破解飼料養殖融資難題的農村金融路徑

衛彥琦

（山西大學商務學院，山西太原 030031）

隨著飼料養殖行業扶持力度的不斷提升，參與飼料養殖的經營主體更加多元，規?；B殖、現代化養殖逐漸成為發展趨勢。但在飼料養殖行業發展過程中，融資難也成為制約其規?；l展的主要瓶頸。受融資程序復雜、融資成本高等因素影響，部分飼料養殖主體放棄正規融資途徑轉向民間借貸、P2P 借貸等“非正規”融資渠道，既無法真正解決行業融資難題，更加大了行業發展風險。因此，優化農村金融服務路徑，破解飼料養殖融資難題，對推動飼料養殖現代化、規?；l展具有重要的現實意義。

1 飼料養殖存在的融資難題

飼料養殖融資問題是長期困擾我國畜牧行業發展的重要“難題”，由于養殖行業自身經營風險高、收益慢、止損困難，加上缺乏有效抵押物，造成了中小養殖企業和養殖大戶融資成本高、 融資方式單一等多種問題，影響其適時擴大養殖規模，積極應對養殖市場變化。

1.1 政府扶持政策有待完善 行業特殊性決定了飼料養殖經營風險高、經濟投入大等特點，單一依賴市場力量，很難真正有效解決飼料養殖過程中的融資需求。因此，需要充分發揮政府的扶持、擔保作用。第一，現有政策缺乏對飼料養殖行業融資需要的充分關注。雖然國家出臺了大量扶持飼料養殖行業發展的專項政策，但未能向金融擔保、融資服務等領域傾斜，飼料養殖行業發展的資金難題未得到有效化解。第二，征信系統建設緩慢，加大融資貸款難度。目前飼料養殖行業缺乏有效抵押物，在現有銀行信貸風險審核機制下，飼料養殖企業通過正規融資途徑獲得貸款的難度極大。

1.2 融資方式單一，民間信貸比重大 飼料養殖行業融資主要依賴行業產品資金“預收”、外部融資借貸來獲取?？傮w上看，整個行業融資以外部融資為主，民間借貸所占比重極大。首先，缺乏完善的金融知識，融資意愿及融資渠道“偏離”正規融資機構。多數飼料養殖企業缺乏對現代金融市場的有效認識，對股票、債券和期權等市場化信貸服務了解不足，未能有效利用現代資本市場解決融資難題。其次，飼料養殖行業對民間借貸依賴度過高，加大了經營風險。由于民間借貸金額高、借貸方式靈活，多數飼料養殖企業或養殖大戶依賴民間借貸解決融資難題。但民間借貸機制不規范、成本過高，很難真正解決融資需求，增加了飼料養殖行業資金鏈斷裂的風險。最后，農村金融市場發育程度低，缺乏專門針對飼料養殖行業的融資產品（張田等，2019）。飼料養殖行業經營主體資金抵押困難、放款額度小、客戶群體分散，影響了各類金融機構開發信貸業務的積極性。

1.3 融資成本過高，償還能力不足 由于飼料養殖行業經營主體規模普遍較小，能夠應用于抵押的資產較為有限，很難獲得金融機構的放款批準，加上多數飼料養殖主體缺乏現代化的財務管理機制，按期償還能力較差。第一，飼料養殖行業經營主體缺乏現代、規范的財務管理機制。飼料養殖行業普遍缺乏良好的財務風險防控意識，在融資機制、信貸資金管理和貸款償還體系等方面存在短板，影響了融資效果。第二，多數經營主體無法達到現有金融機構的融資標準，獲得信貸支持的難度較大。由于飼料養殖行業經營主體分散、力量薄弱，在申請貸款時，缺乏良好的擔保機制。在申請貸款過程中，信貸流程復雜，擔保費、抵押資產評估費等貸款支出費用較高，加大了飼料養殖企業的融資信貸成本。第三，缺乏完善的保險機制。良好的保險體系是釋放飼料養殖行業融資風險的重要舉措，由于投保熱情不足、保費收入較低，多數商業保險機構缺乏服務飼料養殖行業發展的熱情，未專門針對飼料養殖行業需要開發相關保險產品。

2 造成飼料養殖融資難題的成因

抵押難度大、風險高、融資難成為制約飼料養殖規?；l展的主要問題。一旦動物銷售受阻，在新一輪養殖周期到來后，會直接增加還款壓力和資金需要，加重飼料養殖行業的經營負擔。從造成飼料養殖行業融資難題的多種成因看，既有養殖行業原因，也與國家政策、農村金融市場環境有直接關聯。

