高凈值家庭的資產配置方案

陳佳

財富目標

做好家庭資產配置，實現資產穩定增長。

財富規劃

聊資產配置，不可避免要提當前的宏觀環境。疫情后時代，各國政府為了應對疫情的沖擊，都采取了寬松的貨幣政策。美聯儲、日本央行、歐盟和我國央行，都采取了增加貨幣供給，降低利率。在貨幣寬松和財政刺激宏觀大環境下，貨幣洪水滾滾而來，金融資產配置比例將會加速增加。

全球性低利率時代的到來，凸顯了做好資產配置來抵御現金類資產風險的重要性。

根據趙先生的家庭情況，整理出如下資產配置方案：

1.房產規劃

隨著“房住不炒”政策推行，房產在家庭配置占比40%以內是合理的。若超過40%，資產配置就過于集中。根據趙先生的家庭資產負債表，投資性房產占總投資資產的42.8%，隨著年結余資產的進入，這一占比會日趨合理。

2.避險規劃

趙先生家是典型的421家庭模式。所謂421家庭模式是指一對獨生子女結婚生子后，家庭結構組成包含4個父母長輩、1個小孩和他們2人。

趙先生夫婦是家里的經濟支柱，要承擔雙方父母的養老重任和孩子的教育經費。趙先生夫婦如果出現重大健康問題或者意外，不但家庭收入劇降，家庭支出還要增加治療相關費用。綜上所述，避險產品的配置不能缺席。

避險產品一般也稱為杠桿產品，為的是以小博大，專門解決突發的大額開支。保障家庭成員出現意外事故、重大疾病時，有足夠的資金來看病，維持家庭成員正常生活。

產品建議：泰康康護一生兩全保險，20年繳，保額均為50萬元，按客戶本人及愛人年齡計算，保至80周歲，趙先生年繳保費18100元，愛人年繳保費15500元，兩人合計年繳保費33600元，如果客戶繳費期間出險，則可豁免剩余保費;如果客戶至80歲未出險，該保單到期后返還保額50萬元，可作為一筆退休金給客戶支配。

泰康悅行無憂兩全保險，10年繳，保障期間30年，按客戶本人及愛人年齡計算，趙先生年繳保費1064元，愛人年繳保費1059元，兩人合計年繳保費2123元，若30年期間，因交通意外導致高殘或身故，獲得100萬元/人的保險金。

3.教育金規劃

趙先生的兒子目前4歲，離上高中還有10年以上的時間。從長周期來看，貨幣供應量持續高速增長，不做好金融產品配置，老百姓的錢有貶值風險。適合趙先生配置的資產，可以選擇相對風險偏高、收益偏高類型的權益類基金。金融市場的十年，熊市、牛市交替是一種必然現象。權益類基金長期持有，能夠提高盈利概率。

產品建議：銀華富裕主題混合基金，代碼180012，成立13年以來，累計收益率999.4%，平均年化收益率76.88%（數據來源：天天基金網），保守預測未來10年間年化收益率20%左右（月平均收益約為1.67%），每月定投1萬元，10年間共投入120次，本金120萬元。通過計算，預期本金+收益3770603元。

定投的預期資金完全可以覆蓋未來的高等教育支出，而且還有一定結余，可用于孩子上學期間的零花錢或用于家庭其他計劃。

4.養老規劃

趙先生和愛人都是“80后”“80后”作為計劃生育政策下的第一代獨生子女，他們的父母正邁入老年人行列。趙先生面臨的是不僅要把自己和妻子的養老規劃好，還要把父母的養老安排好。需要我們把對父母的養老思維從“子女親力親為，自己養”變為“通過購買功能類產品，實現養老”。

產品建議：恒大恒享世家尊享版保險產品計劃，萬能賬戶保底利率2.5%，現結算利率5.5%，可以對接養老社區。投保人、被保險人均為趙先生，年繳保費20萬元，繳費10年。

產品優勢：穩健型投資品種，能對接養老社區。養老社區周邊建有優質三甲醫院，打造一體化醫養服務平臺。被保險人及配偶、雙方父母都可以入住養老社區。

經過家庭財務規劃后，家庭資產配置功能性和收益性兼具，抗風險能力更強。