亨斯邁集團收購CVC 熱固性特種材料公司，擴大特種化學產品組合

亨斯邁集團日前宣布，已就收購CVC 熱固性特種材料公司達成協議。CVC 熱固性特種材料公司是北美地區一家特種化學品生產商，主要服務于工業復合材料、膠黏劑和涂料市場。CVC 熱固性特種材料公司是由美國證券有限責任公司（American Securities LLC）附屬公司控股的Emerald 高性能材料公司旗下的子公司。CVC 熱固性特種材料公司年收益約為1.15 億美元，目前擁有兩座工廠，分別位于俄亥俄州的阿克倫市和新澤西州的梅普爾謝德市。根據協議條款，亨斯邁將支付3 億美元的收購款，但須受營運資本及其他影響作出最后調整。此次交易為全現金交易，資金來源為公司可動用流動資產。收購價相當于2019 年全年調整后EBITDA（息稅攤銷前利潤）的約10 倍，或協同效應預估值約為7～8 倍，實現協同收益下限值取決于穩定增長的市場條件。預計交易將于2020年年中完成。