金融危機下進出口企業財務風險管理的研究

河南牧業經濟學院 河南鄭州 450004 王彤

本文基于進出口企業的財務風險管理，從以下幾個方面展開探討，第一部分簡要闡述了金融危機的基本概念，明確進出口企業財務管理的對象、主體以及職能等內容。第二部分分析了當前我國進出口企業財務風險管理中存在的問題。第三部分基于當前進出口企業財務風險的問題提出了幾項針對性的防控措施。全文將金融危機作為背景，側重于明確財務風險管理的基本內容和潛存問題。

一、金融危機概述

金融危機的發生源頭為美國，發生的原因在于美國所執行的不正當貨幣政策和房地產金融政策，其中政府監管力度不夠以及盲目金融創新和銀行機構違規操作是導致全球經濟危機蔓延的主要原因。如果從本質上分析此次金融危機發生的主要緣由，則為美國所開展的“新自由主義”資本主義，雖然十年來各國的市場經濟已經趨于平緩發展，但是此次金融危機對各國的經濟發展也造成了多方面的打擊【1】。

二、進出口企業財務風險管理綜述

1、財務風險管理的對象

在整個運營活動開展的過程中，企業并不能夠達到完全控制財務風險的目的，在評估、識別以及計量進出口貿易活動的過程中，財務風險管理的對象就是各大企業的進出口貿易活動，而涉及到國際貿易環境對企業內部控制的影響，所管理的對象也只能是進出口貿易活動中最為關鍵的環節，分別為信用風險的管理、對進出口貿易活動中外匯風險的管理、結算風險的管理以及進出口貿易活動中現金流的風險管理四個方面。

2、財務風險管理的主體

從狹義的層面上分析，財務風險管理的主體為我國進出口企業從事進出口業務管理的相應部門或者經理，但是部門或者經理憑借自身的管理經驗所作出的決策，必然具備主觀性、不科學性的特點，繼而引發決策風險和財務風險。任何一個企業所開展的財務風險管控工作都不僅僅是管理者、領導者的任務，企業內部的員工也應具備風險防控意識和防范責任。而從廣義的層面上考量，進出口企業的財務風險管理主體是企業本身、進出口貿易活動以及第三方機構，其中第三方機構多指信用機構、財務支付機構、財務風險評估機構等等【2】。

3、財務風險管理的職能

進出口企業所開展的進出口貿易業務本身就具備著較高概率的金融風險，而且兩個國家經濟政策存在較大程度的差異對貿易活動存在較大程度的制約，進出口企業財務風險管理的主要職能為風險分析、風險預警、風險防范。首先企業的財務風險大都屬于隱蔽性，需要相應的管理人員通過大量的數據信息才能夠明確企業潛存的財務風險，風險分析能夠為企業財務風險的有效規避奠定良好的基礎，從而促使企業快速的、針對性的化解財務風險。其次風險的預警功能多指對進出口貿易活動的不確定性進行全面的監測，一旦貿易活動出現財務風險，那么通過財務風險的管理相應的企業能夠獲得及時的警報。最后風險的防范功能多指進出口企業針對危險因素所采取的一種主動性的內控措施，諸如強化風險意識、完善財務風險防控體系等，都是風險防范工作內容中的重要部分。

4、財務風險管理的目標和實現條件

進出口企業的財務風險管理目標就是及時的發現財務風險，有效的解決財務風險，如果將財務風險管理的工作內容進行細分，也包含企業對各項貿易活動的檢測和評價。而企業財務風險管理的實現條件多指企業風險管理的預測方法，其中專家分析、樹形預測、情境分析等為最為常用的幾種財務風險預測方法。

三、進出口企業財務風險管理存在的問題分析

1、信用風險管理問題分析

美國的次貸危機到全球性的金融危機整個過程對于全球的經濟發展造成了較為嚴重的影響，從整個發展過程來看，第一發展階段為債務危機，第二階段為資金流動危機，第三階段則是信用危機，而信用危機的根本原因在于當時所有的金融系統和金融機構在各個業務處理環節中一致認為房價會永遠上漲，從而對于風險的發生是持一個完全忽視的心理。當時中國的繁榮是穩定世界經濟的重要條件，絕對不是造成此次危機的源頭。

