淺析保理業務在施工企業應收賬款管理中的應用

邵莞婷

摘要：在工程領域，施工企業承攬工程項目之后，先開工、后結算、再收款是普遍現象。同時在“房炒不住”“三道紅線”的背景下，基建、房地產企業等上游企業資金緊張，往往難以及時結算工程款，所以施工企業正在形成越來越多的應收賬款。如何控制公司的應收賬款規模、如何加速應收賬款的周轉，是擺在財務人員面前的重大課題。而為了減少應收賬款的資金壓力，提升企業經營效率，保理業務在施工領域的應用愈發普遍。本文介紹了保理在施工企業應收賬款管理工作中的運用。

關鍵詞：施工企業;應收賬款;保理業務

公司在營運過程中產生一定數量的應收賬款是正?，F象，合理采用賒銷方式也是企業擴大經營規模的必要手段。尤其在工程施工領域，因國內建筑業市場的競爭不斷加劇，建筑施工企業為加大市場占有率不得不同意延后結算，導致應收賬款周轉率逐年降低，資金狀況愈加緊張，甚至影響到企業可持續發展。應收賬款保理業務使得企業可以把由于賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給銀行，銀行再為企業提供資金，企業可借此收回賬款，加快資金周轉。因此，應收賬款保理已經成為施工企業普遍采用的一種融資手段。

一、應收賬款保理的定義

應收賬款保理一般情況是指企業在滿足一定條件的情況下，將原來由客戶賒銷而未形成現金的應收賬款，以轉讓和質押的方式轉移給其有關合作商業銀行，以達到迅速獲得資金支持、加快資金周轉的目標。相對于應收賬款轉讓業務來講，應收賬款保理通常都是轉讓給商業銀行，其具備低成本融資、增強銷售能力和改善財務報表等優勢。

二、施工企業應收賬款成因

按照《應收賬款質押登記辦法》（中國人民銀行令〔2019〕第4號），應收賬款是指權利人因提供一定的貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利以及依法享有的其他付款請求權，包括現有的和未來的金錢債權，但不包括因票據或其他有價證券而產生的付款請求權，以及法律、行政法規禁止轉讓的付款請求權[1]。即企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，是伴隨企業的銷售行為發生而形成的一項債權。對于施工企業來說，應收賬款往往是該施工企業在企業承接建筑工程項目后，在實際工程的承包、工程驗收交付竣工等幾個環節工程中的應收未收工程資金，包括人員薪酬、工程材料、能源消耗和必要利潤等。施工企業形成大量應收賬款的原因主要包括：

（一）建筑市場競爭激烈，供需不平衡

隨著中國區域經濟進一步發展和城市化進程步伐的逐漸加快，我國施工企業和施工隊伍越來越多;而在基礎設施大規模建設期和房地產開發行業高速增長期結束后，工程施工領域一定程度上出現了產能過剩。工程建筑市場越來越多的出現低價格惡性競爭，“墊資攬活”的現象普遍，不墊錢就拿不到項目，這已經成為建筑行業另一個前提或者說行業規則。比如以建筑廠房建設為例，如果建設成本為800萬元，但開發商僅需要200萬元的啟動資金就可以開工。建筑公司、大型承包商、小型承包商將墊付部分資金。建筑公司可以和大的供應商賒賬拿到磚和水泥等建筑材料，然后分包給下面的承包商。對這里的農民工來說，則是墊付了自己的勞動和工資，因此施工行業利潤微薄。再加上國家政策規定的不能拖欠農民工的工資、不能拖欠中小企業欠款，施工企業成本支付的壓力也很大。經常是“甲方的資金無法回款、分包的錢又不得不付”，陷入到資金鏈非常脆弱的窘境。

（二）工程竣工結算長期拖延

在2004年之前，建筑行業并沒有明確的法律法規來限制雇主延遲最終結算的行為。往往承包人在向發包人提交竣工結算報告及相關資料后，發包人有意無意拖延，導致工程最終結算無法及時完成。由此發包人也就不與承包人資金結算，工程資金也就以應收賬款的形式被長期占壓，導致施工企業沒有資金購買材料，影響其他項目施工進度[2]。若農民工的工資不能按時支付，還將影響社會穩定。而加大技術設備投入、實現集約化生產降低成本等則只能是空談。

（三）保質金種類繁多

現在建筑行業的押金項目越來越多。除了質量保證金外，還有履約保證金、農民工工資保證金，施工保留金。如預留質保金是工程建設中常見的做法，施工企業的質保金按工程價款結算總額3%左右的比例從應付的工程款中預留。從廣義上講，它也屬于項目拖欠，是對于施工企業的資金占壓。但在保修期結束后，一些施工單位以工程質量不合格為由拒絕支付保修金，或因負責人更換難以辦理退保手續，造成長期拖欠和壞賬。此外，建筑行業目前普遍采用最低評標價格法進行工程建設項目的招投標。施工企業中標后，施工單位往往要求中標企業墊資施工，壓降過程中工程款支付比例。為了得到工程，一些施工企業往往不得不勉強同意。另外如果施工企業資金，無法出具足額的履約保質金或者銀行不同意開具履約保函，則會影響到下一個項目的投標工作。

