家庭異質性對商業保險投保積極性的影響

偶磊 那靜文

摘 要：文章運用中國家庭金融調查項目（CHFS）2017年數據，從多個層面對家庭異質性特征進行了分析，并通過建立Logit和Probit模型對受訪者家庭異質性對商業保險投保積極性的影響進行實證分析，隨后建立OLS模型對受訪者的家庭異質性對商業保險投保額度的影響進行實證分析。結果發現：家庭異質性在一定程度上影響了家庭參保商業保險的積極性;其中，受教育程度對是否投保商業保險有顯著影響，學歷水平越高的家庭對金融的了解更為透徹和多元化，從而對保險投入產生積極影響，這也證實了現實生活中的假設;從事第三產業的人員相較于從事第一、二產業的人員更傾向投資商業保險;收入越高的家庭對商業保險保費的投入也會越高。但整體來看，中國家庭對商業保險的投資意愿偏弱，這與我國保險行業的發展歷程有關，也表明了保險行業存在著較大發展潛能。

關鍵詞：家庭異質性;商業保險;Logit模型;Probit模型

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）10-0069-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.10.069

1 研究背景

商業保險作為社會保障最主要的補充，在中國經濟發展中具有特殊的地位和重要的作用。雖然我國家庭商業保險的發展還處于初始階段，消費者的保險參與度較低，但是商業保險對推動經濟發展、維護社會穩定具有重大意義，需要進一步研究。國內有學者從微觀層面研究中國居民的家庭商業保險需求行為發現，家庭收入、財富積累、家庭結構、年齡、性別、社會信任、社會互動、風險偏好等因素都會影響中國居民對家庭商業保險的需求。

我國已進入新的發展階段，近年來對家庭金融的不斷探索與研究為家庭商業保險投保選擇提供了實證研究基礎。異質性作為微觀數據的基本特征，對研究不同家庭的決策和投資組合具有重要意義，因此有必要根據家庭異質性特征，對商業保險投保行為進行深入探討，以為合理引導家庭商業保險投資提供有效指導和建議。

2 文獻綜述

國外對于相關方面的研究起步相對較早，因此內容更加廣泛深入，而國內因受發展水平制約，相關的研究于近幾年才逐漸展開。有關家庭異質性的影響因素，各個學者觀點不同。林德發和汪雪瑤[1]認為，家庭異質性中家庭規模的小型化、收入水平的提高、財富數量的增長將會促進家庭進入金融市場，配置較多金融產品并獲得盈利，金融知識的增加有助于家庭進入金融市場并提高盈利水平，健康狀況對家庭金融資產配置的影響較小。張劍和梁玲[2]認為家庭成員健康情況越差，就越傾向于發生金融行為，但智力水平對發生金融行為的影響不大。

關于家庭商業保險投資的影響因素，秦芳[3]等研究發現，金融知識的增加提高了我國居民家庭商業保險的參與程度，即金融知識水平越高保費支出也越多，并且這種影響在城市和農村家庭中沒有顯著差異。楊柳和劉芷欣[4]進一步發現金融素養高的消費者更愿意持有商業健康保險以及商業人壽保險，而且財富不平等的擴大會抑制金融素養對家庭商業保險決策的影響效果。

上述文獻中大多側重于研究家庭異質性對金融資產配置的影響或某一具體因素對商業保險參與的影響，目前還未有文章涉及家庭異質性對商業保險參保積極性的影響。作為金融資產配置中的重要部分，探究家庭對商業保險參保積極性的影響因素具有重要意義。因此，文章通過梳理學術界已有研究，結合新時期經濟發展需要，對數據進行科學的量化分析，以探討影響家庭商業保險參保積極性的異質性因素及兩者間的關系。