2、外匯風險管理問題

外匯風險主要指的是在進出口貿易業務進展的過程中，由于匯率變動所導致的經濟風險，匯率變動對于貨幣支付價值、收到貨幣價值都存在直接的影響，其中外匯風險還涉及到了會計風險，在匯率變動的影響下跨國公司所收到或者支出的貨幣價值與原合同的利率存在較大程度的差異。一旦金融危機大范圍爆發，那么受影響的則是全球的資金鏈和資金系統。應收賬款的信貸條款監督管理力度不夠，致使部分企業單方面的追求銷量盲目的進行信用貸款，導致了企業的應收賬款額度上升。

3、結算風險管理問題

結算風險主要指債權人在處理相應的貿易業務過程中所產生的經濟損失，并不是所有的國家和地區都能夠使用信用進行交易，所以如果我國的進出口企業在進行相應業務的處理過程中將信用交易作為結算方式的重點，那么將會錯過很多貿易交易機會。目前我國進出口貿易結算風險主要體現為以下幾個方面：第一，企業不具備較強的商業風險防范意識，所進行的信用活動調查流于形式不重視付款細節；第二，過分的去依賴信貸結算，甚至認為信貸結算是國際貿易最為安全的結算方式。第三，企業選擇不合適的付款方式，存在偽造票據、偽造文件的現象，導致結算風險的發生【3】。

4、現金流風險管理

我國進出口企業的現金流風險管理最可能存在的問題為支付能力和支付方式，當現金流運轉不暢通或者支付方式不選擇現金支付、等值支付的時候，更多依賴于現金流的進出口企業將會面臨著資金短缺、融資風險等問題。

四、進出口企業財務風險的防范與對策分析

1、信用風險的防范

首先企業應鼓勵企業內部員工積極的參與信貸管理系統，并明確分配員工的職責，實現企業信用的共同監督。其次企業應強化信用管理的全過程，例如客戶信息的收集與檢測，再如客戶信息的整理客戶信用的監察等。

2、外匯風險的防范

企業應構建適當的匯率預警機制，重視匯率風險的管理能夠有效的控制企業財務金融風險的發生，企業應重視外匯匯率變化的預測與檢測，保證對外匯匯率的短期波動、長期波動有一個全面的了解。

3、結算風險的防范

在國際貿易中為了實現進出口企業的健康發展，中國的各大企業應強化自身的風險防范意識，認真對待客戶的資產信用調查，在使用預先付款以及信用保障的環節中持以靈活、謹慎的態度，企業應當保留結匯權利，而出口企業在面臨人民幣匯率貶值的情況下，應該使用更少的預先付款資產報告，而進口企業則可以選擇提前結算的方式進行支付。而在信用卡的支付方式下匯率上升期進口企業則提倡應用信用卡進行結算，從而有效的推延實際的支付時間，出口企業則應謹慎操作匯收【4】。

4、現金流風險防范

企業應進一步分析現金流量和現金流量指標，從各項進出口貿易活動、投資活動等的現金流變化，明確企業的投資活動、貿易活動所獲得的價值是否滿足預期的要求，或者是否存在虧損的問題，還應結合當前的進出口貿易政策，規劃企業的未來發展目標，從而進一步明確企業未來的先進流向，并重視企業年度現金流指標報表的核查與分析。

五、結束語

在金融危機的影響下，進出口企業的財務風險管理還應重視市場競爭能力的提升，國內的中小企業需尋求新的融資渠道，而大企業則應重視關鍵環節的財務風險防范。金融危機對全球經濟的影響日漸加深，進出口企業在開展貿易活動的過程中必須具備一個長遠的發展目標，以科學合理的規劃在完善財務風險管理模式的基礎上，實現進出口企業抗風險能力的不斷提升。進出口企業必須總結當前企業財務管理現狀，優化企業內部的財務管理模式，只有不斷的優化才能夠保證企業在經濟體制轉型的趨勢下經久不衰。