2.1 行業經營風險較高 構建完善的農業信貸擔保機制是目前解決農業經營主體融資難題的重要措施。但在現實運營過程中，由于飼料養殖行業天然風險較高，很難有效規避和分散飼料養殖行業的經營風險，會出現較高違約率、還款不及時等現實問題，從而影響農村金融機構的服務能力和供給積極性。在飼料養殖行業發展過程中，存在特殊經營風險，增加了融資難度。養殖經營不確定性因素較多，容易受疫情影響，比如非洲豬瘟、禽流感等，這些均能對整個行業造成“毀滅性”打擊。同時，受飼料原料、 養殖成本等上下游因素影響較大。由于經營風險較大，把控難度高，多數金融機構不愿為飼料養殖企業提供信貸支持（李明賢等，2018）。此外，養殖投入與產出比例不對稱。飼料養殖投入成本較大，但回報收益較低，尤其是市場波動較大，影響了行業的投資回報率。在養殖前期，需要大量資金投入，而養殖出欄需要一定周期，會造成大量資金沉淀，影響回款進度。由于投資回報率較低，加上回款速度慢，影響了金融機構開拓農村金融信貸市場的動力。

2.2 缺少合格的抵質押物 與其他行業相比，飼料養殖過程中，缺少合理的抵質押物，影響了信貸資金的審批通過率。在飼料養殖行業正規融資過程中，經營規模、抵質押物等因素成為金融機構決定是否發放借貸資金的主要原因。飼料養殖行業最重要的資產就是飼養的動物、場地，依據目前融資審批機制，很難通過抵質押物為飼料養殖行業提供貸款，增加了融資難度。此外，從我國現有的征信系統看，飼料養殖行業缺乏良好的信用評估體系和融資模式，影響了信貸資金的審批與發放。養殖畜牧業前期金融投入較大，受周期性影響，資金回籠慢，并且呈現無規律的波動性，影響了行業良性發展。雖然目前各地區出臺了一系列支持飼料養殖行業發展的積極政策，但由于缺乏良好的金融支持，影響了養殖畜牧行業擴大經營規模、優化行業結構。因此，如何發揮金融機構優勢，創新信貸服務方式，尋找合適的抵押物，就成為破解飼料養殖融資難題的重要要求。

2.3 缺乏良好的經營資質 金融機構在審批信貸資金時，極其看重企業的經營資質。目前飼料養殖行業經營規模較小，資產流動性較差，企業治理能力較弱，經營資質較為薄弱，影響了資金信貸申請效果。一方面，由于飼料養殖主體資產以流動性較差、無法抵押的生產資料為主，抵押難度較大。另一方面，多數經營主體股權結構分散、企業治理能力較弱，一旦出現經營風險，很難及時、有效按時償還信貸資金。隨著養殖規模不斷擴大、 科技化程度不斷提高，對飼料養殖行業融資提出了新要求。因此，只有探索新的抵押貸款模式，重點解決飼料養殖經營主體貸款額度低、 難度大、 期限短、成本高等問題，才能適應養殖標準化、規?；默F實要求（郭小葉等，2018）。

3 破解飼料養殖融資難題的農村金融路徑

在推動飼料養殖行業發展進程中，要積極落實國家“金融支農”政策、拓寬信貸路徑、創新融資服務方式，打造符合飼料養殖行業的融資服務體系，切實解決融資難題。

3.1 提供融資全新擔保機制，有效釋放和規避融資風險 在全力解決飼料養殖融資難題進程中，要充分發揮政府的主導作用，積極引入多元力量，構建全新融資擔保機制，有效釋放、規避融資過程中存在的風險。首先，要積極創新金融服務方式，構建“政府+銀行”雙方風險共擔機制，設置專門服務飼料養殖行業發展的貸款風險補償基金。成立由政府主導的擔保公司或農業保險公司，設置風險補償基金，為規模適度、信譽度較好的養殖戶提供政策性擔保，引導相關金融機構積極對接飼料養殖戶，切實緩解飼料養殖過程中的資金需求。其次，要發揮制度引導優勢，吸引金融資本積極進入飼料養殖行業。通過實施“先清償后補償”的信貸政策，確保飼料養殖貸款企業及時清償貸款，提高農村金融機構放貸的積極性，吸引大量新的金融資本服務飼料養殖業發展。最后，要積極推動銀行、擔保公司協作，積極開拓“銀行+擔?！钡娜律孓r金融模式，通過引入擔保企業，為貸款養殖戶補貼利息，有效破解融資難題，為農村金融市場建設探尋新的科學路徑（李建黎，2017）。

