互聯網金融風險防范和監管問題探究

蔣珂

【摘 要】互聯網金融是傳統金融業與互聯網融合的新產品，互聯網金融可以提高金融效率，促進金融創新。雖然互聯網金融的發展速度很快，但是在我國出現和發展的時間很短，存在的風險也很大?；ヂ摼W金融的復雜性不僅沒有降低傳統金融行業的高風險，而且使它們更加危險。本文簡述了互聯網的概念和互聯網的發展趨勢，分析了互聯網金融存在的問題，也提出了相應的防范和監管措施。

【關鍵詞】互聯網金融;風險防范;監管

一、引言

互聯網金融的出現為金融發展打開了新的時代，不僅大大減低了獲得金融服務和金融產品的難度，降低了金融產品的門檻，而且增加了企業和低資產人員獲得更全面、更直接融資的機會。但是，由于金融和其他行業的高度性融合，所以風險會更加凸顯。傳統的金融風險防范體系在適應風險預警系統和風險管理時已經難以滿足新需求，所以迫切需要對互聯網融資風險類型進行深入分析，對金融監管模式進行適當的調整，建立多元化風險控制系統和監管體系。

二、互聯網金融概述

（一）什么是互聯網金融

互聯網金融是一種虛擬經濟，是電子貨幣發展的較高階段。伴隨著信息技術的高速發展，金融產品的發展也進入了新的高度，電子銀行就是一種很好的體現?；ヂ摼W金融的基礎性功能有：第一，更好的進行金融資源配置;第二，支付清算;第三，進行風險管理等。與傳統金融相比，互聯網金融利弊并存，其優點是：一是成本低;二是效率高;三是覆蓋面廣;四是發展快?；ヂ摼W金融的缺點是：一是風險大;二是管理不到位。

（二）互聯網金融的發展趨勢

首先，互聯網金融將繼續深度發展。從2013年開始，互聯網金融進入了發展的黃金時代。我國政府和市場在2016年時共同加強了對互聯網金融的管理，更加的規范化、制度化，以實現減少互聯網金融風險的目標。面對金融部門的高門檻、運行費用的增加以及市場競爭的壓力，很多互聯網金融平臺在沒有輸得很徹底之前選擇了退出。2017年，在海南舉行了博鰲亞洲論壇，會上發表了2017年的金融報告。報告說，金融監管和管理仍將繼續運作，預計今年將實行更嚴格的管制政策。此外，隨著互聯網金融市場的成熟，市場競爭也在增加，一些小型、無競爭力的中小型平臺從這一行業中走出來，退出了這個行業，大型平臺的集聚效應壯大了互聯網金融業，使得互聯網金融最終能夠健康地發展。

其次，養老金融市場的開拓，促進互聯網金融的發展。我們都知道，中國是一個主要的人口大國，隨著人口的老齡化，我們國家對老齡化的關注程度越來越大。伴隨著老齡化的增長，退休后的養老的問題迫切需要解決，這也意味著，新的市場將會出現，那就是“養老金融市場”。就目前來看，我國的養老金融發展還處于初級階段，大多數人用支付養老保險的方式來確保自己的老年生活的安穩。沒有一個平臺能夠考慮到將養老金融這一方面的市場。對于退休人員來說，沒有專門針對金融服務和金融產品。因此，互聯網金融公司可以考慮開發這一空白領域，可以擴大其業務領域，也能促進社會的可持續發展。作出自己的貢獻。

最后，金融科技發展將越來越快。傳統的科技已經無法跟上時代的潮流，新興科技，如大數據、5G等等，才是現在時代的弄潮兒。這些新興的技術不僅使得金融行業的工作更加便捷，大大提升工作效率，也保證了工作的質量，企業獲得信息的渠道更加豐富，獲得信息的時間更短。這也進一步說明了科技與金融的相互依存，深度融合大大促進了金融科技的迅速發展。

三、互聯網金融發展所面臨的風險

（一）互聯網金融帶來較高的信用風險，面臨新的風險和挑戰

互聯網金融是一種虛擬化的金融交易平臺，仍將面臨信用風險。在傳統金融條件下，銀行等金融機構主要依靠線下業務，個人和中小企業不能提供資格審查方法，相關信用信息或抵押品，難以獲得金融服務，互聯網金融為這些消費者提供了獲得金融產品的途徑，以及金融服務機會，然而這些消費者的資格審查主要的途徑是“在線模式”，并沒有實物資產。在歐美，各國家的信貸制度都比較成熟，信息也比較完善，為那些依賴個人信用評級進行決策的互聯網金融公司提供了依據。而目前，我國現有的社會征信系統的非常不充分，互聯網金融公司面臨著信息不對稱的問題，透明度也不高，面臨著兩難境地，很容易導致信任的危機和風險的積累。

（三）用戶信息暴露的風險增大

在互聯網金融時代，由于互聯網金融公司擁有著海量數據、信息和技術，用戶信息可以以較低的成本和更有效的方式獲得，對用戶來說，互聯網在解決信息不對稱方面的問題時效果不是那么明顯，而且因為技術的復雜性，模式的多樣化，主體的分散性，用戶在搜集企業貸款條件、資金流之類的信息時，復雜性和風險性會不斷增加。與此同時，公司和個人信息的暴露現象也成為了很嚴重的問題，這對商業信息和個人信息保護有著不利的影響。虛擬平臺的防御技術已經相對落后了，很難保護它免受計算機病毒和電腦黑客的攻擊，這就很容易造成用戶信息的泄漏和資金的丟失。而且，用戶的信息也很容易地被包裝起來，從而使得互聯網上的錯誤信息泛濫開來，日趨嚴重，這危害了我國的征信制度建設，損害了互聯網金融的長遠發展。更重要的是，我國仍然無法完全的保護公民的信息，由于缺乏足夠的信息，互聯網金融公司相互出售信息，這進一步增加了泄露用戶信息的風險，網絡犯罪集團利用這些數據和信息犯罪將對社會產生不利的影響。