3 家庭異質性及商業保險險種說明

3.1 家庭異質性

文章分別從家庭構成、家庭成員的金融素養、家庭收入層次、健康程度、家庭年收入幾個角度揭示家庭的異質性。

3.1.1 家庭構成

家庭構成的差異使得投資目的和承受風險等級有所不同，因此要研究家庭購買保險的情況應樹立在家庭構成根源上。

3.1.2 家庭成員的金融素養

家庭購買保險的意愿在一定程度上取決于家庭成員的金融素養。接受教育程度反映了自學能力與接受和轉化外界信息的能力，接受教育程度越高，在進行資產配置時越可能作出更加合理的選擇，且必要時能根據實際情況作出調整，因而家庭成員的金融素養是家庭進行投保選擇的重要基礎。

3.1.3 家庭收入層次

家庭對保險投入的資金取決于家庭的收入層次，收入層次越高，投入資金可能就越多，實際選擇的保險種類就越多樣化;收入層次低，可用于投入保險的金額就少。收入層次的平穩性對家庭保險投資有較大影響，平穩性低的家庭更傾向于收益大、高流動的投資行為，目的在于當收入層次處于較低水平時可以使生活維持在正常水平。

3.1.4 家庭人口健康程度

家庭人口的健康程度與家庭儲備資金及風險避免能力緊密相關，健康程度較低或存在健康隱患的家庭會偏好預留更多可靈活運用的資金以抵御疾病風險。

3.2 商業保險種類的劃分

商業保險是指通過訂立保險合同運營，以營利為目的的保險形式，由專門的保險企業經營。商業保險分財產保險、人壽保險、健康保險和其他商業保險。

文章以商業保險投保情況為研究重點，根據問卷中所設問題，將商業保險分為商業人壽保險、商業健康保險和其他商業保險三種。

4 實證分析

4.1 樣本來源及篩選

文章以 2017 年的中國家庭金融調查項目為數據來源，基于本研究特點，從原有數據樣本中剔除涉及個人習慣和地區差異等無關因素，篩選出在完整時間線內信息完備的數據樣本，最終獲得 40011 個樣本數。為保證研究的科學合理，盡量保持了樣本的完整性。

4.2 相關變量說明及描述性統計

4.2.1 相關變量說明及數據分析

基于上述分析，得到家庭異質性的 5 個基本因素，結合樣本數據特點，選擇具有代表性的指標為自變量，分別為家庭人口數量、學歷水平、從事行業、家庭年收入和戶主健康情況。

家庭異質性的4個基本因素分別為家庭構成、家庭成員金融素養、家庭收入層次和家庭人口健康程度。對于家庭構成，剔除三代以上共同居住的情況，僅考慮夫妻及與子女共同生活的情況，用家庭人口數量來反映。對于家庭成員金融素養，用學歷水平及從事行業來反映。對于家庭收入層次，用家庭年收入來反映。對于家庭人口健康程度，用家庭健康情況和家庭醫療花費來反映，家庭健康情況以戶主健康情況為代表，具體分為兩個等級，即健康及不健康;家庭醫療花費為2017年全年的醫療支出。其中，為保證回歸的平穩性，降低極端值對結果的影響，又考慮到存在零值，最終文章決定對家庭年收入、家庭年醫療支出以及三種商業保險保費額進行加1后取對數的處理。

根據家庭金融調查2017年統計數據處理，可以得知受訪者中商業保險參保具體情況?？梢园l現，大部分受訪者并未參保商業保險，在參保的家庭中，商業人壽保險參保比例相對其他商業保險參保比例較高。由此可以反映，至2017年我國商業保險的普及程度遠遠不夠，群眾對保險的投資意識依然處于初級階段，這與我國保險行業發展現狀較為吻合，大多數家庭依然愿意將大部分資產存入銀行或投資于理財產品，對保險的認知程度還需加深，我國保險行業在未來具有較大的發展空間。

從受訪者所從事行業的角度分析了商業保險的參保積極性。從數據可以看出，第一產業從業人員的投保意愿明顯低于二、三產業，從事第三產業投保數量最多，占到整體投保數量的一半以上。其中三個產業的相同點在于，受訪者在三種險種之間都更傾向于投保商業人壽保險，對其他商業保險如財產保險的投保意愿最低。同時數據依然反映出，不論從事哪一產業的受訪者，未投保人數依然占很大比重。

