商務英語研究新領域：國外財務敘事話語研究現狀分析

王立非 任杰

(北京語言大學 高級翻譯學院，北京 100038)

0 引言

財務敘事研究是敘事學與財務會計管理交叉產生的跨學科研究領域，是商務話語研究的重點之一。研究發現，公司財務報告的敘事方式與話語策略直接影響公司內部管理和外部形象構建(Beattie, 2014; Holland, 2004; Humpherys et al., 2011; Merkl-Davies et al.,2008 )，但財務敘事研究在國內還很鮮見。財務話語是指在企業財務管理以及財務報告中使用的語言形式和社會象征符號，包括口語和書面語、圖片、圖表、音頻、視頻等，共同構成一個話語事件(Grant, 1998)。財務敘事話語研究主要包括以下類型：贏收發布會話語、管理層話語、總裁話語、路演話語、招股話語、上市話語、會計話語、審計話語等。財務話語作為組織話語的重要組成部分，關注語言在財務管理或財務信息披露等特定語境中的使用和實踐，不僅具有發布、傳達或溝通財務信息的功能，還具有社會、文化、價值和意識形態等多重意義。財務敘事話語研究關注財務文本的文字敘述部分，將敘事學理論和財務話語結合，是財務信息披露和溝通的有效途徑之一(Hopwood,1996)，也是一個社會建構的過程(Hines, 1988)。財務敘事話語的語言學理論基礎主要包括敘事分析理論、組織話語理論和語言管理理論等。本文對 2009—2018年間國際 SSCI 期刊上發表的財務敘事論文進行統計分析，力圖展現國外財務敘事研究的現狀、熱點與趨勢，以期為國內的敘事研究和商務英語教學和科研提供借鑒和啟示。

1 研究問題與方法

本研究重點回答以下四個問題: (1)近 10 年國外財務敘事研究的總體特點和趨勢是什么?(2)近 10 年國外財務敘事研究的熱點話題是什么? 有何變化?(3)哪些理論和代表性成果對財務敘事研究影響較大?(4)國外財務敘事采用何種研究方法?

本研究采用CiteSpace V軟件，主要運用主題詞聚類和共被引功能，分析研究熱點、趨勢與代表性成果。以英文數據庫 Web of Science(WOS) 中的 SSCI 期刊為數據源，期刊時間跨度為 2009—2018 年，共 10 年。搜索財務敘事關鍵詞(1)搜索關鍵詞包括：accounting discourse, accounting narratives, narrative and accounting, financial discourse, financial narratives, accounting disclosure, financial disclosure, narratives+accounting research, narratives* financial statement, narratives*annual report.，數據經過清洗處理，人工剔除與財務敘事不相關的文獻，共獲得文獻379篇和 22062 條有效被引文獻。來源文獻包括作者、標題、來源出版物、出版時間、摘要、參考文獻等字段。

我們將WOS數據導入 CiteSpace V 系統，設置相關參數，將“Time Slicing”設置為“2009—2018”，時間分區為“1”年，術語來源選擇標題、摘要、作者關鍵詞和關鍵詞加。主題詞類型選擇名詞詞組，節點類型選擇術語與關鍵詞，三個閾值引文數量(C)、共被引頻次(CC)、共被引系數(CCV)分別設定為(2.1.15)。用CiteSpace V可視化軟件對主題詞進行歸并處理，提取被引頻次≥10的高頻名詞主題詞24條，自動生成國外財務敘事研究熱點主題詞可視化共現知識圖譜。我們對文獻的共被引網絡作進一步可視化聚類分析，生成國外財務敘事研究論文的共被引聚類網絡圖譜，包括291個節點，964條連線，聚類值為Modularity Q=0.5808，聚類內部相似度指標 Silhouette=0.4417，均達到要求。我們通過梳理分析財務敘事研究領域的關鍵節點文獻，通過選擇標題、摘要、作者關鍵詞和關鍵詞加等選項，三個閾值引文數量、共被引頻次、共被引系數分別設定為(3.3.20) ，自動生成國外財務敘事研究領域文獻共引網絡圖譜，提取被引頻次≥100 的四個關鍵節點，每個節點分別標識一篇被引文獻。

