培育引領科技和產業變革的“獨角獸” 助力“十四五”提升創新能力

創新是企業經濟發展的不竭動力，“十四五”時期要實現創新能力顯著提升，需要有一批引領科技革命和產業變革的獨角獸。在這個過程中，打通創新鏈條是培育獨角獸的關鍵，同時培育獨角獸企業也離不開資本市場的支持和配合。在獨角獸培養過程中，也需要有非常重要的對專家學者的激勵措施。

2020年10月29日，中國共產黨第十九屆中央委員會第五次全體會議通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議》（以下簡稱《建議》）。黨的十九屆五中全會是在新的歷史起點上、新的內外形勢下，開啟新的偉大征程、構建新發展格局的一次盛會，必將對中國未來30年發展軌跡產生深遠影響。

《建議》提出，要堅持創新在我國現代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發展的戰略支撐，面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求、面向人民生命健康，深入實施科教興國戰略、人才強國戰略、創新驅動發展戰略，完善國家創新體系，加快建設科技強國。

當前，培育獨角獸企業已經成為各級政府產業政策的重要目標。胡潤2020年全球獨角獸榜單顯示，2020年全球一共有586家獨角獸企業上榜，比2019年增加了92家，中國和美國占據全球獨角獸數量的80%。其中，美國有233家上榜，比2019年的203家增加了30家，中國2020年有227家，比2019年的206家增加了21家;美國估值超過100億美元的超級獨角獸有11家，市值加起來比日本的國內生產總值（GDP）5萬多億美元還要大。

從區域來看，美國硅谷有122家獨角獸企業，占全球總數的21%，而中國的北京、上海、深圳等地，是獨角獸企業相對較多的地區。正是由于獨角獸企業在加速全產業鏈裂變和迭代方面的特殊作用，培育獨角獸企業也成為各級政府產業政策的重要目標。國內南京、武漢、杭州等地，都把培育獨角獸作為政府推動創新、促進發展的重要工程來抓。

獨角獸的出現與新的風口是分不開的

新一輪科技革命和產業變革浪潮下，產業互聯網是新風口，將會出現新的獨角獸。獨角獸的企業概念，雖然是近10年提出來的，但這個現象本身早已存在?；仡櫧洕凡浑y發現，每一個時代的風口都會催生一批獨角獸。比如20世紀六七十年代，全世界千家萬戶都使用的商品，實際上就4個，即收音機、自行車、手表、縫紉機（四大件）。而這些在美國，四五十年代就開始進入家庭，日本是五六十年代進入家庭，中國是六七十年代。當時生產自行車或手表的企業往往是最有名氣的、最具有廣告效應的企業。

對于中國來說，到了八九十年代，“四大件”變為空調、洗衣機、冰箱和電視機。當時北京、上海、廣州、天津等能夠生產這些“四大件”的地區，都是屬于中國工業最發達的地區。到了20世紀，進入中國家庭的“四大件”變為轎車、筆記本電腦、手機、液晶面板形成的各種顯示設備。哪個城市能夠擁有這“四大件”的大批量生產的企業，哪個城市工業一定比較強，這樣的企業往往也會在中國比較有名氣，甚至屬于在世界范圍內都比較有地位的企業，所以這又是一個新的時代。最近10年，中國出現了互聯網消費時代的企業，比如阿里巴巴、騰訊、百度，美團等。每個時代總會有一批企業跟千家萬戶的生活融合在一起，這種產品需求量規模巨大，誰能在這樣一個巨大的產品需求和產業鏈當中崛起，成為主體企業，一般都會成為世界級的大企業。

