農地抵押政策與農民創業決策關系研究

任樹偉，胡珊珊

(1.黑龍江科技大學管理學院，黑龍江哈爾濱 150028；2.嶺南師范學院商學院，廣東湛江 524048)

一、引言

2014 年，中國農業銀行頒布《中國農業銀行農村土地承包經營權抵押貸款管理辦法(試行)》，國有股份銀行第一次制定了關于農村土地抵押貸款的文件。2016 年3 月15 日，中國人民銀行等五個部門聯合頒布了《農村承包土地的經營權抵押貸款試點暫行辦法》，政府部門第一次以暫行辦法的形式，對農地經營權抵押貸款進行了規范。

可以看出，政府出臺的農地經營權抵押政策時間較晚，仍在摸索和調整階段，但已成為解決農民融資問題的重要抓手[1]。近幾年針對農地抵押的制度合理性、示范規程、利益相關者行為等方面產生了大量成果，并開始出現將農地經營權抵押與其他涉農經濟范疇的事務相聯系的研究[2-3]。我國南方地區農戶土地規模較小，出現農地經營權抵押與農業現代規模經營相聯系的研究。一些學者提出社會迂回投資的概念，認為農地制度變遷將會使小規模經營的土地不斷聚集，最終形成由少數人控制的家庭農場，對農業現代化規模經營產生有利影響[4]。還有學者認為，農地經營權抵押貸款是對農民還權的方式，是對以往工業剝奪農業、城市剝奪農村的一種產權補償。歸根結底是農村金融制度與農村土地制度之間關系的問題，反映了整個社會產權是否公平的問題[5]。伴隨著農地抵押政策不斷完善，農民在土地產權上獲得多樣的處置形式[6]。雖然產權仍不完整，但農民在農業經營中掌握了更多的主動權[7]。

伴隨著土地制度改革和城鄉二元制度不斷松動，農村勞動力大量向城市轉移，滿足了城市發展需要，也緩解了農村的人地矛盾問題[8]。農村剩余勞動力轉移到城市中，提升了自身勞動技能，拓寬了視野，接受了新思想，部分入城農民產生了創業想法[9]。同時，受到返鄉創業農民的影響，原來固守土地的農業勞動力也開始進行創業活動，以改善家庭生活狀況[10]。在農民的創業活動中，資金是最大的約束條件，而農地經營權抵押貸款能夠融通農民生產經營資金，緩解創業資金帶來的約束[11]。農地抵押貸款與農民創業相互關系的研究還比較少，但開始引發學術界的注意，這將有助于建立農地流轉和農民創業之間的橋梁關系，對二者關系的邏輯機理與發生機制進行深入分析[12-13]。

綜上所述，將農地抵押政策與農民創業決策放在一個框架分析，是一個富有新意的研究。農地抵押政策能夠帶來多大的資金融通效果，資金融通又會引發多大程度的創業決策? 農民對農地抵押政策的預期到底能夠促進其農業創業決策，還是非農創業決策? 本文以我國2 013 戶農戶為研究對象，對上述疑問進行分析和驗證。

二、假設提出

出臺了農地經營權抵押貸款政策后，農地流轉成為常態化，大量農民將手中土地進行抵押和流轉。農民通過土地抵押和流轉獲取資金后，緩解了農業生產經營的資金約束，也刺激部分農民產生了創業活動。農地抵押和農民創業之間還沒有形成必然的理論聯系，關于農地抵押和農民創業之間的關系還存在比較大的爭議。部分文獻表明，農地流轉會導致農民失去在原有土地上耕種的資格，同時非農業創業還會導致農業勞動力外流到城市。無論是農地流轉還是農地抵押都將促進農民創業，農民創業也反作用加速了農地流轉和農地抵押[14]。還有部分文獻表明，創業收入的增加會使農民購買更多先進高效的農用設備，農地流轉和農地抵押并不會因為創業的增加而增加。由于農地產權權屬不清，農地抵押影響農村家庭的創業勞動力配置，創業機會將隨著農地抵押的放緩而減少[15]。

