我國商業銀行的市場結構分析

鄧歡 代川

商業銀行在一國金融乃至經濟體系中的地位非常重要，它既是中央銀行貨幣政策的首要傳遞者，又是現代社會經濟運轉的樞紐之一。本文在利用SCP理論研究的基礎上，從市場集中度、產品差異化、送入和退出壁壘這三個市場結構決定因素進行分析，以期全面了解我國商業銀行的市場結構。

商業銀行 市場結構 SCP理論

緒論

改革開放以來，中國商業銀行市場結構變化進程雖然緩慢但具有持續性，四大國有銀行相繼完成了股份制改革，與此同時，全國性股份制商業銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行等形式不斷發展壯大，商業銀行原有的市場格局不斷地改變。但仍然存在結構不理想、運行效率較低、經營機制不完善等問題，導致金融資源無法實現優化配置，因此堅持市場結構改革，調整市場行為，有利于提高我國商業銀行的國際競爭力與績效水平，從而促進經濟發展。

理論基礎

SCP理論是哈佛大學學者創立的產業組織分析的理論。作為正統的產業組織理論，哈佛學派以新古典學派的價格理論為基礎，以實證研究為手段，按結構、行為、績效對產業進行分析，構架了系統化的市場結構（Structure）--市場行為（Conduct）--市場績效（Performance）的分析框架（簡稱SCP分析框架）。

在SCP框架中著重突出市場結構的作用，認為市場結構是決定市場行為和市場績效的因素。因此，改善市場績效的方式就是通過產業政策調整市場結構。

我國商業銀行市場結構的衡量指標及分析

（1）市場集中度

市場集中度是反映特定市場的集中程度的指標，它與市場壟斷力量的形成密切相關，正因為如此，產業組織理論把它作為考察市場結構的首要因素。而衡量市場集中度主要使用行業集中度CRn和赫芬達爾指數HHI兩個指標，由于它們都存在優勢與不足，因此結合選用這兩個指標分析研究。

1.行業集中度CRn

行業集中度是指行業內規模最大的前幾位企業的有關數值X（可以是產值、產量、銷售額、銷售量、職工人數、資產總額等）占整個市場或行業的份額。計算公式為：

式中：CRn表示產業中規模最大的前n位企業的行業集中度；Xi表示產業中第i位企業的產值、產量、銷售額、銷售量、職工人數和資產總額等數值；n表示產業內的企業數；N表示產業內的企業總數。

貝恩對某一特定行業中不同的生產集中度進行了深入細致的研究，依據產業內前四位和前八位的行業集中度指標，對不同壟斷、競爭結合程度的產業的市場結構進行了分類，如表3.1所示。

我國目前商業銀行的狀況是以中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行四大國有商業銀行為主，其他中小型商業銀行，例如股份制商業銀行、城市商業銀行、外國銀行為輔。本文在數據的選取方面，選用四大國有商業銀行和12家全國性股份制商業銀行2008年至2017年的部分數據做研究樣本。選擇n=4時的CRn值來測算四大國有商業銀行在資產、存款、貸款等主要方面擁有的市場份額，并根據結果來判斷我國商業銀行的集中程度。在通常情況來看，行業壟斷程度CRn值大小成正比關系，如果測算的CR4指數值越接近0時，表明銀行競爭程度越高，如果越接近于1時則表示銀行壟斷程度越高。

下表3.2就是用CR4指數值進行計算體現出的本國銀行業中前四位——中、農、工、建四大國有銀行，2008-2017年間相應的三個指標的市場集中度。

對照表3.1貝恩的市場結構分類，我國商業銀行在資產、存款、貸款三方面整體處于寡占Ⅲ型，特殊的是存款方面在2010年由寡占Ⅱ型轉變為寡占Ⅲ型，其競爭程度有所提升。整個數據可看出，存款市場的CRn值最高，均值在70.56%，中國農業銀行、中國建設銀行、中國工商銀行以及中國銀行在存款市場上的壟斷程度較其他兩個市場程度更高，其吸收存款的能力更強，市場勢力更加雄厚。從指標值的動態變化可以看到，資產的CR4值由2008年的74.62下降到2017年的60.28，下降了19.22%，存款的CR4值由2008年的77.00下降到2017年的67.18，下降了12.75%，貸款的CR4值由2008年的72.29下降到2017年的64.54，下降了10.72%。這些數據的變化可以看到商業銀行股份制改革取得成效，市場化程度的提高，競爭得到重視，商業銀行壟斷程度的削弱給商業銀行的發展提供了另一出路。