不同于消費互聯網，產業互聯網更像是各個行業的“小鍋菜”。當下，我們正處于新一輪科技和產業革命蓬勃興起、數字經濟風起云涌的新時代，在新基建的加持下，“產業互聯網+”是一個風口，一定會催生出體量更大、影響更廣的獨角獸企業。所謂產業互聯網就是利用數字技術，把產業各要素、各環節全部數字化、網絡化，推動業務流程生產方式的變革重組，進而形成新的產業協作、資源配置和價值創造體系，與消費互聯網相比，產業互聯網有明顯的區別。比如，產業互聯網是產業鏈集群中多方協作共贏，消費互聯網是贏者通吃，產業互聯網的價值鏈更復雜、鏈條更長，消費互聯網則集中度較高;產業互聯網的盈利模式是為產業創造價值、提高效率、節省開支，消費互聯網盈利通常是先燒錢補貼，打敗同行對手，再通過規模經濟或增值業務賺錢。也就是說，產業互聯網在發展中，實際是各個行業的“小鍋菜”。比如汽車產業鏈，上千個零部件企業就是一個行業的“小鍋菜”，就可能使得不增加投入、不增加原材料消耗的背景下，為產業鏈增長提供1%10%的增值。即如果這個產業鏈原來有1萬億元的產出，由于數字化平臺的賦能，使得產業鏈額外增加5%10%產出，變成10500億元或者11000億元，新增的500億元、1000億元既是產值，也是利潤，也是增加值，總之是一個很好的產出鏈條。但這個鏈條要像消費互聯網一樣，面向1000萬人、10億人甚至50億人一刀切的模式推開是不行的。因為汽車產業鏈有汽車產業鏈的工業互聯網信息構架，如果換到醫療產品的產業鏈，其構架同樣是產業鏈的泛在信息，有各種人工智能分析的信息，這里的結構、內在的含義是完全不同的。即在汽車產業鏈上發明創造的一些數字技術，不一定在醫療體系的產業鏈能夠直接應用。從這個意義上來說，產業互聯網不能“一刀切”，這是工業互聯網跟消費互聯網的不同點。

消費互聯網作為一種網絡平臺，打敗同行是最重要的。一旦把同行打敗了，它就具有了某種程度的壟斷，有了壟斷地位，廣告都集中到平臺上來，就可以收到巨額的廣告費。而且消費互聯網的平臺入門費，實際上到了壟斷地位時，費用率可能會達到10%20%的營業額，這是很高的。我們平時到超市、百貨商店，因為它們屬于房地產，有物業的成本，這種成本使得商品上架可能需要支付銷售額15%20%的費用。相應的，在具有一定壟斷意義的互聯網消費平臺，千家萬戶的工商企業要把自己的商品上架，特別是能夠推廣到網絡頁面上，就需要支付比較高的平臺入門費，這都是壟斷以后產生的效益。但是產業互聯網則不同，產業互聯網是在為上千家小企業或者一群龍頭企業服務，如果整個活動過程中，兩三年內對小企業、龍頭企業毫無幫助和效益，自己又燒了許多本錢，那么這家企業是沒有生存能力的。

產業互聯網空間巨大 數字化轉型可拓展產業價值空間

有關材料分析認為，目前全球有60多個萬億美元級的產業集群可以和數字化結合，進而實現數字化轉型。根據測算，僅僅在航空、電力、醫療、保健、鐵路、油氣這些領域，如果引入數字化平臺支持，假設只提高1%的效率，全球在未來的15年中預計可以節約近300億美元，平均每年產生約200億美元的效益;如果數字化轉型能拓展10%的產業價值空間，每年就可以多創造2000億美元以上的價值。所以，如果說中國的消費互聯網市場目前能夠容納幾家萬億級的企業，在產業互聯網領域，中國今后便有可能產生或者容納幾十家同等規模的創新企業。這是一個巨大的藍海，今后的獨角獸將主要產生于工業互聯網的體系。