（四）核算方法不合理

部分施工企業會計核算方法不合理，施工企業一般把業主的計價單金額，完全等同于應收賬款[3]。實際上過程中由于大部分合同有條款約定，過程中扣留一定比例的保留金和質保金，另一方面統計工作量往往大于實際收到的項目資金，因此形成了企業的應收賬款居高不下。該種性質的應收賬款往往難以得到客戶企業的認可，短期內無法形成資金回籠。

三、保理業務的類型

根據不同的功能和特點，保理業務可以分為多種類型。以下是常用的幾種類型的簡介：

（一）國內保理和國際保理

根據產品供應商方所在地和產品客戶位置，可被分為國際保理和國內保理。國內保理是指涉及供應商和甲方都在一個國家之內的各種保理經營業務。國際進出口保理營業務通常是指有至少一家從事保理的業務在涉及國外，特別的是在涉及出口貨物保理的業務和涉及進口商品保理經營業務。

（二）有追索權的保理與無追索權保理

根據對客戶方拖欠部分款項或已無法完全償還剩余應收賬款問題時，保理商根據是否另有其他追索權，可酌情將債權保理分為有追索權保理和無追索權保理。追索性保理是指當保理公司不能完全從原客戶方手上收回剩余全部應收或拖欠部分的應收賬款本息時，有權書面要求其供應商全部回購所有應收賬款余額或要求返還部分融資資金。相反，無追索權保理，保理商將放棄對供應商的追索權。

（三）明保理和暗保理

根據對保理相關業務領域的相對開放性，可簡單將保理的業務性質分為開放式顯性保理的業務和封閉隱性保理業務。明保理業務是指供應商事前必須以一種書面通知形式事先通知甲方及其保理委托代理人的正式介入，并已明確事先告知甲方將向保理商支付其相關貿易應收貿易賬款等的金額。暗保理業務是指在甲方在對方不了解該保理公司如何參與談判的特定情況下，保理的業務往往僅限在供應商和保理公司之間進行[4]。供應商收到貨款后，轉付給保理商，甲方仍將款項支付給供應商。

（四）單保理和雙保理

根據在保理類業務組織中保理專業機構成員的總體數量，可粗略分為單保理機構和雙保理。單保理就是一般指單由國內保理業務提供商負責提供給供應商以及與其他客戶伙伴之間往來的貿易保理服務，在一般國內的保理公司業務操作中獲得廣泛的應用。雙重保理則是一般指具有兩家和以上業務的國際貿易保理企業代理或為一般進出口商家提供外貿保理貿易服務，特別是國際保理業務。在雙證保理的業務模式中，大多數企業進出口業務保理公司業務代碼都是為國際保理聯合會的成員，可以幫助客戶更好的實現國際貿易保理公司業務。當然，出口商業保理行主要還是負責幫助出口商進行的短期融資管理和企業應收賬款管理。出口保理商目前主要從事銀行托收管理和貸款風險管理承擔等保險服務中介業務。

四、應收賬款保理的作用

對于施工企業，尤其是中小型施工企業來說，應收賬款保理業務的出現，給他們帶來了諸多便利。

（一）提供新型融資方式

過去，施工企業只能通過提供傳統金融服務的銀行和金融機構進行融資。然而，大多數中小施工企業往往沒有辦法貸款，因為它們的信貸水平不符合銀行融資的要求。通過民營金融機構借款需要承擔高昂的融資成本和資產抵押，這對于資金有限的中小施工企業無疑是雪上加霜[5]。而保理業務只要求買賣雙方滿足信用要求和真實的貿易背景，通?？梢允官I賣雙方在沒有抵押擔保的情況下更快地獲得應收賬款融資的支持。例如B公司為汽車零部件制造商，主要供應中國幾大汽車制造商，由于行業特點和買方的優勢地位，買方向B公司付款的周期為三至六個月，付款期限較長，公司必須補充營運資金，隨著銷售收入的增加，各環節生產中的營運資金比例將增加，導致B公司營運資金緊張。為了保證B公司正常的生產經營周轉，滿足市場需求，公司希望獲得獨家融資，以滿足買家的采購需求。但由于B公司成立時間較短，受自身積累和融資擔保的影響，融資困難。根據客戶的情況和需求，制定了國內保理解決方案。具體操作是B公司發貨后，將所有應收賬款文件提交給銀行，并轉移給銀行。銀行確認應收款項后，向B公司提供融資。之后，銀行負責應收賬款的管理和收款。同時，由于買方資質良好，銀行還為這些買方的應收賬款提供信用風險擔保服務。如果買方到期無法付款，銀行將做擔保付款。

（二）降低信用風險

保理人憑借其財務專業人員優勢，負責著與保險應收賬款處理回收過程相關涉的業務各方間的相關資信關系調查、應收賬款管理咨詢和風險催收等工作。公司方面可選擇通過開展應收賬款保理相關業務進一步降低了應收賬款違約風險，無須擁有保理及追索權后，即可輕松將其應收賬款損失風險得以完全防范轉移。另一方面，企業則可以適當減少應收征信處理費用，降低公司壞賬成本水平和減少應收賬款后續管理處置成本。