結合文獻結論和分析，提出假設H1：農民對農地抵押政策的預期效果和持久性，均能有效提升農民創業決策。

從土地抵押角度看，便利的農地流轉市場和完善的抵押制度，便于提升農戶創業的比例。農民對農地抵押政策的預期效果，建立在農戶對農地抵押已經有初步認知，甚至了解農地抵押的相關政策和流程。對政策的初步認知有助于農戶形成不離土的創業，因此農民對土地抵押政策的預期效果將有助于農業創業決策的形成。農民對農地抵押政策預期持久性建立在政策認知的基礎上，農民對農地抵押政策有了較好預期效果之后，將進一步主觀判斷政策的持久性。如果預期農地抵押政策持久性強，政策更加穩定，將引發離土創業，形成農民非農創業決策。

基于此，提出假設H2：農地抵押政策預期效果顯著地影響農民農業創業決策，農地抵押政策預期持久性顯著地影響農民非農創業決策。

農地抵押不僅會直接影響農民創業決策，還會通過資金融通間接地影響農民創業。當農地抵押貸款發生后，農戶一方面可以獲得土地經營權的財產性抵押收入，另一方面可以將家庭的剩余勞動力轉移到非農產業中，促進農戶家庭勞動力合理配置，獲得更多的家庭收入，進一步促進農民創業決策。

基于此，提出假設H3：農地抵押政策會通過資金融通間接地影響農民創業決策。

三、研究設計

(一)模型構建

應用Logistic 模型，構建農地抵押政策與農民創業決策之間關系的研究框架，并且驗證提出的三點假設。其中農地抵押政策，通過農民對農地抵押政策的預期效果和預期持久性2 個指標反映，農民創業決策通過農業創業和非農創業決策2 個指標反映。運用公式(1)和(2)驗證假設H1。

公式(1)中，Antri表示第i個農戶的創業決策，Cognitivei表示第i個農戶的農地抵押政策預期效果，Persistencei表示第i個農戶農地抵押政策預期持久性，fameri表示第i個農戶的個體特征，householdi表示第i個農戶的家庭特征，societyi表示第i個農戶的社會特征。α和αi表示各自變量的關聯參數，εi表示模型的隨機誤差。

公式(1)可以變形為公式(2)：

Xm，i表示第i個農戶在個體、家庭和社會三個層面上的創業決策控制變量。

公式(3)和(4)用來檢驗假設H2，如下：

其中，Argi -Antri和Nonargi -Antri分別表示第i個農戶的農業創業決策和非農創業決策。β和γ分別表示回歸系數，ε2和ε3分別表示驗證假設H2的兩個隨機誤差。其他指標解釋同公式(1)和公式(2)。

引入公式(5)，并聯立公式(2)、(3)、(4)來驗證假設H3，如下：

公式(5)表示農地抵押政策對資金融通的影響效果，公式(6)表示農地抵押政策通過資金融通中介變量，對農戶創業決策影響。Fundi表示資金融通，θ和ρ分別表示回歸系數，其中ρ1和ρ2表示對創業決策的直接影響，ρ3表示對創業決策的間接影響。ε4和ε5表示隨機誤差。其他指標解釋同公式(1)～(4)。

將資金融通作為中介變量，研究農地抵押政策、資金融通、農民創業決策之間的關系，不考慮農地抵押政策中的預期效果和持久性的相互影響。農地抵押政策對農民創業是否具有直接影響，資金融通如何以中介變量發揮作用并影響其他兩個變量，需要考慮農地抵押政策與資金融通之間的內生性影響。根據Collier[16]的研究結論，可以采取聯立方程的手段判斷二者的內生性關系。

公式(7)～(9)中，ZCognitive表示農地抵押政策預期效果方程，ZPersistence表示農地抵押政策預期持久性方程，Fund表示資金融通方程。VL表示土地價值，VA表示家庭總資產。其他指標與公式(1)～(6)表達一致。公式(6)～(9)可以進行聯立，用來反映農民創業決策。

(二)數據來源

借助中國人民大學中國調查與數據中心、西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心的數據支持，并在廣東沿海經濟帶發展研究中心支持下，對部分缺漏省份進行實地問卷調查。最終獲得了除香港、澳門、臺灣、西藏、青海，我國29 省份共計2 013戶農戶有效數據，以探尋農地抵押政策對農民創業決策影響的一般規律。

