企業遞延所得稅會計信息質量研究
——基于水井坊的案例分析

劉詩琴 唐妤

作者單位：廣西大學商學院

一、引言

根據2007年企業會計準則，上市公司在所得稅的會計處理上必須使用資產負債表債務法。而資產負債表債務法與之前的利潤表債務法、應付稅款法和遞延法相比較的優勢在于，能夠體現遞延所得稅會計信息的決策相關性，為報表使用者提供更全面有用的信息（夏文賢，2006）。但其依舊存在一些漏洞與不足，主要體現在如今施行的所得稅會計準則中對于遞延所得稅資產的確認條件并未作出明確的規定，只是要求企業從未來期間應納稅所得額的可能性進行考量，缺少實際的判斷依據和界定條件，因此遞延所得稅的確認和計量往往容易被企業財務人員及管理層的主觀判斷左右。隨著遞延所得稅會計在我國的廣泛應用，越來越多的企業選擇在遞延所得稅方面進行利潤操縱，從而無法有效保證會計信息質量。本文采用案例研究的方法，對四川水井坊股份有限公司進行分析，探討企業遞延所得稅帶來的會計信息質量問題，并提出相應的建議。

二、基于水井坊案例分析遞延所得稅會計存在的問題

四川水井坊股份有限公司（以下簡稱“水井坊”）成立于1993年12月，并于1996年12月6日在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼600779。公司的主要業務為對酒類產品的生產和銷售，致力于將“水井坊”打造成國內知名度最高、最受信賴的高端白酒品牌。

（一）遞延所得稅資產占比逐年增大，降低企業資產質量

如圖1所示，2007年以來，越來越多的企業所披露的遞延所得稅資產金額逐漸增大，確認遞延所得稅資產的企業占所有上市公司的比例不斷上升，所占總資產的比重也逐漸加大。根據wind數據庫的統計結果，2018年遞延所得稅資產占比前100位的上市公司中，＊ST蓮花占比最高，達到了總資產的21.48%，比重最低的掌趣科技也達到2.76%，平均占比為4.41%。

水井坊的遞延所得稅資產在總資產中的占比一直較高，如表1所示，2012年年末其遞延所得稅資產的金額就達到了1.32億元，2012～2018年間遞延所得稅資產占總資產比重均高于3.5%（除2014年減計了大量遞延所得稅資產以外），2013年末更是達到了6.49%的高比重。如此高占比的遞延所得稅資產，其確認和計量值得關注。但依據目前準則規定，遞延所得稅資產的確認，需要對未來應納稅所得額進行估計，這份“估計”意味著企業無法準確地確定是否能夠取得、什么時候取得。從這個意義上看，大量確認不是真正資產的遞延所得稅資產，并且使其在總資產中的占比越大，企業的資產質量只會越來越差，由此所提供的會計信息質量將會受到懷疑。

（二）遞延所得稅的存在影響財務指標計算的準確性

遞延所得稅資產或負債還會影響企業財務指標的計算，因為確認大量的遞延所得稅資產會美化企業的財務報表、掩蓋企業的真實財務狀況并以此造成財務信息使用者對企業財務狀況的誤判，從而降低會計信息的可靠性。但是，目前在我國財務指標的計算中都沒有考慮過這種影響。本文選取資產負債率和每股凈資產這兩個指標為代表，分析遞延所得稅資產或負債對財務指標的影響。

表2和表3分別是根據水井坊2012～2016年年度報告上披露的數據計算出的資產負債率和每股凈資產，以及在剔除了遞延所得稅資產或負債的影響之后的數值。從表2數據可以看出，直接使用年報上的金額計算出的資產負債率都低于剔除遞延所得稅資產、負債之后的數值。以2015年為例，根據水井坊2015年年報，17.95億元的年末總資產除以5.13億元的負債，由此計算出資產負債率為28.6%。而如果在總資產中減去遞延所得稅資產、負債之后重新計算，得出的數值為29.7%，比原資產負債率高出了1.1%。企業的資產負債率越低就說明其具備越好的償債能力，雖然不高于30%的資產負債率相比起來并不算高，但是無法否認的是，遞延所得稅的確對資產負債率產生了一定影響，無法完全反應企業的真實信息。

從每股凈資產的角度來看，每股凈資產越高代表企業盈利水平越強，水井坊2015年年末的股東權益為12.81億元，總股本為4.89億股，二者相除得出每股凈資產2.62元，剔除遞延所得稅凈額0.66億元后計算得到的每股凈資產只有2.49元，比原數值低了0.13元。同時分析2012～2016年的數據后發現扣除了遞延所得稅后的每股凈資產都低于未扣除前的數，這就說明遞延所得稅掩蓋了公司的真實經營水平。通過對表2和表3數據的比較，雖然水井坊的資產負債率和每股凈資產在剔除前后的差額并不大，但我國目前有關上市公司財務狀況的評估均是基于剔除前的數據，其所反映的信息也將對評估的準確性產生一定的影響，容易誤導投資者的判斷。

（三）遞延所得稅為企業提供了盈余管理的空間

對于遞延所得稅資產是否能夠實現的問題，首先需要對企業正常生產經營中未來可能實現的應納稅所得額、暫時性差異未來的轉回等因素進行預測（鄭可人，2009）。這些預測都依賴于管理人員的主觀判斷，缺乏實際的判斷依據且具有較大的不確定性，因此管理層就很可能為了自身利益或達到某種目標，對遞延所得稅相關項目進行操縱，為盈余管理提供了空間。