在這個過程中，新基建實際上是全球第四次工業革命，中國至少是引領者之一。在疫情影響下，2020年3月4日，中共中央政治局常務委員會召開會議強調，要加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設。在新基建三大工程當中，數字經濟產業化方面，中國已經達到一定規模，2019年的總規模為6萬多億元人民幣，但是規模還不夠大，未來有望達到60萬億元。數字平臺產業化方面，是利用數字化綜合平臺對產業經濟、傳統產業進行賦能。我國2019年工業產業總銷售值約100萬億元，當中包含了各個規模的傳統工業，一旦有數字經濟賦能，就會產生顛覆性的資源優化配置的功能。如果用5%來計算，100萬億元的5%就是5萬億元，形成的價值是非常大的。除了工業以外，還有商業零售等各種各樣的服務業，當中均包含了數字經濟對其進行賦能的概念。第三個工程指利用數字經濟進行創新工程，推動生物醫藥和數字經濟，以及各種智能制造、關鍵性的高科技技術基礎創新。

現在發生的第四次工業革命，是人類智能化的革命，在智能化革命時代，以第五代移動通信（5G）為基礎的大數據、云計算、人工智能，包括區塊鏈在內的數字革命，也包括生物工程等。所有這些，中國不僅是跟進者，也會是引領者，至少是引領者之一，跟美國、歐洲、日本等國家和地區一起引領第四次工業革命。所以這將是人類百年未遇之大變局的一個機遇，人類將從第四次工業革命過程中化解過去幾十年積累的欠賬壞賬，走出困境，走上一條新的發展道路。我國用新基建來引領、推動第四次工業革命，一定能抓住戰略機遇，在百年未遇之大變局中發揮重大作用。因此，新基建就是我們時代的風口，今后二三十年，很多獨角獸就將在新基建的范圍內發生、發育、成長、壯大。新基建的核心體系，將不再是消費互聯網，而是產業互聯網，即5G引領下的產業互聯網?？傊?，獨角獸的發展要迎著風口去發展，當下最重要的就是新基建、數字化經濟、產業互聯網、生物醫藥、各種智能制造、新材料等。

打通創新鏈條是培育獨角獸的關鍵

打通創新鏈條是培育獨角獸的關鍵所在，地方政府應有所為，有所不為。創新鏈條主要有三個環節：一是從無到有，即原始創新，是0～1的環節;二是從科學到技術的轉化創新，是將基礎原理轉化為生產技術專利的創新，是1～100的階段;三是從技術到產品規?；?、產業化，甚至資本化，是100～100萬的階段，地方政府在這三個環節都可以大有作為。

第一階段屬于原始創新、基礎創新，而創新需要專業人才，即需要大專院校、科研院所的專家教授進行實驗室里的探索。在這方面，我國研發創新的經費投入規模排在世界第二，規模不小，但是投入比較分散，集中度不夠。在世界各國，特別是發達國家，研發費用的20%左右集中在“核高基”，即核心的、高科技的、基本面基礎性的創新，比如芯片創新、飛機發動機的創新都屬于“核高基”。數據顯示，我國2019年在“核高基”領域的研發費總投入，僅僅是全部研發費的5%，即22000億元的研發費實際上只有1100億元投在“核高基”上。而“核高基”投入不足就會形成短板。例如美國近兩年對我國芯片或其他高科技產品的打壓，就是利用了其在“核高基”領域、關鍵技術領域、高科技領域的優勢。

“十四五”期間，我國要走內循環為主、雙循環互相補充、互相支持的新格局。新格局以內循環為主，自主自立自強的創新就是最重要的內循環，因為所有的創新，一切民族國家的創新都是內循環，外循環就是引進消化吸收。從這個意義上講，創新特別是“核高基”的創新加大比重，應該在今后的5年或者10年，把比重從現在的5%增加到10%、15%甚至20%。只要認識到位，集中力量辦大事，就能夠把短板補上去。這將是“十四五”期間的一個重要措施，建議有條件的地方集中優勢資源出臺政策，鼓勵所在地區的高等院校、科研院所、大型科技公司、工業企業加大基礎研究投入，在未來5年內將“核高基”領域的基礎研究投入占研發費比重，從現在平均的5%提高到15%左右，甚至更高。