(三)變量描述

指標體系的構成中包括被解釋變量、解釋變量和控制變量。被解釋變量主要反映農民創業決策，包括農業創業、非農創業兩個方面。解釋變量是對農民創業決策產生影響的指標，包括直接產生影響的農地抵押政策和間接產生影響的資金融通。農地抵押政策由農民對土地抵押政策的預期效果和預期持久性來反映?？刂谱兞抗?6 個變量，包括農民個體特征、家庭特征和社會特征三個指標。具體見表1。

表1 變量定義與統計

在所有的調查農戶中，男性比例偏高，平均年齡為46.12 歲，略超創業的黃金年齡。從分組統計看，30～40 歲和40～50 歲的農民占比最高，分別達到了36.14%和40.24%。平均的受教育年限為7.92 年，處于初中未畢業水平，整體教育程度較低。當然也有個別農戶素質較高，其中在江蘇南通的臨江鎮遇到一位博士返鄉創業農戶?；橐龇矫?，未婚的農戶非常少，普遍反映結婚后的家庭壓力增大，萌生了創業想法。調查農戶對農地抵押的信任度沒有達到中值，說明政策推廣還不夠。農民對土地的依賴性還比較強，個別農戶在進行農地抵押融資時，比較反感。

調查的農戶家庭人口，最多的為10 人，平均值為4.14 人，各省份的規模差別不大。多數農戶具有貸款經歷，反映了農業生產本身對資金的依賴性，也反映了農民對貸款行為的認可。家庭存款的極差非常大，最多的500 萬元，最少的沒有存款，均值為20.17萬元，反映了農民的生活條件有了很大改觀。相比一些農業大省，調查的沿海省份農戶土地面積普遍較小，均值僅為5.24 畝。從親朋好友任職公務員和金融機構的統計看，超過半數農戶表示，通過直接或間接的關系可以聯系上相關人員。

調查中發現，廣東、福建、浙江、江蘇、上海等沿海省份的農戶反映當地的創業氛圍較好。全國絕大多數農戶認為土地流轉便利性不高，還存在很多制度上和操作上的障礙。農村社會養老保險已經在調查區域實現了全覆蓋，但是農民反映的保障水平不高問題比較突出。各地政府對農地抵押政策已經有了比較多的宣傳，多數沿海省份農戶聽說過這個政策，少部分農戶已經開始有了土地抵押貸款的實踐。

四、實證分析

為了消除共線性引發的不良影響，需要對上面表1 的數據進行處理。將某一可測變量減去平均值，再重新進行平方帶入模型取代原來的變量，從而減小膨脹因子(VIF)過高引發的問題。處理前后結果對比見表2，其中土地面積的VIF 值從原來的124.23下降到處理后的3.14，各變量的平均VIF 值從24.11 下降到處理后的1.90，干擾有了明顯地減弱。

由于可測變量調整后的VIF 值都低于6，可以進一步判斷主要影響因素之間的關系。根據調查問卷的統計整理，列出農地抵押預期效果、持久性與農業創業、非農創業、資金融通之間的對比關系，詳見表3。從農業創業和非農創業看，預期高效果農戶比預期低效果農戶分別高出0.24 和0.21，預期高持久性農戶比預期低持久性農戶分別高出0.19 和0.25。說明不論是農地抵押政策預期效果還是農地抵押政策持久性，都對農民的創業決策產生了積極影響，借此驗證了假設H1。同時可以看出，在農地抵押政策預期效果方面，高效果農戶比低效果農戶在農業創業方面的影響更大。在農地抵押政策預期持久性方面，高持久性農戶比低持久性農戶在非農創業上的影響更大，這也初步驗證了H2。在資金融通方面，農地抵押政策預期高效果農戶比低效果農戶高出0.15，預期高持久性農戶比低持久性農戶高出0.12。農地抵押政策預期對資金融通產生了影響，部分驗證了假設H3的可能性。