2 結果與討論

2.1 總體趨勢與特點

統計結果顯示，近10年來，國際財務敘事高水平研究論文發文量從2009—2014年處于較低水平，但從2015年開始出現激增態勢，每年發表的論文超過70篇，2016—2018年發文量維持在較高水平，為60-80篇之間(圖1)。這反映了2014年之后財務敘事研究開始引起關注，但與財務研究10年發表91773篇論文相比，只占論文總數的0.004%，反映出該領域是一個新興的交叉學科領域，有待語言學和會計學從不同學科視角探討財務話語的特點和規律。

圖1 SSCI期刊財務敘事研究總體趨勢(2009—2018)

期刊分類統計顯示，2009—2018年期間，國外財務敘事話語研究重要論文主要發表在以下四類期刊：會計類(2)會計類期刊包括《會計研究》(Journal of Accounting Research)、《會計學與經濟學學刊》(Journal of Accounting and Economics)、《英國會計評論》(British Accounting Review)、《會計、組織與社會》(Accounting, Organizations and Society)等。(共22本)、經管類(3)經管類期刊包括《管理學刊》(Journal of Management)、《管理學會記錄》(Academy of Management Annals)、《公司治理：國際評論》(Corporate Governance: An International Review)、《商業倫理期刊》(Journal of Business Ethics)等。(共15本)、交際類(4)交際類期刊包括《話語交際》(Discourse & Communication)、《人際關系》(Human Relations)等。(共5本)、語言類(5)語言類期刊包括《國際應用語言學學刊》(International Journal of Applied Linguistics)和《語用學學刊》(Journal of Pragmatics)。(共2本)。國際SSCI期刊財務敘事話語研究反映出三個特點：(1)財務敘事話語的學科性特征鮮明，會計類(占50%)和經管類(占34%)期刊比較關注財務敘事，語言類期刊發表的論文數量較少，說明財務敘事話語的經管屬性比話語屬性更鮮明。(2)財務敘事話語的專門用途和應用屬性鮮明，側重財務敘事話語在公司會計審計、財務管理和組織管理方面的應用。(3)財務敘事話語的跨學科性特征鮮明，傳播交際類期刊也關注財務敘事話語，從傳播學視角去審視財務敘事話語的交際功能、交叉性和復合性特征。

2.2 研究熱點的中心度與聚類分析

2.2.1中心度分析

可視化分析結果顯示(圖2)，過去10年來，國外財務敘事話語研究熱點涉及24個主題，按頻次從高到低排序為：敘事、管理、披露、組織、視角、業績、信息、印象管理、行為、身份、公司、策略、責任、模式、收益、溝通、故事、市場、話語、決策、可讀性、性別、合法性和會計(見表1)。

圖2 國外財務敘事研究熱點可視化分析(2009—2018)

對24個關鍵詞歸類發現，財務敘事話語研究圍繞三個主題：(1)話語與企業內部管理，涉及管理、組織、業績、信息、行為、收益、溝通、決策、性別、會計；(2)話語與企業外部形象維護，涉及披露、印象管理、身份、責任、市場、合法性；(3) 財務話語研究視角與方法，包括敘事、視角、策略、模式、故事、可讀性等。

表1 國外財務敘事研究熱點分析(2009—2018)