（四）監管失靈阻礙互聯網金融的發展

網絡金融是在金融抑制背景下對傳統金融的創新和革命。因此，網絡金融在很大程度上是建立在傳統金融監管的空白和缺點上的，容易導致管理不善和監管失靈的現象。更為重要的是，互聯網作為一種技術工具，是發展先進生產能力的一個方向，而且是一種重要的金融工具。在金融創新方面，抵制監管有其自然優勢，但是有時候為了地區的發展，監管會進行一定程度的讓位，使互聯網金融監管失靈成為正?，F象。更重要的是，與互聯網金融有關的金融工具和金融創新在能力和認知方面都比較復雜，使得無法有效管理風險的調節范圍，所以，監管失靈風險已成為互聯網金融與傳統金融最大的區別之一。

四、互聯網金融如何防范與監管

（一）改進和完善相關法律法規

改進相關法律，加強對互聯網金融市場準入的審核，為互聯網金融企業的運作提供規范，并確保金融服務的透明度和可預測性。準入壁壘過低是造成互聯網金融行業風險的主要原因，所以，把控好準入壁壘就顯得尤為重要。但是在制定準入限制標準時，也不可過于苛刻，門檻過于高，否則會影響到互聯網金融業的正常競爭，從而影響企業的正常運作，降低工作效率。 所以，重點應當是從注冊的資金和行業資質的角度對互聯網金融服務的情況進行核查，以提高行業的整體素質，解決投資者的反向選擇問題，使更多的高質量的企業可以生存。特別是，關于貸款網絡平臺，應禁止企業設立“資金池”，規范其行為。關于其他類型的互聯網金融產品，也應當制定適當的法律規則，確保在互聯網上進行公平的競爭，消除行業主體的風險。

（二）改革監管體制，加大監管力度

要大力改革監管體制，提高監管機構的獨立性。目前缺乏監管是造成互聯網金融監管失靈的主要原因，如上文所述，監管缺陷主要表現在三個方面：第一，分業監管容易造成監管的空白;第二，是監管競爭與規范目標之間的沖突，導致監管不善;第三，監管效率低下，技術落后，能力不足。因此，要想維護財政安全和預防金融風險，就必須進行具體的監管改革。很長時間以來，中國人民銀行都承擔著進行宏觀調控的角色。但是，調節微觀金融主體的權力，卻是“三會”所控制的，中國人民銀行并沒有從容應對金融問題的能力，這就加大了風險的影響。監管不應僅適用于互聯網上的金融創新，也應規范發展，平衡金融創新和金融監管之間的關系，只有二者實現有效的平衡，監管的效率才能更高。同時，加強市場和監管機構之間的信息共享，運用預警機制和網絡財務檢測機制對互聯網金融進行審查，以確保能夠及時的做出防范措施，有效防范金融風險。

（三）信用體系的構建促進互聯網金融的有序發展

信用體系的建立可以為互聯網金融健康的可持續發展提供保障?；ヂ摼W金融的特點決定了通過互聯網上的主要信息渠道獲得信用信息來對交易過程進行信用評估的必要性。這使得我國要想要求信貸信息系統正?；涂煽窟\作，就必須建立制度化、規范化的信用信息系統，來確保信息收集的準確性和可靠性。同時改進信息收集渠道，增加對收集者信息的保護和對泄露信息行為的處罰。

（四）內控體系的完善，發揮行業自律的作用

行業自律是互聯網金融朝正確方向發展的先決條件。只有建立健全成熟的企業內控體系，才能保障企業的有序、健康運行。通過貸款前的預防、貸款中的控制和后期的貸款管理來防范企業內控出現問題從而引發風險，確保工作進展順利。

（五）維護投資者的權利，維持互聯網金融發展

投資者除了基本的金融安全、獲得賠償的權利、獲得信息的權利和知情權之外，投資者的隱私權的保護在這個金融環境下也是尤為重要的。在這方面，我們首先要制定各項相關的辦法，建立各項途徑，來保護投資者權益，解決各項糾紛，同時，加強對投資者對互聯網金融的認識和教育，提高他們的金融知識，以避免不必要的問題。

五、結語

互聯網金融在刺激經濟快速增長的同時，帶來的一系列風險也是不容小覷的。我們只有了解什么是互聯網金融、互聯網金融的發展趨勢以及互聯網金融所帶來的風險，才能更好的對這個金融行業進行防范與監管?；ヂ摼W金融是蓬勃發展的朝陽，如何能夠這朝陽照耀大地，為經濟發展做貢獻，是一門必修課，加強監管、維護利益相關者的權利，以及相關法律法規的完善等等措施的施行，可以為促進互聯網金融更好的發展提供有力保障。

【參考文獻】

[1]李亞征. 互聯網金融各主體間的博弈關系及其風險評估研究[D].北京理工大學，2015.

[2]賈楠. 中國互聯網金融風險度量、監管博弈與監管效率研究[D].吉林大學，2017.

[3]林莉芳. 互聯網金融商業模式、風險形成機理及應對策略[J]. 技術經濟與管理研究，2018（08）：66-70.

[4]何文虎. 我國互聯網金融風險監管研究——基于制度因素和非制度因素的視角[J]. 金融發展評論，2014（10）：55-65.