下游市場迎調整，新造船市場發展增變數
——2023年1月世界新造船市場簡述

曹博/中國船舶工業行業協會

2023年1月的世界新造船市場成績出爐，三大指標除手持訂單保持增長外，新接與交付均出現下滑。新造船市場疊加下游航運市場的大幅調整反映了市場的焦慮，也說明了短期新造船市場發展的復雜性。市場普遍期待中國的經濟復蘇能夠給世界經濟、航運發展帶來信心與力量，進而支持新造船市場的可持續發展。

未延續去年底“猛追”態勢

今年1月份世界新造船市場成交同比、環比大幅回落。1月世界新造船市場成交203萬修正總噸（CGT），同比減少56.2%，環比減少51.7%；相比近五年成交均值，1月份的成交量也下滑38%。如果從歷史數據上看，每年一季度并不是傳統“旺季”，但今年1月份的成交形勢多少顯現出市場的焦慮。在完工量和手持訂單方面，1月，世界新造船交付260萬CGT，同比減少15.6%，環比減少9.7%。交付船舶的下降與傳統節假日有一定關系，預計進入2月份交付量將會穩步增加。截至1月底，全球手持訂單1.09億CGT，同比增長8.1%，環比減少1.3%。

圖1 世界新造船成交情況對比（單位：萬CGT）

圖2 世界新船交付月度對比變化（單位：萬CGT）

汽車運輸船成為領頭羊油船復蘇給市場帶來信心

汽車運輸船成為月度新造主力。1月，成交主要船型為氣體船運輸船（8艘/54萬CGT）、散貨船（28艘/35萬CGT）、油船（16艘/34萬CGT）、其他船舶（26艘/74萬CGT）等船型。主力船型方面，油船大幅增長，增幅達到104%；其他船舶（主要為汽車運輸船）增幅為66%；其余主力船型均出現減少。細分船型方面，成品油船、汽車運輸船、LPG船、郵輪實現同比增長，分別增長349%、208%、86%和75%；其他細分船型則出現較大程度下降。

圖3 2023年1月新船成交結構（CGT計）

油船成交同比大幅回升。去年以來，受成品油運費大幅增長、在建油船數大幅減少影響，油船市場受到更多關注，甚至期待其繼集裝箱船、氣體船之后，成為又一支撐市場發展的主力船型。從1月份的數據來看，油船同比增長104%，環比增長50.4%；其中，成品油船在漲幅中的貢獻最大，占總量的80.6%。油船的表現帶給了市場一定信心，也有繼續下單的較好基礎，需觀察下一步表現。

航運市場振蕩調整期待中國因素引領復蘇

1月份世界海運運費調整加劇，部分主力船型環比出現“跳水式”回落。1月份，綜合運費價格為3.28萬美元/天，環比下降31.8%，同比減少28.5%。分船型來看，月度環比中，除汽車運輸船保持穩定外，其他主力船型均出現大幅回調：油運市場大幅回調，油船綜合運費均值環比跌幅33.7%；VLCC船型環比下降21.8%，MR型成品油船環比下降49.5%。干散貨運市場繼續下探，BDI環比暴跌55%，1月底大幅下挫至681點。散貨船綜合運費均值環比下降23.8%，同比下降49.7%。集運市場的降幅再次擴大。集裝箱船運費連續8個月下滑，1月的環比下降15.3%，同比降幅已經達到71.4%。氣體船運費也在加速回調。1月底大型LNG運輸船月均即期運費更是環比下降53.8%，定期運費回落也環比下降5%；LPG運輸船綜合運費環比下降35.6%。

市場短期的積極因素有限，中國經濟復蘇成為中流砥柱。運費市場的整體回調與運力供需關系變化息息相關。集裝箱船在港口擁堵緩解、消費需求疲軟、船隊有效運力快速提升等多種因素疊加下，去年下半年進入了快速下降通道。干散貨運情況也類似，只不過需求端的影響更為顯著，運價一直處于低位。去年火爆的液貨類船舶在經歷了俄油氣搶運、秋冬季能源儲備潮以及全球運力的再平衡之后，近兩個月也出現大幅回調，既有技術性調整，也有季節性因素使然，更反映了市場預期并未改善。在航運市場的較大不確定性下，各方對今年中國經濟復蘇充滿期待。IMF最新預測中國今年的經濟增速將從去年的3%提升至5.2%，將推動全球大宗商品、消費品等海上運輸需求的增加，有利于干散貨運、集運以及能源運輸的穩定與活躍。

航運市場的震蕩給短期新造船市場的發展又添加了新變量。供給端從去年開始就存在的交船時間、新船價格、技術方案三大問題也在時刻考驗船東的判斷。2023年是世界經濟重拾信心之年，也將是IMO溫室氣體減排戰略調整目標的關鍵之年，全球造船業在關注下游市場波動的同時，更要加快做好應對“新目標”確定后的準備。綜合來看，更有效的產能釋放、更穩定的產供體系以及更適合的解決方案有助市場信心的不斷積累，推動新造船市場可持續發展。