個金融春天。

2、監管部門放任提供了發展平臺。我國政府監管部門對互聯網金融發展起著至關重要的作用，從中國互聯網+金融”誕生以來就給予足夠的支持，使得更多的人投入到互聯網金融當中來。同時，我國監管部門對互聯網支付的監管力度較小。據有關數據顯示，我國總共給了200多家企業支付許可，可以說只要一家企業想做，政府都給予許可。我們無法評述這樣的做法，但不得不承認的是互聯網金融得到了迅速的發展。

（四）Threat（威脅）分析

1、來自監管部門的監管威脅。監管部門對于互聯網金融采取的是放任自由的態度，筆者認為給予互聯網金融足夠的發展空間這個毋庸置疑，但并不代表不會出臺一系列的法律法規限制其部分的業務?，F有法律法規并沒有明確規定平臺從事金融業務的范圍以及明確的操作規范，這使得部分金融機構劍走偏鋒，游走在法律的邊緣上，甚至可能觸碰道德的底線。但我們必須認清的一點就是互聯網金融交易規模已經逐步壯大，國家相關部門將會以穩定貨幣市場加強金融導向的目的，出臺相關的法律法規來限制互聯網金融的部分業務，監管部門的政策變動，將會是影響互聯網金融發展的重要因素。

2、年化收益率下降削弱用戶熱情。通過和傳統的金融產品相比，互聯網金融之所以迅速崛起，受到廣大群眾的偏愛，很大程度上是因為其高收益的特點。作為一個普通群眾，他們沒有較強的理論知識，更沒有足夠的時間去分析經濟形勢，他們所關心的是那些簡單明了的收益。相比于銀行利率，財富持有者會在互聯網金融收益率低于或是與銀行利率相差無幾時將資金投向銀行購買理財產品，畢竟對大眾理財者這樣的散戶說，收益固然重要，但本金的安全性更加重要。

三、對我國互聯網金融發展的建議

（一）對監管部門的建議。建立全國統一的信用平臺體系。正如馬云所說：“金融的本質就是要做信用，互聯網本身就是建立信用體系”?；ヂ摼W金融應納入金融監管范圍，具體地說，一方面要完善法律制度，明確法律定位和商業界限，列出“負面清單；另一方面要發展各種類型的監管體系和商業模式。集中監管注意行為監督，根據業務的本質，加強相關的新行業填補監管真空。

（二）對互聯網金融平臺的建議。加強平臺硬件和軟件建設。硬件和軟件的基礎是良好的、有序的操作。整個互聯網的金融平臺要加強硬件和軟件建設互聯網的金融平臺。同時，要加強內部控制過程的設計，建立內部控制審計和管理計劃。

（三）建立平臺信用管理系統。信貸管理系統是整個經濟和社會發展的一個重要角色，無論哪一個行業都與信用體系的建立是分不開的，否則這個行業不會健康有序的發展?；ヂ摼W金融行業良好的發展還需要一個健全的信用管理體系，社會信用體系使個人信用狀況日益透明，提高了客戶信用審計的準確性，建立了互聯網金融平臺信用體系，發展了信用評級服務市場，解決了有關各方信息。