家庭理財案例分析

鄭善美

摘 要：本文選取王先生家庭作為案例，根據案例家庭的財務狀況編制家庭資產表和現金流量表，分析案例家庭的財務狀況。通過分析案例家庭的理財目標和投資需求，為家庭做出在購房、教育、保險方面的理財規劃，為其他家庭進行理財規劃提供參照。

關鍵詞：理財規劃;投資需求

一、家庭及資產狀況分析

王先生一家生活在武漢，夫妻二人今年均34歲，兒子6歲。王先生擔任中層管理干部，王太太在企業當財務，這兩種職業的投資風格偏穩健。同時，該家庭的人均收入在武漢屬于高收入組。

從家庭固定資產來看，出租房屋目前市場價值66萬。房價在市場上處于過熱狀態，該家庭每月2500元的房租在未來有上漲趨勢。同時，該家庭有價值10萬元的轎車，在后期的使用中，存在資產折舊的問題，且需要對車進行定期的保養維護，支付一定的車險。

從二人現有資金狀況看，貨幣市場基金4萬元，市值12萬元股票，13萬元的偏股型基金。而貨幣市場基金流動性強，資本安全性高，收益較高，管理費用低，收益穩定且風險低，是一種較為合理與穩健的投資。

下面對該家庭資產狀況做具體分析

（一）資產

王先生家庭總資產286萬元，包括10萬元的轎車和276萬元投資資產。投資資產包括長期資產216萬元，均為房地產。短期資產60萬元，其中無風險資產共計35萬元，分別是活期儲蓄、定期存款和貨幣市場基金，收益率約0.35%-3.85%。風險資產25萬元?？傮w來看，資產投資主要集中在低風險資產，收益率不超過4.5%，投資風格穩健偏保守。

（二）負債

自住房屋貸款80萬元，貸款期限20年，等額本息還款，利率6.5%，月供5965元。

（三）現金流量（見表2）

該家庭每年凈現金流約為18.4萬元。家庭財務狀況較為合理。且在財務分配狀況上也較為合理，對于孩子教育支出、旅游，休閑娛樂上也有相應的權重。該家庭資活期存款13萬元，定期存款18萬元。而投資僅在貨幣市場基金、股票中有所涉獵，財務規劃較弱，以目前的投資狀況所實現的利潤，不能達到他們未來的預期目標。

二、家庭投資需求分析

（一）二套房需求

該家庭希望在當地購買一套價值80萬房子給父母養老。武漢市房價相比2006年，上漲近四倍，2015年1月成交均價為13299元，每年的成交數額相對穩定，根據武漢目前發展狀況，未來房價仍然會繼續上漲。資料顯示，這是王先生家的第二套房，首付比例7成，需支付首付56萬元。貸款24萬元，貸款期限20年，等額本息還款，利率6.5%，每月還款1790元。

（二）子女教育

夫妻二人希望孩子18歲時可以出國上大學。兒子6歲，距離18歲出國還有12年，屆時需要200萬元。假設投資回報率為6%，12年，每年需儲蓄11.7萬元，每月需儲蓄約1萬元。

（三）父母贍養

該家庭要預測可能存在的支出。首先要考慮到父母健康情況，隨著年齡的增長，父母可能會面臨疾病。在老年患上重大疾病帶來的家庭支出是巨大的， 因此有必要提前在養老保險、重大意外傷害保險做相應計劃，規避風險。

三、家庭理財規劃分析

（一）購買二套房

首付款的來源，通過賣掉股票和偏股型基金兌現25萬元，加上活期存款13萬元，貨幣市場基金4萬，可籌集42萬元。由表2可知每年的凈現金流為18.442元，可通過貨幣基金進行低風險投資，收益率通常在3%左右，年底積累凈現金提取12萬元，共計56萬元支付第二套房首付。其次考慮購房月供，每月1790元，由表2可知每月的凈現金流為9835元，足夠這套房的每月還款額。

（二）教育儲蓄投資

教育儲蓄每年需儲蓄11.7萬元，但對購買第二套房產的資金做規劃之后，目前王先生家庭還有18萬元的定期存款，可作為教育儲蓄投資計劃初始基金。假設時間點與年終獎進入教育儲蓄投資計劃一致，金額設為x萬元。資料給出的投資回報率為6%，我們假設每年x萬元將投資到銀行理財產品，回報率假設為復利，則

計算可得x=4.18（萬元）

（三）購房和教育儲蓄投資計劃之后的家庭現金流分析

購房和教育儲蓄投資計劃之后家庭每月現金流還有8045元，但還有學前教育、美容卡、汽車保險和旅游開支尚未支付。假定發生在年底，每月的凈現金流就可以利用貨幣基金如余額寶之類進行短期儲蓄，年底時一起支付3.15萬元，凈現金流結余應該大于6.5萬元。

（四）保險規劃

王先生進行購房和教育儲蓄投資，年底的結余大約6.5萬元左右。王先生是家庭的主要收入來源，應為王先生購買定期壽險和健康保險。20年定期壽險，保額304萬元，每年保費大約4000元，對家庭的財務不會形成壓力;1年期的意外傷害保險，每年保險費大約為120元，可投保12年至其子18歲，保額為80萬元。

四、案例總結

王先生家的理財目標在我們建議的家庭理財計劃中得到了良好的實現，此理財計劃具有現實的可行性。這份理財計劃致力于財務安全宗旨。各項投資品種的選擇均充分考慮了資產的安全性、收益性和流動性是否達到合理配置、是否符合不同階段的理財目標的需要，具體產品選擇作為參考。

參考文獻：

[1]范園園.家庭綜合理財規劃案例分析[J].時代金融，2019（15）：117-118.

[2]駱淑芳.個人理財規劃案例分析[J].時代金融，2015（35）：192-193.

[3]趙曉丹. 家庭理財綜合金融解決方案[D].對外經濟貿易大學，2018.2E25F8EA-EBA3-4388-A91C-923CF3862009