表1統計顯示，最突出的五個話題為：管理(management) (中心度=0.19)、行為(behavior)(中心度=0.19)、視角(perspective) (中心度=0.15)、 身份(identity) (中心度=0.15)、披露(disclosure)(中心度=0.14)，反映了近10年來財務敘事話語研究焦點是公司管理、外部行為、研究視角、身份特征和信息披露。對熱點主題詞歸類后發現，國外的財務敘事話語研究呈現出五個特點：關注話語對公司管理的影響，關注話語的外部行為與反應，采用實證研究視角和方法，重視企業與總裁的身份構建，關注信息披露質量。為了對財務敘事話語研究熱點進一步確定，我們進行了共被引聚類分析，確定財務敘事話語研究包括哪些熱點話題。

2.2.2聚類分析

對聚類大小和 S 相似值的測量結果顯示(圖3)，以下10個聚類標示詞凸顯。按聚類大小依次排列為：(1)第0號標識短語triangle model(三角模型)(Size =43, Silhouette=0.654)；(2)第1號標識短語leadership(領導力)(Size =39, Silhouette=0.544)；(3)第2號標識短語employment(就業)(Size =32, Silhouette=0.689)；(4)第3號標識短語corporate governance(公司治理)(Size =27, Silhouette=0.702)；(5)第4號標識短語empathy(同情)(Size =27, Silhouette=0.816)；(6)第5號標識短語investment(投資)(Size =23, Silhouette=0.905)；(7)第6號標識短語association(關聯、協會)(Size =18, Silhouette=0.791)；(8)第7號標識短語construction(建構)(Size =17, Silhouette=0.901)；(9)第8號標識短語sustainability(可持續性)(Size =17, Silhouette=0.875)；(10)第9號標識短語imperfect(不完美)(Size =12, Silhouette=0.954)。

圖3 國外財務敘事論文共被引聚類分析(2009—2018)

2.3 研究熱點領域與話題分析

結合主題詞中心度分析和標示詞聚類分析，國外的財務敘事研究可以歸類為以下五個研究熱點領域：

2.3.1財務敘事話語影響公司管理

公司內部管理涉及計劃、組織、人事、激勵和控制五個領域；外部管理涉及公司形象和聲譽的維護。語言決定組織管理與溝通的效率，構成信息傳遞與披露的基礎，對組織構建起到關鍵作用(Brannen et al., 2013; Piekkari et al., 2011)。財務敘事是企業特有的話語資源，以何種特定的話語方式和策略建構意義，對公司內部和外部管理影響很大。圖3中聚類值最高的第0號標識短語triangle model(三角模型)、第1號標識短語leadership(領導力)和第3號標識短語corporate governance(公司治理)反映出主要的研究話題包括財務敘事在組織管理三角模型中的作用與影響，話語對領導力以及公司治理的影響。從話語分析的角度看，組織管理是“在特定社會和組織情境下，人們以實現預期目標為導向來創造、生產和傳播話語，形成理解與意識/意圖，并以此影響他人行為的一系列話語實踐活動”(呂源 等，2012：157)。財務敘事研究超越了傳統研究只關注組織實體結構和行為的狹隘視角，從敘事學的故事、話語、敘述三個層面展開，為組織管理和財務研究提供了全新的角度和方法，因而受到財務管理研究者的高度關注，但卻沒有引起商務話語研究者的重視，值得思考。

2.3.2財務敘事話語影響投資判斷和決策

研究發現，公司年報及財務報告敘事成為影響投資和決策的重要因素之一。財務敘事存在主觀和操控成分，通過詞語選擇、搭配、詞語互文關系以及語篇結構引發外部行為，對股東、投資方、公眾等產生影響。圖3中聚類第5號標識短語investment(投資)反映了財務敘事對投資判斷與決策的影響。傳統意義上的財務研究關注財務報表數據，揭示財務報告中定量的財務數據對市場和市場參與者的影響(Ball et al., 2014; Francis et al., 2002)。然而近年來，財務話語的研究重點開始轉向定性的敘事方法對投資者判斷和決策的影響，這些敘事內容往往與財務數據同時發布。研究發現，與財務數據相比，財務敘事的方式或手段對投資者的判斷和決策產生的影響更大(Merkl-Davies et al., 2008)。從敘事學角度來看, 財務報告中的人物話語是敘述語言的次語言。由于財務報告引導性功能的增強, 其中的人物話語，尤其是總裁話語，將會對目標讀者產生一定的影響。因此, 如何有選擇性地進行敘述和怎樣敘述頗為重要, 可能影響到財務報告信息披露內容和質量，進而影響目標受眾的經濟選擇或投資決策。由此可見，話語的經濟力量不可小視。

