河南省農村金融發展對城鄉收入差距的影響研究

□高笑笑

（河南工業大學，河南 鄭州 450007）

近年來，河南省經濟高速發展，居民收入水平呈現持續增長趨勢，但收入分配不平衡現象日漸凸顯，城鄉收入差距進一步加劇。目前制約農村金融發展的諸多要素中，資金匱乏是主要因素，同時農村金融供需不平衡和農村金融行業體系發展不合理這兩方面的問題也較為突出。由于資本的逐利性，農村地區獲得金融資金的機會相比于城市地區來說更加困難，進一步加劇了河南省農村地區的貧困問題，嚴重阻礙了城鄉統籌發展。

農村金融的有效發展是我國經濟發展的重要組成部分，國家要實現振興鄉村的目標，就需要構建資金回流渠道，確立農村金融發展方向是改善城鄉資金分配不均衡的關鍵所在?；诖?，文章通過建立實證模型分析農村金融發展方向以及發展過程中存在的問題，并結合實證結論找出合理的解決策略，使得農村地區和城市地區的發展狀況達到一種相對平衡的狀態，從而更好地實現城鄉統籌目標。同時，文章從農村金融發展的層面出發，提出相關對策建議。

1 文獻綜述

1.1 國外文獻

Piketty（1997）分析了金融發展和居民收入差距二者間的聯系，在滿足信貸供給與門檻效應的前提條件下，初期金融市場貸款的難度對于高收入人群較低，但隨著金融體系的不斷完善，低收入人群獲得資本融資更加容易，金融發展和居民收入差距二者間關系呈倒“U”型。

Philip Arestis&Asena Caner（2004）通過研究發現，隨著金融機構的完善，窮人得到金融資源的機會將會更多，但是由于他們缺乏資金使用和方向的把控能力，又加劇了富人和窮人之間的收入差距。

Shankha Chakraborty&Tridip Ray（2006）研究表明，政府制定出的信貸政策決定了金融資源的分配方向，這一相關政策傾向于支持相對傳統落后的部門，進而這些部門人員的收入逐漸提高，最后達到縮小城鄉收入差距的目的。

1.2 國內文獻

魯釗陽（2016）將金融發展分類為正規金融和非正規金融，分析得出這兩種模式呈現的不同效果，非正規金融發展對農村居民收入的提高更加有利，所以要正確引導和促進非正規金融的發展。

李志軍和張名譽（2015）研究發現，政府可以通過利用稅收和轉移支付等方式促進金融發展，從而縮小低收入人群與高收入人群之間的差距。

王京（2015）通過實證分析表明，農村金融發展在一定程度上可以通過促進經濟增長，進一步縮小城鄉居民收入差距。

趙華偉（2014）通過研究發現，由于金融行業的壟斷性及金融資源大部分集中在城鎮地區，而農村地區的金融發展處于抑制狀態，金融資源在城鎮地區和鄉村地區的發展水平極不平衡。由此可見，加強金融管制的同時，引導金融資源合理流向農村至關重要。

2 實證方法、指標選取與數據說明

2.1 實證方法

為避免出現偽回歸現象，在實證分析之前需將不平穩序列變為平穩序列，平穩序列才能進行實證分析。文章的實證分析步驟如下：首先，用ADF 單位根檢驗法進行平穩性檢驗，來判斷所選取指標的平穩性，對不平穩的變量進行同階差分處理。其次，用Johansen 協整檢驗確定因變量和自變量二者之間是否存在協整關系。再次，采用Granger 因果檢驗二者之間是否存在因果關系。

2.2 指標選取與數據說明

文章選用1999—2018 年時間序列數據，數據分別來自于河南省統計年鑒以及河南省統計局官網等。文章選取指標如下。

第一，城鄉居民收入差距衡量指標。文章采用二者之間的比值大小來反映城鄉居民收入差別的變化狀況。故該指標為河南省城鎮居民家庭人均可支配收入與農村居民家庭人均純收入之比，記為。

第二，農村金融發展規模衡量指標。河南省農村信用社架起了河南省農村金融連接農民的橋梁，第一產業產值充分代表了農村居民收入水平。故該指標為河南省農村信用社的存款余額和貸款余額之和與第一產業GDP 的比值，記為，二者之比充分表明了農村金融發展現狀。