4.2.2 樣本描述性統計及分析

觀察樣本描述性統計結果，得出了如下信息：家庭人口數的平均值為1.72，標準差為 1.13，說明大部分家庭人口數在1～2人的范圍內;學歷水平的平均值為 1.25，標準差為 1.11，說明總體學歷水平在初中到高中之間，差異較小。所從事行業的平均值為 2.46，標準差為 0.76，說明多數受訪者從業于二、三產業，總體差異不大;家庭年收入的平均值為 10.5，標準差為 1.16，差異較大，說明家庭年收入的兩極分化情況較嚴重;戶主健康情況的平均值為 1.29，標準差為 0.76，差異較小，以健康等級劃分來說，絕大部分戶主健康情況較好;家庭醫療花費的標準差為 3.41，差異較大，最大值為 15.02，最小值為 0，由于調查具備一定的局限性，一部分家庭在小診所的花費沒有計算在內，此項統計僅包含家庭成員住院手術等醫療花費。是否參保商業保險的標準差為 0.27，是否參保商業人壽保險的標準差為 0.43，是否參保商業健康保險的標準差為 0.48，是否參保其他商業保險的標準差為0.45，就整體樣本來說差異不大;參保商業人壽保險保費的均值為 6.68，標準差為3.16，參保商業健康保險保費的均值為7.24，標準差為2.59，參保其他商業保險保費的均值為6.08，標準差為3.07，說明整體來看，家庭對商業保險有一定的投保積極性，但差異巨大，最小值為 0，最大值為300000（未經對數處理前），說明有的家庭不參與投保，而有的家庭商業保險投保額最高為30萬元，兩極分化非常嚴重。

4.3 Logit 及 Probit模型構建

4.3.1 模型構建

這里將家庭參保商業保險積極度看作因變量 insi ，是否參保商業保險是一個二元定性變量，即家庭未參保商業保險時，insi =0;當參保時，insi =1，因此，可用 Logit 回歸模型和 Probit 模型進行實證分析。當因變量是名義變量時，Logit 和 Probit 沒有本質的區別，一般情況下可以換用。區別在于采用的分布函數不同，前者假設隨機變量服從邏輯概率分布，而后者假設隨機變量服從正態分布。其實，這兩種分布函數的公式很相似，函數值相差也并不大，唯一的區別在于邏輯概率分布函數的尾巴比正態分布粗一些。且設定insi=α+βxi。

4.3.2 回歸結果及分析

由實證分析可知，Logit和Probit回歸結果顯著性基本一致。是否參保商業保險與受教育程度的穩健標準差為正，且在 1%的顯著性水平下通過了檢驗，表明學歷越高，參保商業保險的積極性就越高。Logit模型表明受教育程度對是否參保商業保險作用程度大于Probit模型的結果。究其原因，就中國家庭的受教育程度而言，越來越多的年輕人作為主要受教育者，并且作為家庭的主力，要承擔大部分家庭負擔及家庭決策，學歷水平越高，家庭成員對金融產品的認知水平就越高，就更傾向于為自己及家人投保商業保險。

對于是否參保商業人壽保險：是否參保商業人壽保險與家庭年收入的穩健標準差為負，且在1%的顯著性水平下通過了檢驗，表明平均年收入越高的家庭對商業人壽保險的投保意愿越低。家庭年收入越高，用于滿足日?；ㄤN的金額就越高，同時家庭成員的健康需求也就更有可能被保證，因此家庭會傾向于減少對商業人壽保險的資金投入;是否參保商業人壽保險與所從事行業的穩健標準差為負，且在1%的顯著性水平下通過了檢驗，說明從事第三產業對參保商業人壽保險的積極性具有較明顯的負向作用;家庭人口數量、戶主健康程度和醫療費用等因素沒有通過顯著性水平檢驗，說明上述因素對參保商業人壽保險積極性的影響不大。