2.3.3財務敘事話語影響企業形象與聲譽

敘事分析遵循一套操作規范，如對敘事主題、結構、形式和脈絡的分析，主要以質化研究為主，量化方法為輔，分析對象主要以文字、文本或與文字有關的傳播或媒介材料為主。圖3中聚類第2號標識短語employment(就業)和第4號標識短語empathy(同情)反映出財務敘事不同的策略和模式及其對公司內部管理以及外部形象樹立的影響。近年來，財務敘事通過不同角色，如女性員工或領導者，以不同的故事情節，如就業、公司治理，傳達出不同的觀點或主題。這種方式增強了財務報告的客觀性與可讀性，提高了信息披露的質量和效果，不失為公司財務報告一種新的策略和模式。有國外學者指出(Hansen et al., 1993; Gabriel, 2000; Eshraghi et al., 2013)：西方企業界正盛行“財務故事報告”，將企業年報或財務報告盡可能地故事化。這種財務報告“軟著陸”的處理方式不僅指內容上從嚴肅和嚴謹的財務會計信息披露中挖掘軟性內容，還指敘事策略和模式的改進，即通過“講故事”構建意義，一改財務報告刻板無趣的印象，激發受眾的閱讀興趣，進而對企業內部管理和外部形象產生正面和積極的影響。

2.3.4財務敘事話語影響身份構建

敘事理論認為身份可被視為由自我展現、社會范疇以及符號資源引發的指示性反映。敘事者形象的自我展現策略涉及語言和副語言結構，敘事身份識別可借助社會范疇，如性別、職業、年齡等，身份還可通過敘事語篇中諸多符號資源投射生成，如敘事行為并置、隱喻、語氣、節奏、代碼選擇與轉換等，這些資源共同形成特定敘事風格，指示特定身份。圖3中聚類第7號標識短語construction(構建)和第8號標識短語sustainability(可持續性)反映了與組織責任、可持續發展和意義構建相關的組織敘事研究成為研究熱點(Adamson et al., 2006; Gabriel, 2000)。財務報表具有組織屬性，通過信息披露反映經營狀況、績效和發展規劃。組織的目標、機構和語言是反映組織屬性的三個重要方面。從敘事分析的角度來看，當某類事件具備“敘事者通過敘事行為將某些敘事載體(敘事內容)傳達給敘事接受者(Adorisio et al., 2015:78)”時，這一過程便是一個完整的敘事行為。因此，公司財務報告在宏觀和微觀兩個層面上都構成了一種敘事行為。財務敘事研究關注敘事者身份構建引發的指示性反映，如人物話語，尤其是總裁話語對公司經營業績、財務管理和外部形象的影響，對開展社會身份研究具有參考價值。

2.3.5財務敘事話語影響信息披露質量

信息披露或溝通是上市公司財務報告的基本功能之一，早期主要以公司財務報表和其他數據信息為依據，對公司的經營成果、財務狀況及其變動情況進行分析。圖3中聚類第6號標識短語association(相關性)，第9號標識短語imperfect(不完美)反映出財務話語研究的熱點之一是公司年報或財務報告的質量和標準。近年來，由于各種財務丑聞和金融危機的出現，財務報告的“質量”受到了廣泛關注。這里的“質量”涵蓋了會計數據的質量(收益質量)和財務文本文字的質量，即敘事的質量，兩者都受到審計質量的制約(Beattie, 2014)。敘事等非財務信息越來越受到重視，敘事通過“講故事”，挖掘信息披露過程中的軟性細節或情節，傳遞文本情感傾向，實現自利性歸因和印象管理，向股東、股民和利益關聯方傳遞公司經營狀況、財務管理、價值觀、文化、企業發展趨勢等重要信息，實現話語資源對企業績效和資本市場收益的預期。