第三，農村金融發展效率衡量指標。河南省農村信用社存貸款余額比體現了銀行對資金的利用情況，以及銀行業務規模。貸款規模的增加，意味著農村金融水平越高，發展效率越快。故該指標為河南省農村信用社貸款余額與存款余額之比，記為。

3 實證分析

3.1 單位根檢驗

文章選用1999—2018 年河南省的相關數據進行ADF 單位根檢驗，利用Eviews10.0 對以下各指標進行平穩性檢驗，結果如表1 所示。

由表1 分析得出，原序列在5%的顯著性水平下，3 個衡量指標、和的ADF 值均大于臨界值，故接受原假設，表明原時間序列是不平穩序列。但通過對各衡量指標分別進行一階差分之后，在5%的顯著性水平下，的ADF 值小于其臨界值，在1%的顯著性水平下，、的ADF 值小于其臨界值，拒絕原假設，說明經過一階差分后的時間序列平穩。

表1 ADF 檢驗結果表

3.2 Johansen 協整檢驗

為判斷各指標之間是否存在長期穩定均衡關系，文章采用Johansen 協整檢驗法對選取的各變量進行檢驗，結果如表2 所示。

表2 Johansen 協整檢驗結果

檢驗結果顯示，跡統計量顯示在5%的顯著水平下，選取的3 個指標間存在協整關系，即城鄉居民收入差距與農村金融規模和農村金融效率間存在長期穩定均衡關系。由此得出協整方程如式（1）所示。

=-1.423 908+1.119 768（1）

協整方程表明，文章所選取的各個指標之間存在協整關系。農村金融發展效率的提高有助于縮小城鄉收入差距。由各個指標的彈性系數可得，二者相比來說，農村金融發展規模影響作用更為顯著。

3.3 Granger 因果檢驗

文章通過采用Granger 因果檢驗分析各變量之間是否存在因果關系，接下來對各變量之間的因果關系進行下一步的驗證，并得出實證性結論。檢驗結果如表3 所示。

表3 Granger 因果檢驗結果

Granger 因果關系結果顯示，在5%的顯著水平上，農村金融發展效率（）與城鄉收入差距（）之間存在雙向Granger 原因，農村金融發展規模（）和城鄉收入差距（）存在單向Granger 原因。

4 結論與政策建議

4.1 結論

文章研究結果顯示，自變量和因變量二者之間存在協整關系，具體表現為城鄉收入差距與農村金融發展規模呈正比，城鄉收入差距與農村金融發展效率呈反比，該現象存在的原因是城鄉金融發展不平衡所致。由于資本的逐利性，隨著農村金融規模的不斷擴大，使得越來越多的金融資產流向了城市地區，在一定程度上促進了城鎮經濟的發展，農村經濟的發展就更加落后于城市地區。

4.2 政策建議

基于上述結論，文章針對今后如何更加合理促進河南省農村金融規模的縮小、效率的提升提出如下幾點政策建議。

第一，遏制農村資金外流，構建資金回流農村渠道。針對農村資金嚴重外流問題，政府應加快推動金融改革，采取相應措施減少資金流向不平衡問題，以減少農村地區的資金流出，并將其納入到農村金融機構改革進程中，從而降低農村對金融排斥的程度。政府要積極引導企業對農村地區加大資金投入力度，出臺優惠政策，鼓勵當地企業在農村進行投資，根據當地的產業需求作出精確調整，確保農村資金流向的有效性。

第二，加快完善河南省農村信用制度，建立新型農村金融組織。通過財政等各方面的有效扶持，新型的金融機構與傳統金融機構形成良性競爭環境。目前，傳統金融機構有待完善，農村經濟的發展需要良好的金融環境。因此，可從以下兩方面具體實施，一方面可以通過建立農戶征信系統，促進放貸速度和提高審批效率；另一方面需建立相應的監管部門，制定相應的法律法規，同時約束農民和金融機構雙方的行為，避免發生道德風險。

第三，降低農村信貸門檻，提高農村金融供給水平。政府積極引導金融機構將農村金融產品和服務推廣到農村，向農戶提供特色的金融產品。合理引導農戶學習農村金融理念，讓農民積極主動地學習農村金融方面的相關知識。農民通過了解金融相關知識，才能更好地發展相關農村產業，進而不斷增加農戶收入。同時，提高農村的整體金融意識，培訓基層金融從業人員，加強對基層金融服務人員的監督管理。