互聯網銀行業績比拼，微眾銀行領跑

姜旭波

近期，微眾銀行披露了2018年業績。截至5月中旬，8家互聯網銀行中已有微眾銀行、網商銀行、新網銀行、蘇寧銀行、中關村銀行等5家公布了2018年業績。

從這5家互聯網銀行公布的業績數據來看，騰訊系的微眾銀行成為當之無愧的互聯網銀行“霸主”，阿里系的網商銀行緊隨其后。從資產總額、營收、凈利等重要數據來看，新網銀行、蘇寧銀行、中關村銀行與上述兩家相去甚遠，行業“馬太效應”也越來越明顯。

微眾資產總額破千億

5月10日，微眾銀行公布了其2018年財報。其財報數據顯示，截至2018年末，微眾銀行資產總額達2200億元，比年初增長169%。在營收方面，微眾銀行2018年實現營業收入100.30億元，同比增48.62%。在凈利方面，該行2018年凈利潤達24.74億元，同比增長71%。對比其他4家互聯網銀行2018年的財務數據，微眾銀行的這3項數據均遙遙領先。另外，微眾銀行2018年的不良貸款率為0.51%，較2017年末降低了0.13個百分點。

從業務上來看，微眾銀行的主要產品包括個人消費信貸領域的“微粒貸”“微車貸”等，以及于2017年推出的服務小微企業的“微業貸”，但2018年財報并未透露兩類型業務的具體數據。但是從以往的數據來看，微眾銀行主要以服務個人消費信貸領域的“微粒貸”為主。

據以往的財報數據，憑借“微粒貸”，微眾銀行2016年實現扭虧為盈，凈利潤達到4.01億元，到了2017年，其凈利潤已經達到14.48億元。同時，微眾銀行最新發布的2018年財報，也明確指出“微粒貸”的貸款余額實現迅速增長。

值得一提的是，微眾銀行客戶規模在快速增長。微眾銀行行長李南青在年報中指出，微眾銀行2018年末有效客戶超過1億人，覆蓋了31個省、自治區、直轄市;授信的個人客戶中，約80%為大專及以下學歷，四分之三為非白領從業者。同時，72%以上的個人借款客戶單筆借款成本不足100元;授信的企業客戶中，約三分之二屬首次獲得銀行貸款。

行業“馬太效應”明顯

從各方面數據來看，微眾銀行與網商銀行一直處于互聯網銀行業的領先地位。那么，互聯網銀行間的差距到底有多大，我們可以從目前5家互聯網銀行公布的關鍵財務數據中找到答案。

從各家銀行的總資產來看，微眾銀行2018年的資產總額達2200億元，是首家總資產破千億的銀行。排在第二的網商銀行，2018年的資產總額達959.64億元。相較于2017年，網商銀行2018年的總資產與微眾銀行的差距由35.3億元，增加到1241.36億元。新網銀行、蘇寧銀行、中關村銀行2018年的資產總額增長迅速，但是與前兩者相差甚遠。

營收方面，微眾銀行在2018年突破了百億大關，達到100.3億元，同比增長48.63%。其老對手網商銀行2018年的營收達62.7億元，同比增45%。新網銀行、蘇寧銀行、中關村銀行2018年同樣表現不俗，營收分別達到13.35億元、4.5億元、4.33億元，同比增長均超過200%。2017年微眾銀行的營收比新網銀行、蘇寧銀行、中關村銀行的營收之和多45.21億元，而到了2018年，這一數值已經變成了78.12億元。雖然新網、蘇寧、中關村這3家銀行的營收在2018同比增長驚人，但在絕對數額面前，與微眾銀行的差距進一步加大。

在凈利潤方面，各家銀行同樣表現亮眼。微眾銀行2018年的凈利達24.74億元，再一次領跑其他銀行。網商銀行2018年凈利潤同比增加66.1%，達6.58億元。新網銀行在2018年扭虧為盈，凈利達3.68億元;蘇寧銀行與中關村銀行2018年的凈利潤雖然同比增長均超過1000%，但兩家銀行的凈利值均不到1億元，蘇寧銀行更是只有355.1萬元。

行業“馬太效應”愈發凸顯。百舸新金融智庫創始人陳文對筆者表示：“互聯網基因越好、低成本獲客渠道越暢通的互聯網銀行，越具有勝出的優勢。因為互聯網銀行異地展業必須通過互聯網渠道?，F在這種流量獲客渠道對于互聯網銀行的興起，是至關重要的一點。那么這種互聯網基因比較好，渠道比較暢通的互聯網銀行，在后期的優勢會更加明顯?！?/p>

扶持小微企業成增長點

從業務上來看，5家銀行都把發展“普惠金融”作為自己的主營業務之一。不同的是，各家銀行發展“普惠金融”的側重點略有差異。此外，在國家扶持小微企業的政策的引導下，加大力度發展小微金融服務已是銀行業的共識。

作為互聯網銀行業的“老大哥”，微眾銀行的主要產品包括個人消費信貸領域的“微粒貸”“微車貸”等，以及于2017年11月正式推出的面向小微企業的“微業貸”。但是從以往的數據來看，微眾銀行主要以服務個人消費信貸領域的“微粒貸”為主。微眾銀行最新發布的2018年財報，也明確指出“微粒貸”的貸款余額實現迅速增長。

“微業貸”服務的是小微企業。微眾銀行在年報中表示，受政策對普惠金融和小微企業融資的引導，2018年新發放貸款平均利率下降近1個百分點，其中小微企業下降超過2個百分點。在保持主營業務“微粒貸”“微車貸”等消費信貸業務穩健、快速增長的同時，還依托金融科技手段，針對小微企業“短小頻急”的貸款需求及其痛點，于2017年推出了小微信貸產品“微業貸”，著力解決小微企業融資難、融資貴問題。

與微眾銀行不同的是，網商銀行從成立開始就重點發展小微金融服務，推出面向小微企業和個人創業者的“網商貸”。依托阿里在電商生態圈小微商戶群方面積累的豐富的用戶信息和交易數據，小微業務發展迅猛。

網商銀行4月30日發布的2018年財報顯示，截至2018年末，網商銀行累計服務小微企業和小微經營者客戶已達1227萬戶，同比增長114.89%。

新網銀行、蘇寧銀行、中關村銀行在服務小微方面也在發力。新網銀行為提升小微群體的金融獲得感，打造出了“創客貸”以及“商戶貸”。蘇寧銀行針對大眾消費觀念以及小微企業融資需求，推出了“升級貸”“微商貸”“雙創貸”等產品。而中關村銀行則定位“創業者的銀行”，針對科創企業所面臨的融資難、融資貴現象，主打“加速通”“創業通”“認股權貸款”三款產品。