2.赫芬達爾一赫希曼指數

赫芬達爾一赫希曼指數是指某特定行業市場上所有企業的市場份額的平方和，用公式表示為：

式中：X表示產業市場的總規模；Xi表示產業中第i位企業的規模；Si表示產業中第i位企業的市場占有率，n表示產業內的企業數。HHI指數值得大小與市場集中度同樣呈正相關關系，HHI值越大，表明市場集中度越高，當市場處于完全壟斷時，HHI=1，當市場上有許多企業且規模都相同時，HHI=1/n，n趨向無窮大，HHI就趨向0。

1980年日本公正交易委員會公布的分類方法就是以HHI為依據進行市場結構分類的，見表3.3。

有關中國商業銀行市場2008-2017年上述三個方面的HHI指數結果如表3.4所示。

對照表3.3以HHI值為基準的市場結構分類，我國商業銀行的市場結構在2010年由低寡占I型向低寡占Ⅱ型轉變。從表3.4分析可知，從2008年到2017年，無論是資產方面，還是存款、貸款方面，HHI指數值都呈現逐年下降的特征，資產的HHI指數值由2008年的1512下降到2017年的1061，下降幅度是29.82個百分點，存款的HHI指數值由2008年的1599下降至2017年的1240，下降幅度是22.45個百分點，貸款的HHI指數值由2008年的1440下降到2017年的1148，下降幅度是20.28個百分點。

綜合以上兩個指標，我國商業銀行的市場集中度仍然較高，壟斷程度雖有下降，但競爭作用的發揮仍然不充分。

（2）產品差異化

由于中國經濟前期體制的特殊性，中國商業銀行產品差異化程度不高。

目前我國商業銀行開辦的業務可基本分為表內負債業務、表內資產業務和表外業務。表內負債業務包括儲蓄、對公、活期和定期的存款業務，國際商業貸款、出口信貸、亞行貸款等。表內資產業務包括工業生產貸款、商業流通貸款、代理政策性金融機構貸款、買方信貸、個人消費貸款、股票質押貸款等。表外業務包括人民幣結算業務、代理業務、銀行卡業務、信息咨詢業務、外匯中間業務等。我國商業銀行在經營推廣時，都集中側重于品牌形象與知名度宣傳，并且策略相似，業務提供的難以形成自身的特色和優勢。

（3）進入和退出壁壘

在我國，商業銀行業的進入和退出都存在嚴格的審批制度，其進入和退出壁壘都較高，究其原因主要是受政策法律壁壘和資本量壁壘限制。

進入方面，商業銀行成立需要一定的注冊資本，作為其經營所必需的財產基礎與對外承擔民事責任的財產保障，其設立應經國務院銀行業監督管理機構批準，需要符合規定的最低資本實繳資本額。高昂的必要資金量要求限制了新進入者的進入。退出方面，銀行發生虧損時，無系統的法律法規對退出方式、方法、標準等內容進行明確規定，如上金融當局的干預介入，其市場退出就更為艱難。

總結

我國商業銀行由于市場集中度較高、產品差異化程度較低以及進入和退出壁壘較高，其市場結構表現為一定的壟斷狀態，但我國商業銀行可以采取行之有效的市場行為，既在短期內避免行業的惡性競爭，也在長期內形成有效的市場結構。

商業銀行在本質上作為企業活躍在市場經濟中，需要經營的最重要關系就是客戶，我國商業銀行在經營的過程中可以采取建立和運用客戶資料庫，制定細分市場策略，形成差異化的目標客戶市場、銀行形象和服務。一方面提高商業銀行的競爭程度，形成更為活躍的市場結構，另一方面提升商業銀行的經營績效，助力金融業提速，促進經濟發展。

[1]葉菲.我國商業銀行市場結構研究[D].西南財經大學，2004.

[2]彭文龍.銀行業市場結構對商業銀行行為影響研究[D].湖南大學，2011.

[3]應東兵.我國商業銀行市場結構、效率與績效關系的實證研究[D].江西財經大學，2013.

[4]郝以雪，楊小娟.我國商業銀行并購行為分析[J].社會科學家，2015（04）：58-62

[5]蘇東水.產業經濟學.北京：高等教育出版社，2016.