淺談會計分析的作用和實施步驟

孟杰

會計分析的目的是評價企業財務報告對企業基本經營現狀（財務狀況、經營成果、現金流量）的反映程度。分析師通過辨別會計靈活性的應用情況、評估企業會計政策和會計估計的恰當程度，進而評價該企業會計數據失真程度，在確認企業會計失真以后，分析師可以利用現金流和附注信息來糾正失真的會計數據。合理的會計分析能提高財務分析（財務報表分析的下一步）結論的可靠性。

企業財務報告的一個基本特征是會計基礎以權責發生制而不是收付實現制為基礎，權責發生制基礎要求，凡是當前已經實現的收入和已經發生或負擔的費用，無論款項是否收付，都應當作為當期的收入和費用，計入利潤表;凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應當作為當期的收入和費用。

根據交易或者事項的經濟特征所確定的財務會計對象的基本分類就是會計要素（資產、負責、所有者權益、收入、費用、利潤），這些會計要素定義雖然簡單，但在實際應用中需要進行復雜的判斷，例如，當企業向客戶出售土地，并同時向該客戶提供應收賬款融資時，企業的收入該如何確認？如果在收到現金之前已經確認了收入，那么企業該如何評估潛在的違約風險？研究和開發活動的支出具有不確定性，那么這些支出發生時應當計入資產還是費用呢？

由于企業的管理層熟悉企業的業務，所以他們的主要任務是在使用權責發生制對企業發生的無數筆交易進行記錄時，做出恰當的判斷，管理層被授予的這種會計酌情權具有潛在的價值，因為這使他們可以選擇在財務報表中披露內部信息，不過，由于投資者是以利潤表作為衡量管理層業績標準的，因此，管理層就會盡量運用會計酌情權，通過帶有偏向性的假設來扭曲所報告的利潤。

這種盈余管理導致了財務會計數據失真，減少了財務報表對外部使用者的價值，因此，將財務報告的酌情權授予管理層既有好處又有壞處?！端_班斯法案》加強了企業董事會中審計委員會的作用，并要求企業CEO和CFO對財務報告的真實性做出保證，以此來降低授予管理層財務報告酌情權的成本。

會計分析的步驟

一、明確關鍵的會計政策

企業所處行業的特點或企業自身的競爭戰略既是企業獲得成功的關鍵因素，又決定了企業所面臨的風險。財務報表分析的一個重要目的，就是評價企業如何管理這些成功因素和風險。因此，在會計分析中，分析師首先要識別和評價企業用于衡量關鍵因素和風險的會計政策和會計估計。

決定銀行業成功的關鍵因素有利率和信用風險管理;在零售行業，庫存管理非常重要;對于憑借產品質量和創新進行競爭的制造商來說，其關注的主要是研究和售后產品瑕疵問題;而在租賃業中，一個極為重要的成功因素就是對租賃期結束時租賃設備殘值的估計。在各種情況下，分析師都必須明確企業用來反映其經營理念的會計核算方法、決定如何實施這些方法的會計政策以及明確這些會計政策所包含的重要財務預測。例如，銀行用來反映其信用風險的會計核算的方法是貸款損失準備金;制造商用來反映企業產品質量的會計核算方法是保修費用和準備金;對設備租賃行業中的企業來說，最重要的會計政策是殘值記錄方法，殘值影響著企業的利潤和資產基數，如果產值被高估，企業在未來就會面臨多計提折舊的風險。

二、會計策略評估

管理層可以利用會計靈活性披露企業的經濟狀況或者隱瞞企業的真實業績。在研究管理層如何運用會計靈活性時，人們可能會問到以下幾個策略性的問題：①企業的會計政策與行業標準相比，是否相同？如果不同，是否是因為企業的競爭戰略是獨一無二的？例如，假設一家企業報告的保修限額低于行業平均水平，一種解釋是;該企業是以高質量產品參與競爭，并已投入大量的資源用于減少不良產品的比率;另一種解釋是：該企業低估了其保修責任。②管理層是否有利用會計酌情權進行盈余管理的強烈動機？③企業改變了任何一項會計政策或會計估計嗎？如果改變了，理由是什么？理由是否合理？這些變化會帶來什么樣的影響？例如，如果保修費用下降，這是因為企業進行了大量投資以提高產品質量了嗎？

三、評價信息披露質量

分析師評估企業會計質量以及通過財務報表來了解企業真實經營狀況的難易程度取決于管理層。這是因為，盡管會計準則對披露的最低限度提出了要求，但是管理層在披露內容及表達方式上仍有相當大的選擇余地。因此，披露質量是反映企業會計質量的一個重要方面。

在評價企業信息披露質量時，分析師可能要提出下列問題：①企業是否披露了充分的信息，足以用來衡量企業的經營戰略和經營業績？例如，有一些企業利用致股東的信，在年報中說明企業所處的行業現狀、競爭地位、以及管理層的未來計劃。還有一些企業利用致股東的信來夸大其財務業績，并掩飾該企業可能要面臨的競爭困境。②附注信息是否充分解釋了主要的會計政策、會計假設以及企業邏輯？例如，如果企業的收入和支出確認政策與行業標準不同，那么該企業可以在附注中做出解釋。同樣，當企業的會計政策有顯著變化時，可以在附注中說明原因。③企業是否對當前的業績進行了充分的說明？在年報中的管理層討論和分析中的相關內容有助于分析師了解企業業績變動原因，有些企業利用管理層討論和分析這一部分內容將其財務業績同所處的經營環境聯系起來。例如，如果利潤在一段時間內下降了，這是因為價格競爭，還是因為生產成本上升？如果銷售費用和管理費用上升了，這是因為企業正在進行差異化戰略投資，還是因為非生產性的管理費用攀升？④如果企業從事多元化經營，那么分部披露的質量如何？一些企業按照產品和地區進行分類，分部對其業績進行詳細的披露。

四、確定潛在的“紅燈”（危險信號）

除了上述分析，會計質量分析的常用方法是尋找能揭示出會計質量問題的紅燈，這些指標表明分析師應更加細致的研究某些項目或者收集更多的相關信息。一些常用的紅燈有：①未加解釋的會計政策、估計變化，尤其是在業績較差的時候。②未加解釋的提高利潤的交易，例如出售資產，實現階段性收益。③與銷售有關的應收賬款不正常的增加。④企業報告的收入和由經營活動產生的現金流入差距不斷擴大。⑤企業的報告收入與稅收收入之間的差距不斷擴大。⑥更換審計師。⑦關聯交易或相關實體之間的交易。

五、消除會計失真

如果會計分析表明企業財務報告的數據具有誤導性，分析師應當盡量的重新核算數據，盡可能的消除失真。