表2 可測變量的方差膨脹因子VIF

表3 農地抵押政策、資金融通、農民創業的描述性分析

(一)農地抵押政策與農民創業的直接關系實證

對應公式(1)和(2)得到表4 中的結果，這個結果反映了農地抵押政策對農民創業的直接影響。農地抵押政策預期效果對農業創業決策和非農創業決策均產生了正向影響，農業創業決策方面通過了1%水平的顯著性檢驗，非農創業決策通過了5%水平的檢驗。農地抵押政策預期持續性對農業創業決策的影響為正，通過了10%水平的顯著性檢驗，對非農創業影響也為正，通過了1%水平的顯著性檢驗。說明不論是農地抵押政策預期的效果還是持久性，都能夠有效促進農民提升創業決策，有效驗證了假設H1。對應公式(3)和(4)，農地抵押政策預期的效果對農業創業決策影響的回歸系數更大，檢驗的顯著性水平也更理想。農地抵押政策預期的持久性對非農創業影響的回歸系數更大，顯著性水平檢驗更理想，有效驗證了假設H2。

表4 農地抵押政策與農民創業關系的實證結果

從控制變量的回歸結果看，個體特征中的婚姻狀況、農地抵押信任度、農地依賴程度三個指標均通過了農業創業決策和非農創業決策的檢驗?；橐鰻顩r通過了10%水平的檢驗，說明已婚農民比未婚農民更容易產生創業決策，呈現顯著效應。農地抵押信任度通過了5%水平的顯著性檢驗，說明對農地抵押越信任，越容易產生創業決策。同樣地，農地依賴程度通過了1%水平的顯著性檢驗，但回歸系數為負數，說明對農地依賴程度越低，越有利于農民擺脫土地的束縛，越有助于產生創業決策。受教育年限方面僅通過對非農創業決策的10%水平的顯著性檢驗，說明學歷并不是農業創業的主要影響因素，學歷越高，越容易對非農創業產生正向影響。

家庭特征中，親友任職公務員和任職金融機構對農業創業和非農創業都產生了5%水平的顯著性影響，說明家庭的人際關系在農民創業中起到了非常重要的作用。土地面積通過了農業創業決策10%水平的顯著性檢驗，說明土地面積僅僅是制約農民農業創業的主要指標，對非農創業的影響不大。土地面積越大的農戶，越有資本進行抵押融資，進而獲得創業機會。貸款經歷僅通過了非農創業決策10%水平的檢驗，對農業創業影響不大，說明貸款經歷能減少農民非農創業中的資金障礙，有效促進農民的非農創業決策。

社會特征中，土地流轉便利性和區域社會保障水平都通過了農業創業決策和非農創業決策的顯著性檢驗。這表明土地流轉越便利，越有助于農民產生創業決策。區域社會保障水平越高，越有助于降低農民對土地的依賴，從而讓農民通過農地抵押產生創業決策。區域創業氛圍方面通過了非農創業決策10%的顯著性檢驗，對農業創業決策無影響。說明區域內的創業氛圍感受越高，創業環境越理想，越有利于農民產生非農創業決策。

(二)農地抵押政策與農民創業的間接關系實證

利用公式(3)和(4)可以判斷農地抵押政策和資金融通之間的關系，通過4 次回歸，逐步引入個體特征、家庭特征和社會特征三個變量，并令其逐一通過Controled 控制標準。表5 的回歸1～3 中，農地抵押政策預測效果都通過了1%水平的顯著性檢驗，回歸4 中通過了農地抵押政策預期效果5%水平的顯著性檢驗?；貧w1～2 通過了農地抵押政策預期持久性5%水平的檢驗，回歸3～4 通過了農地抵押政策預期持久性10%水平的檢驗。所有相關系數都為正，并且都至少通過了10%水平的顯著性檢驗，說明農地抵押政策預期能夠有效促進資金融通，為進一步驗證假設H3提供了基礎。

表5 農地抵押政策與資金融通關系的實證結果

結合公式(5)～(9)可以得到表6 的結果，在添加資金融通變量前后，農地抵押政策預期效果和持久性都能夠有效促進農業創業決策，也能夠有效促進非農創業決策，都通過了至少10%水平的顯著性檢驗。當引入資金融通中間變量，分析資金融通對農民創業決策的間接影響時，中間變量對農業創業決策通過了1%水平的檢驗，并且產生了正向影響。資金融通對非農創業決策的回歸系數為正，但是并沒有通過顯著性檢驗，說明資金融通沒有對非農創業決策產生有效的中間效應。由于資金融通有效影響了農民的農業創業決策，意味著一定程度正向刺激了農民創業決策，驗證了假設H3。