3.2 深度挖掘融資市場潛力，全面推進融資市場建設 要充分發揮市場優勢，深度挖掘飼料養殖行業融資潛力，積極引導各類農村金融機構開拓全新信貸業務。第一，政府部門、金融機構要充分關注飼料養殖行業的資金需求，充分發揮金融資本的市場化力量，通過完善金融機構服務網點、擴大農村金融服務站的覆蓋面，改善農村金融信貸服務的供給質量。要做好飼料養殖戶的金融知識教育，積極引導養殖戶利用正規融資途徑解決融資問題，主動化解不良信貸風險。第二，引導各類金融機構深入了解飼料養殖行業的具體金融需要，為規?；B殖企業提供完善的金融服務，推動飼料養殖企業與農村金融機構協調發展。由政府牽頭，組織銀行、保險公司、擔保企業和飼料養殖企業開展常態化協作，形成“政府+企業+銀行+保險企業”的多元合作平臺，服務飼料養殖行業的金融需求。第三，樹立服務意識，推進金融服務向一線傾斜。由政府主導科學研判畜牧行業發展趨勢，篩選本地區具有融資需要的飼料養殖企業，嘗試實施“首席金融服務官”制度，建立一線對接、動態管理的飼料養殖企業融資服務機制，盡可能第一時間聯系合適的農村金融機構，切實解決飼料養殖行業的融資難題。

3.3 發揮現代科技優勢，提高融資風險評估精準度 為全面穩固農村養殖行業穩步發展，徹底有效解決飼料養殖過程中所存在的融資難、 融資成本高問題，要注重創新征信體系，擺脫對傳統抵質押物制度的高依賴性，充分發揮智慧風控優勢，挖掘“替代性數據”的信用評估價值，提高融資風險評估精準度，積極化解融資評估難題。政府金融部門要與銀行、 保險公司和擔保企業等農村金融機構積極協作，制定以信用為基礎，包含經營規模、發展狀況等多種標準的融資貸款方案，通過發揮人工智能技術，對金融貸款風險進行線上審核，實施線下調查與線上防控相融合的立體化風控機制，提高金融放款風險的科學評估水平，幫助飼料養殖行業經營主體及時獲取貸款。

3.4 融入行業特征，創新融資服務模式 要結合行業特征，積極創新融資服務模式，切實解決融資難題。產業鏈融資模式是將“產業鏈”理念引入金融信貸，通過確立飼料養殖產業鏈中的一家核心企業作為擔保方，為產業鏈體系的上、下游客戶提供貸款。由于產業鏈上下游客戶對核心企業的依賴度較高，行業類型單一，信貸風險識別度高，有效確保了貸款審查及后續還款管理，為批量發放貸款提供了可行性（蘇洋等，2017）。金融機構通過與飼料養殖產業鏈條的核心企業進行協作，由核心企業作擔保，為中小養殖企業或養殖大戶提供靈活、豐富的金融信貸服務，充分發揮產業鏈條內核心企業的擔保優勢，合理規避了放貸風險，確保了信貸資金正?；乜?，適應了飼料養殖行業現代化發展所引發的融資需求，精準捕捉了創新飼料養殖行業融資機制的關鍵點。

3.5 政府與市場協調發力，提升農村金融服務供給水平 想要有效破解飼料養殖行業的融資難題，還需要充分發揮市場的決定作用以及政府的宏觀調控職能，通過政府、飼料養殖行業、銀行、信托機構和保險企業等多方協同，將飼料養殖行業的固定資產轉化為“可抵押”動產，化解信貸風險，提高金融機構的放貸積極性，為飼料養殖行業正常經營、擴大規模等提供有效金融供給?！澳膛ｐB殖特色縣” 唐縣通過對傳統小額資金貸款業務進行創新，開發了“乳品企業+養殖小區+養殖戶”的金融貸款產品，通過政府與市場協同發力，惠及飼料養殖行業，為有效解決飼料養殖融資難題提供科學借鑒。通過政府與市場協調發力，有效提升了農村金融服務供給的水平和質量，解決了飼料養殖企業缺少貸款抵押物的現實難題。

4 結語

飼料養殖行業風險較高，經營資金回籠慢，缺少有效的抵押物和擔保方，缺乏專門針對飼料養殖行業的金融服務機構，造成了較大資金缺口，影響了行業現代化、規?；l展。因此，想要有效破解融資難題，需要充分發揮政府的主導作用，創新金融服務舉措，吸引各類金融機構開發信貸市場業務，通過完善風險擔保機制，尋找符合飼料養殖行業的融資路徑，解決制約飼料養殖行業發展的資金難題，為推進飼料養殖規?；峁┝送晟频慕鹑谥С?。