從表4的相關數據發現，水井坊2014年虧損4億，其所得稅費用高達1億元，而2015年發生盈利時所得稅費用反而只有0.18億元。并且，水井坊2012—2016年期間的當期所得稅費用均為正數，說明從稅法的角度來看，其每年都是盈利的，因此所得稅費用應大于零。但是由于所得稅費用是由當期所得稅和遞延所得稅共同構成的，加上遞延所得稅的影響后，所得稅費用就變得撲朔迷離，如水井坊在2013年確認了大量的遞延所得稅資產，使得遞延所得稅費用為-0.5億元，與0.43億元的當期所得稅相加后，當年的所得稅費用就變為了負值。因此，遞延所得稅的確認可能會使會計信息的可理解性和真實性受損。

圖1 2007—2018年A股上市公司遞延所得稅資產、負債趨勢變化圖（單位：億元）

表1 水井坊2012～2018年年末遞延所得稅資產金額及占比表 （單位：億元）

表2 水井坊2012—2016年考慮遞延所得稅資產、負債前后的資產負債率表 （單位：%）

表3 水井坊2012—2016年考慮遞延所得稅資產、負債前后的每股凈資產表 （單位：元）

表4 水井坊2012—2016年凈利潤和所得稅費用表 （單位：億元）

其次，水井坊在2013年和2014年都發生了虧損而被ST，特別是2014年產生了4億的巨額虧損。而根據2014年水井坊前三季度的公告，當時的虧損還僅為1.4億元，但最終年報中的虧損卻高達4億元，這其中很大一部分原因就是由于遞延所得稅資產的減計。根據表4的數據，2013年水井坊的遞延所得稅費用還為負值，然而第二年2014年卻確認了0.85億元的遞延所得稅資產，加上當期所得稅后，最終得出了1億元的巨額所得稅費用，直接讓2014年的虧損達到了4億元。連續虧損兩年后，在2015年的關鍵時期，水井坊的遞延所得稅又變為負值，最終只確認了0.18億的所得稅費用實現盈利成功摘帽。水井坊在2013—2015年間遞延所得稅費用如此大的轉變，不禁讓人懷疑是否是利用遞延所得稅索性在2014年巨虧甩包袱，為2015年扭虧為盈摘帽做準備。

綜合以上分析，凈利潤最終會受到多方面的共同影響，其中所得稅費用對其的影響不容忽視。企業如果在確認遞延所得稅資產的過程中進行人為操縱，會通過影響企業所得稅費用的方式進而影響凈利潤，使其符合公司的某種目標。遞延所得稅資產本質上不會為企業帶來未來經濟利益的流入，并不符合資產的定義，卻在非流動資產中列示。企業如果大量確認這種高額的虛資產，必然會削弱會計信息的真實性和可靠性，其對凈利潤的影響很有可能成為企業進行利潤操縱的方式之一，給報表使用者傳遞不實會計信息。

三、結論與建議

目前采用資產負債表債務法對所得稅會計進行處理，旨在通過此種方法來提供更真實、可靠和相關的財務信息，提高會計信息質量。但是通過以上對遞延所得稅會計處理的分析，發現其雖然反映了信息的相關性，但卻會在各種方面使可靠性和真實性降低，反而造成了會計信息質量的下降。結合水井坊的案例，本文提出幾點有效的建議。

1.完善所得稅會計準則，限制遞延所得稅的確認

企業確認大量遞延所得稅資產的原因正是抓住了會計準則的漏洞，所得稅會計準則對于遞延所得稅資產的確認僅僅規定了要以未來應納稅所得額為限，但是具體用什么來度量企業未來的應納稅所得額卻沒有明確的界定，全部靠企業管理層的主觀判斷。因此，為了提高企業所披露的資產質量和確保會計信息的真實可靠，就需要減少企業對遞延所得稅資產的主觀判斷空間，對現行的企業會計準則進行完善，對未來應納稅所得額的判斷依據做出明確的規定，限制遞延所得稅資產的確認條件。同時，對于確認遞延所得稅資產金額過大的企業，要求詳細列出具體項目形成的原因以及確認依據等，規范企業對遞延所得稅資產確認的隨意性。

2.改進財務指標計算方法，分析企業真實經營水平

按照目前的會計準則規定，遞延所得稅資產也會對財務指標的計算產生影響從而掩蓋企業真實的財務狀況。因此，首先需要完善財務指標的計算方法，考慮到遞延所得稅的存在會降低財務指標分析的準確性，在進行指標計算時要使用剔除遞延所得稅資產、負債后的數據，去除遞延所得稅對財務指標的影響。其次，投資者對企業進行財務分析時，不應過于依賴于指標分析，要把握企業真實的經營水平和管理者的意圖，關注遞延所得稅相關科目，特別是確認金額較多或變動較大的企業，對于通過遞延所得稅來掩蓋財務狀況的行為多加防范。

3.加強對遞延所得稅的披露，完善審計監督

由于越來越多的企業將遞延所得稅的確認作為一種盈余管理的手段，因此有必要完善遞延所得稅的披露制度，包括其具體的構成和確認依據等。還應披露其對凈利潤金額的影響多少，讓報表使用者直觀看出遞延所得稅所帶來的影響，以此來限制管理層企圖將遞延所得稅作為盈余管理手段的行為。此外，為了防止這一現象頻繁出現，還要加強對遞延所得稅處理的審計指導。當企業確認遞延所得稅資產過大時，注冊會計師要對其進行重點關注，并對審計的真實性負責，要制定相應的獎懲機制，提高懲罰力度，尤其對于幫助企業掩蓋財務造假，進行利潤操縱等惡劣行為嚴懲不貸。