表6 農地抵押政策與農民創業間接關系的實證結果

五、結論和政策建議

本文構建了農地抵押政策與農民創業決策研究的總體框架，引入資金融通作為中間變量，對農地抵押政策與農民創業決策之間的關系進行研究。得到如下結論：(1)農地抵押政策直接對農民創業產生了促進作用，也通過資金融通間接對農民創業產生了促進作用。農地抵押政策預期效果對農民農業創業產生了更積極的影響，政策預期效果越好，越容易產生“不離土”的農業創業決策。農地抵押政策預期的持久性對非農創業形成更大的促進作用，持久性越強，越容易產生“離土”的非農創業。(2)控制變量中婚姻狀況、農地抵押信任度、農地依賴程度、親友任職公務員、親友任職金融機構、土地流轉便利性、區域社會保障水平等7 個指標，對農民的農業創業和非農創業都產生了顯著性影響。受教育年限、貸款經歷、土地面積、區域創業氛圍等4 個指標，對農業創業和非農創業中的某一決策產生了顯著性影響。

基于研究結論，提出如下有效促進農民創業決策，提高農民創業質量的建議：

首先，增強農地抵押貸款政策制定和執行的透明度。不斷通過政策強化和市場探索的手段，尋求符合區域特點的農地抵押貸款措施，突出政策服務重心，加強農地抵押貸款供給主體對需求主體的貸前審核、貸中保障和貸后評估工作。增強農地抵押貸款的政策透明度，提升農民對農地抵押業務的信任度，舒緩農民對農地的依賴程度。通過農地抵押貸款政策宣傳，讓農民了解貸款環節實施過程，弱化任職公務員和金融機構等親朋好友的社會關系作用，讓創業農民在無社會關系作用下，也能夠方便獲得抵押貸款。結合農地抵押的成功案例，做好相關的政策設計、貸款風險保障等工作，完善土地交易市場和規則，提升土地流轉的便利性。

其次，提升農村社會保障水平。缺少資金無法創業的農民，不愿意把土地拿出來進行抵押，根本原因在于缺乏高水平的農村社會保障。土地作為農民幾千年來的“命根子”，在沒有足夠的農村社會保障時，農民不愿以失去土地為代價，哪怕只是土地的經營使用權利。著重建立健全三項農村基本社會保障制度，在有條件地區，在滿足了農村社會保險覆蓋率的前提下，應該適當提高農村社會養老保險和新型農村合作醫療制度的保障水平。廣泛開展農村社會救助，鞏固精準扶貧成果，提升農村社會福利，打消農民抵押土地的后顧之憂。拓寬農村社保資金來源渠道，優化中央、地方財政資金支出和農民個人應繳的比例。提升土地保障的“造血”功能，利用好土地抵押貸款進行農業生產或抵押融資創業的方式，實現農戶的最根本保障。

再次，降低農地抵押貸款成本。各地政府結合自身財力水平制定盡可能低的農地抵押貸款利率，通過稅費減免的方式，讓貸款供給方提供優惠的利率。農地抵押貸款要以惠農為宗旨，加強對發放貸款的金融機構進行信用監管，把農地抵押低息貸款，納入到中國人民銀行的“兩管理、兩綜合”工作中。做足政策優惠，用足、用好、用活農地抵押貸款增量的低息獎勵政策。對以創業為目的的農地抵押貸款采取雙重優惠政策，既能夠享受低息農地抵押貸款利率，又能夠享受創業方面的貸款優惠政策。

最后，優化農民創業環境。打好創業政策支持和環境優化的組合拳，各地鄉鎮應該依托技工院校、培訓機構和優質企業，將有創業培訓需求的農民納入到創業培訓的范圍。根據當地產業特色和農民的創業意向，對農民開展創業培訓，讓有意向的創業農民能夠真正掌握技術、工商、法律、稅務等創業知識。做好創新創業培訓講師團隊或專家志愿團隊的相關工作，為農民創業者診斷創業問題，排憂解難。積極開展針對農民創業的貸款擔保新政策，將自主創業和返鄉創業農民作為扶持范圍，針對個人、合伙企業、小微企業提供不同的貸款補貼和免息政策，簡化貸款發放流程，尤其是農地抵押貸款流程。