對于是否參保商業健康保險：是否參保商業健康保險與家庭年收入的穩健標準差為負，且在10%的顯著性水平下通過了檢驗，表明平均年收入越高的家庭對商業健康保險的投保意愿越低;是否參保商業健康保險與所從事行業的穩健標準差為負，且在5%的顯著性水平下通過了檢驗，說明從事越高級別的產業對參保商業健康保險的積極性具有較明顯的負向作用;家庭人口數量、戶主健康程度和醫療費用等因素沒有通過顯著性水平檢驗，說明上述因素對參保商業健康保險積極性的影響不大。

對于是否參保其他商業保險：是否參保其他商業保險與所從事行業的穩健標準差為負，且在5%的顯著性水平下通過了檢驗，說明從事越高級別的產業對參保其他商業保險的積極性具有較明顯的負向作用;其余因素均對參保其他商業保險的積極性沒有顯著影響。

4.4 OLS回歸模型構建

為探究家庭異質性對商業保險投保金額的影響，運用OLS回歸模型進行實證分析。根據回歸結果，家庭異質性因素中，家庭年收入對商業人壽保險保費額的影響在10%的統計水平上顯著為正，表明家庭收入越高，對商業健康保險的投資傾向越強;家庭年醫療支出與其他商業保險保費額的穩健標準差為正，且在5%的顯著性水平下通過了檢驗，說明其他商業保險保費額受家庭年收入的影響較大。其余家庭異質性因素對保費額度均無顯著性影響，這可能由于目前在人們的潛意識中依然存在排斥保險和保險行業的思維定式，導致大多數家庭不愿意以個人的名義去購買商業保險;另外一個原因可能是，由于社會收入的不均衡，大多數家庭收入水平依然只能達到負擔正常生活和未來規劃需要的層次，畢竟收入可以作為決定是否投保的關鍵因素。

5 結論

文章基于2017 年的中國家庭金融調查數據，通過構建Logit模型、Probit模型以及OLS 模型，對家庭異質性對商業保險投保積極性的影響進行了實證檢驗，得出結論：①家庭異質性因素中，學歷越高，參保商業保險的積極性就越高;平均年收入越高的家庭，對商業人壽保險的投保意愿越低;從事越高級別的產業，對參保商業健康保險的積極性具有較明顯的負向作用。②家庭年收入對商業保險投保額有著顯著的正向影響，這與實際情況吻合。③總體來看，受訪者對商業保險的投保意愿并不強烈，第三行業從業人員更傾向于投保商業保險，這與目前投資者對保險行業的印象及投資者個人投資偏好有關。對于大部分中國家庭來說，資產配置依然側重于銀行存款及理財產品，商業保險在未來的金融市場存在著較廣闊的發展空間。

參考文獻：

[1]林德發，汪雪瑤.基于異質性視角的家庭投資性金融資產優化配置分析[J].西南金融，2019（9）：73-80.

[2]張劍，梁玲.家庭異質性對金融資產配置的影響實證研究[J].重慶大學學報（社會科學版），2020（1）：11.

[3]秦芳，王文春，何金財.金融知識對商業保險參與的影響——來自中國家庭金融調查（CHFS）數據的實證分析[J].金融研究，2016（10）：143-158.

[4]楊柳，劉芷欣.金融素養對家庭商業保險消費決策的影響——基于中國家庭金融調查（CHFS）的分析[J].消費經濟，2019（5）：53-63.

[基金項目]本文屬寧夏回族自治區大學生創新訓練計劃項目“金融素養對家庭金融投資選擇的影響”（項目編號：2020-XJ-JJ-016）研究成果。

[作者簡介]偶磊（1994—），男，漢族，江蘇宿遷人，北方民族大學研究生在讀，研究方向：家庭金融;那靜文（1997—），女，回族，寧夏銀川人，北方民族大學研究生在讀，研究方向：綠色金融。