2.4 研究熱點的變化趨勢分析

為了更直觀和清晰地揭示國外財務敘事研究熱點的變化與走向，我們對2009—2018年期間的財務研究熱點話題做時間序列演進分析 (圖4)。

圖4 國外財務敘事研究熱點變化特點(2009—2018)

研究話題分布顯示(表2)，從2009—2018年，國際財務敘事研究呈現出從組織內部走向外部的特點。2009年的高頻詞除了 “敘事”外，還有“披露”(29次)和“視角”(24次)，反映出當時的研究熱點是從不同視角分析財務信息披露。2010年關注的是組織內部管理和經營業績，如“管理”(45次)、“組織”(27次)和“業績”(24次)。2011 年開始出現一個明顯的變化，財務研究從組織內部轉向外部，“印象管理”(21次)、“模式”(14次)、“溝通”(13次)等受到關注。同年還有一些熱點話題，如“年報可讀性”“合法性”等。代表性研究有：Brennan(2014)等從社會心理學視角分析了企業敘事中的印象管理和回顧性意義構建；M?kel?(2011)等分析了公司總裁話語，對比了不同公司報告的意識形態表征。

表2 國外財務敘事十年研究話題分布 (2009—2018)

2012年由于受到外部因素的影響，如“危機”“性別”等，公司財務報告開始重視“社會責任”和“信息內容”，如采用話語分析方法研究危機情況下的財務報告(Beelitz et al., 2012; Craig et al., 2012)。Beelitz(2012)等以德國一家核電站的核事故為例，分析了總裁話語如何重構企業合法性；Craig(2012)等探討了總裁致股東信函中語言選擇和企業聲譽的關系。2013年持續關注“意義構建”、財務報告的“標準”，以及財務敘事對公司外部形象的影響。2014年出現明確的“財務敘事”話題，頻次是9次，中心度0.03。同期出現頻次和中心度都較高的話題是“收益管理”和“金融危機”，財務敘事在財務研究中的重要性日益彰顯。Beattie (2014) 從理論、方法論和研究框架等方面揭示了財務報告的敘事話語轉向。2015—2017年的研究熱點都涉及到了“環?！痹掝}，熱點話題還包括“可讀性”“內容分析”“經濟政策”“風險”等。代表性研究有：Lee(2015)等分析了環保企業財務敘事如何對股東產生影響；Lo(2017)等研究公司年報敘事內容可讀性與盈余管理之間的關系；Yang(2017)等分析了社交媒體中的財務敘事和印象管理，反映出傳統媒體向新興社交媒體的轉向。2018年的熱點話題是“可持續性”“探討”和“綜合性報告”，反映出財務敘事模式和如何實現公司可持續發展的研究傾向。Brennan(2018)等基于對200家澳大利亞上市公司的實證研究，構建了一個資本市場環境中公司溝通的概念模型，并探討了如何向股東發布市場信息以及與客戶進行有效溝通的問題。

2.5 重要成果與理論影響力分析

結果顯示(圖5)，過去10年，四篇高被引論文分別為：(1)Is accounting for sustainability really accounting for sustainability and how would we know? An exploration of narratives of organizations and the planet(我們如何知道可持續財務報告確實解釋了可持續性？組織敘事的探討) (Gray, 2010)，被引頻次 267次；(2)Identity As Narrative: Prevalence, Effectiveness, and Consequences of Narrative Identity Work in Macro Work Role Transitions(敘事身份：宏觀工作角色轉換中敘事身份的普遍性、有效性和結果) (Ibarra et al., 2010)，被引頻次239次；(3)Stakeholder Theory: The State of the Art (相關方理論前沿)(Parmar et al., 2010)，被引頻次194次；(4)Seeking legitimacy for new assurance forms: The case of assurance on sustainability reporting(探尋新型財務認證形式的合理性：可持續發展報告中的認證案例) (O’dwyer et al., 2011)，被引頻次140次。