培育獨角獸要發揮資本市場作用 健全高層次科技人才

培育獨角獸企業離不開資本市場的支持和配合。除了政府相應的產業引導基金外，應重點發展風險投資和私募等股權投資機構。如果說資本市場是股權投資的戰場，獨角獸是科創企業的主力軍，私募基金、風險投資基金就是市場化選擇獨角獸的“啄木鳥”，是金融服務科創經濟的關鍵所在，是培育獨角獸企業的催化劑和良師益友。

美國資本市場中各類風險基金和私募基金積聚的資本總量大約為10萬億美元。我國目前注冊的私募基金企業近5萬家，截至2019年底，我國私募基金積聚資金13萬億元左右，當中有2萬億元在股市里進行股票買賣，有7萬億元左右買債券和貨幣基金，相當于存款，還有5萬億元是股權投資，而這5萬億元規模小，且雜而散。因此，如何提高股權投資機構的質量和能力，是中國資本市場建設的重要任務。

國外的私募基金、公募基金一般來說50%會投在資本市場、股權市場，還有50%可能投向債券市場或者各種各樣的貨幣基金，我國目前的股權投資比重偏小，所以沒有發揮資本市場和一級市場中的股權功能。風險投資和私募股權投資等基金上市前是企業股權融資的重要資金來源，在上市過程中和上市后也是一級、二級市場的重要資金渠道，是推動股權融資和資本市場發展的重要動力。

另一方面，還要進一步健全高層次科技人才創新、創業的體制機制。在這方面我國目前也有短板，我國每年有上百個國家級的創新發明，一年當中全國省級以上的成果獎可達上千個，10年就會達到上萬個。按照規定，凡是有成果，70%的專利權都給了專家團隊發明人。但發明人并沒有發財，并不是政府不兌現，是因為產品沒有得到市場的承認，沒有在市場中產生相應的效益。如果有效益了，那么效益的70%或者說利潤的70%就是歸發明人的，但如果不產生效益，則擁有的專利權等于0。

在這個意義上，說明我們的轉化不夠，但轉化不能靠發明人去轉化，應該推動建設一批科學技術轉移機構提高轉化效率。2020年4月印發的《中共中央 國務院關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》當中，提到了五大要素市場，即勞動力、土地、資本市場、技術市場和數據市場。技術市場中提到了要在中國推動建設一批德國的弗勞恩霍夫研究所。弗勞恩霍夫研究所即為一個科學技術轉移機構。這個研究所并不搞科研創新活動，它所有的工作人員就是科學技術的經紀人。研究所通過把科研院所的知識產權專利當中的專利內涵、專利特性、專利有可能應用的場景弄清、弄透，然后用科普的方式介紹給社會上有興趣的人，成功轉化后與發明人分享收益。這個概念跟美國硅谷的《拜杜法案》基本一致，《拜杜法案》在幾十年前產生，當時規定任何美國的科學技術發明1/3歸知識產權投資的一方，包括政府投資、學校投資、科研院所投資和企業投資等，投資者都可占1/3。發明人占1/3，把發明轉化為生產力的人也占1/3。日前美國進行過一次法律研究的評價會，評選100年里對美國經濟社會發展、技術發展最具貢獻的法律，《拜杜法案》就是其中之一。

所以大家可以看到，在獨角獸的培養過程中，也需要有非常重要的對專家學者的激勵措施，這種激勵不僅是對原始創新發明人的激勵，也表現為對轉化者的激勵。獨角獸企業如果一半的股權歸了轉化者，這個轉化者可能是技術專利變成生產力的轉化者，也包括轉化過程中進行企業運行和市場模式創新的轉化者等?？傊?，如果我們能夠把這方面的技術，市場體制、機制都改革好，配套好，宏觀上有好的國際化、法制化、市場化的營商環境，體制上能夠對發明創造的技術轉化和市場化、變成獨角獸上市也有不同階段的體制、機制的創新配套，那么中國的人才機制、獨角獸的發展機制就能真正到位。

（黃奇帆為重慶市原市長，第十二屆全國人大財經委副主任委員。本文根據作者在“2020中國未來獨角獸高峰論壇”上的演講整理而成。本文編輯/秦婷）