（三）提高可持續發展能力

應收賬款被相關保理商進行承兌融資后，公司還可以借此以一種較低風險的匯兌成本優勢迅速的獲得該保理商承諾的短期貼現融資，滿足該公司客戶日常業務資金緊急周轉使用的緊急需要，提高本公司各項應收賬款周轉率。例如，某建設集團與公司合作開發大型項目，建設集團欠工程施工總承包單位應收賬款5000萬元。由于急需資金周轉，建設集團于2022年3月與銀行，施工總承包單位簽訂應收賬款三方保理合同，合同從3月24日起至8月24日止，基于建設集團和施工方的買賣關系，審核發票，合同，計價單等證明材料，銀行向建設集團提供的保理額度最高不超過5000萬元（保理有追索權，即如果到8月24日，建設集團未能及時付款，施工總承包單位應在3天內全額履行其回購義務）。由上文可知，應收賬款保理融資有效提高了流動資金周轉率，緩解了短期財務壓力，增加了交易機會和業務收入，有助于提高企業競爭力，擴大市場份額;在無追索權買斷保理方法下，賣方企業可以通過轉讓應收賬款的債權來降低應收賬款的余額水平，有助于優化財務報表，提升企業可持續融資能力。

五、施工企業辦理保理業務的改進措施

首先，施工企業可以根據企業的發展方向制定相關的投融資管理規定，組織專業人員科學分析企業投融資情況，使投融資管理科學透明[6]。對施工企業進行科學合理的投融資，風險最小化。對投融資主體，在建筑企業專長范圍內進行投資導向和吸引外資。施工企業要及時總結投融資管理經驗，認真分析企業當前的市場運行情況，確定投融資管理方案，確保企業獲得更大的回報[7]。此外，施工企業應提高自身的風險防控意識，及時止損，減少企業的經濟損失。

施工公司還必須進一步認識企業經營過程中，對保理服務需求，以確定是否必須進行保理服務，在企業對項目合同應收賬款沒有信心的情況下，可以決定是不是要轉移壞賬風險，有些情況下，甚至使用保理服務來追討一些本來就可以順利追討的債權，但相對來說提前了很長一段收款時間。因此需要調查各業主的付款能力，對現金流較好的項目進行因素分析，將保理業務的辦理控制在合理范圍內。

在企業投融資的日常管理中，由于人員水平有限，存在著各種各樣的問題。因此，盡可能地打造一支優秀的人才隊伍是建筑企業投融資管理中最重要的工作。首先，施工企業人力資源部門應嚴格檢查招聘流程，重視人才引進。其次，施工企業在入職前要對新員工進行全面培訓，提高投資管理人員的業務能力，更好地挖掘員工的潛力。并及時向員工傳授先進的管理理念和工作方法，提高工作效率。最后，施工企業可以組織員工到其他企業進行學習和交流，并根據學到的經驗和管理方法等策略對自己的員工進行培訓。

企業在辦理質押保理等業務時，要進一步認真考察檢查抵押保理企業債權人自身的經營信譽質量和及時還款履約情況。通過協議開展建筑工程保理貸款業務，施工企業、金融機構須和業主共同簽訂有相應義務的借貸合同[8]。施工代理企業應在具體簽訂合同業務的過程環節中，應事先規定貸款保理等業務合同的基本內容，評估借貸業主各自的信用支付的能力，將融資保理合同價格水平控制在較為合理范圍內。

提高保理融資成功率要注意強化客戶的資信管理能力，篩選優質客戶，規避高風險客戶，不符合保理條件的資質的客戶要及時尋求專業收賬服務，加強企業的應收款項催收力度，按月分析，落實催收責任人，力爭提高資金周轉率，建立合同分類的管控體系，以施工合同為基礎的開票收款，輔助核算，加強對應收賬款的證據管理，確保證據具有法律效益。當然，要求保證擔?？梢越档蛻召~款保理的無法按期收款風險。

六、結束語

應收賬款的管理涉及企業資金管理、合同管理和現場管理的各個方面。它是一項需要多部門合作、多部門合作的系統工程。制定合理的應收賬款政策，對企業之前形成的應收賬款進行清理，不產生過多的新應收賬款，使企業的應收賬款水平保持在正常合理的水平。應收賬款政策的寬松既不影響企業的資金周期，也不影響企業與所有者的戰略關系，是應收賬款管理的基本目標。

參考文獻：

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[4]周旦平.論應收賬款保理業務在施工企業中的應用及法律風險防范[J].建筑經濟，2017，38 （05）：17-20.

[5]馮茂林.探析應收賬款管理在實際工作中的應用[J].經濟管理文摘，2021 （04）：2.

[6]杜琪承.應收賬款保理業務在施工企業中的應用及風險管理分析[J].2020 （02）：96-98.

[7]吳竹.企業應收賬款保理的風險與控制淺析——基于中小企業應收賬款保理融資[J].中國商論，2019 （20）：2.

[8]周旦平.論應收賬款保理業務在施工企業中的應用及法律風險防范[J].建筑經濟，2017 （05）：4.