圖5 關鍵節點文獻被引歷史演進分析

對四篇高被引文獻的理論部分分析顯示主要采用三種理論——敘事分析、語言管理學和組織話語。從節點被引歷史折線來看，Gray(2010)的論文被引最多，Ibarra(2010)等的研究其次，兩篇論文采用敘事分析理論研究敘事者的身份構建。Parmar(2010)等基于組織話語理論提出“相關方理論”或“相關方思維”，認為組織話語研究不僅關注文本，而且關注文本中的觀點構建與形成過程對組織的影響。O’dwyer(2011)等的論文探討了財務認證過程中的語言問題，強調公司戰略管理中的語言工具性、管理度和復雜性，說明語言管理學對財務敘事研究的影響比較顯著。從這些研究可以判斷，敘事學、語言管理學和組織話語是財務敘事話語的主要理論基礎和框架，對我們進一步認識語言學在財務話語分析中的應用極具啟發意義。

3 財務敘事研究方法特點分析

我們對2009—2018 年國際財務敘事研究方法統計分析，發現以下四個特征:

(1)實證研究方法占據主流地位。379篇論文中采用實證研究方法的共計326篇，占研究論文總量的86%；非實證研究論文共53篇，占總量的14%。這說明國際財務敘事話語實證研究為主，包括敘事分析等定性方法，與定量的財務數據相互補充。

(2)實證研究以定性方法最多，共197篇；其次是定性定量混合法，共112篇；定量方法最少，共17篇(見表3)。由于財務話語的屬性，相當一部分的財務敘事話語研究采用定性定量混合法，采用敘事分析、文本分析或內容分析或混合研究，彌補了定量分析的不足。

(3)定性研究方法主要包括案例分析、語篇分析、體裁分析、訪談、批評話語分析、多模態分析、內容分析、會話分析等，其中案例分析、文本分析、話語分析、內容分析和多模態分析較多。

(4)計算機輔助方法呈持續上升態勢，如自然語言處理技術(NLP)方法和機器學習法，語料庫方法等推動財務敘事話語研究不斷深入。

對比國外財務敘事話語研究的方法，國內財務話語研究應該加強混合法的運用。敘事分析、多模態分析、語料庫或定量統計分析的混合研究方法相對較少，財務敘事話語研究方法有待加強。

表3 國外財務敘事研究方法統計(2009—2018)

4 結論

本文考察近10年國外財務敘事話語研究的現狀、熱點和趨勢，研究結果發現：(1)國外財務敘事話語研究總體呈現上升趨勢，主要發表在會計類和經管類期刊上，語言類期刊發文量較少。說明財務敘事話語沒有引起國內語言學、敘事學和商務英語研究的關注。(2)財務敘事話語的研究熱點包括：財務敘事話語影響公司管理、財務敘事話語影響投資判斷和決策、財務敘事話語影響企業形象與聲譽、財務敘事話語影響身份構建、財務敘事話語影響信息披露質量。(3)財務敘事話語的主要理論基礎為敘事分析、語言管理學和組織話語，分析會計報告文字敘述部分的敘事特點、結構和功能；通過語言管理和提高財務信息發布質量塑造企業形象和身份；對組織話語實施操控實現企業管理戰略和目標。(4)財務敘事話語以實證研究為主，以定性方法最多，混合法其次，計算語言學與自然語言處理方法呈上升趨勢。財務敘事話語是商務話語研究的一個新領域，對我們認識經濟話語和體裁特征具有重要價值，為加強我國企業對外話語體系建設和對外傳播質量具有重要現實意義，對商務英語教學和敘事學研究也具有啟示。