“專精特新”中小企業現金流管理優化探究

劉杰瓊

（山西應用科技學院）

中小企業是促進我國經濟增長的重要組成部分，是穩增長、保就業、促改革、惠民生、防風險的中堅力量，對于我國經濟社會的穩定發展起著重要的保障作用?！皩＞匦隆敝行∑髽I作為中小企業中的佼佼者，一般是指具備專業化、精細化、特色化、創新能力突出優勢的中小企業。相較于大型企業而言，“專精特新”中小企業具有長期專注于某一特定領域或環節的特點，因而其在某一特定領域或環節具有較高的發展水平，在專業細分市場中獲得較大突破，是促進我國技術發展創新的重要載體，是中小企業由普通企業向優質企業茁壯成長的有力證明。我國雖然是全球范圍內工業門類最齊全的國家，但產業基礎建設能力不足的問題仍然存在，產業鏈上“堵點”“斷點”仍未消除，而“專精特新”企業可以增加產業鏈的韌性，是新時代背景下建設制造強國的鮮活力量，已經成為衡量某一國家或地區制造業發展水平高低的重要因素，能夠在一定程度上預防我國發展過程中“卡脖子”問題的出現。

一、“專精特新”中小企業現金流管理現狀

根據“專精特新”中小企業的行業特點、發展特性，現金流管理大致可以分為三個階段：一是研發投入階段，產品研發是一項長期工作，關乎企業發展前景，需要大量的研發資金支撐，此階段企業會將現金流向研發工作傾斜，但部分企業難以獨自有效支撐研發工作的有序開展；二是科技成果轉化階段，研發成果轉化為具體產品是企業獲得投資收益的良好開端，此階段對現金流要求相對較低；三是產業化生產階段，科技成果的成功落地轉產需要大量的資金投入，從原材料購買到生產裝配等，多個環節都需要穩定的現金流支撐，此階段部分企業在加強自身現金流管理水平的基礎上，會通過融資、借貸等各種形式加強現金流儲備，為產品轉產提供堅強保障。

二、“專精特新”中小企業現金流管理存在的問題及原因

（一）現金流管理意識淡薄

現金流管理是指對企業的財務狀況、現金收支等進行綜合分析后對現有資金進行合理科學的規劃和支配，從而達到提高資金利用率、減少資金浪費的目的。由此可見，現金流管理對于企業的發展有著舉足輕重的作用，尤其是在企業發展走向、發展戰略等多個方面。但缺乏對現金流管理全面科學的認識也是“專精特新”中小企業中普遍存在的問題。一方面，部分企業的管理者沒有意識到現金流管理的重要意義，將企業的發展重點放在淺顯的短期盈利上，把盈利水平作為評判企業發展狀況的最主要標準甚至是唯一標準，對企業的長期穩定發展缺乏科學規劃；另一方面，財務人員對于現金流量表的重視程度有待提高，進行現金流量表的編制時沒有給予應有的重視，所編制的現金流量表真實性有待考量，這也在一定程度上影響了管理者對于企業發展狀況的判斷，進而影響企業的長期穩定發展。

（二）預算管理體系待完善

現金流管理貫穿于包括事前預測、事中控制、事后分析三個方面在內的整個經營管理全過程，而預算管理作為全過程管理現金流的科學手段，對于現金流管理效果的提升至關重要。但就當前情況而言，部分“專精特新”中小企業對于現金流的管理主要集中于事后分析這一方面，對事前預測、事中控制兩方面的重視程度不高，缺乏事前的風險預測和統籌規劃，對于現金流的支配具有一定的滯后性和被動性，預算管理效果并不理想。比如，預算管理缺乏全員性，部分企業僅將預算管理交由財務部門進行粗略編制，并沒有將其與企業經營戰略進行有效結合，更沒有將其作為企業管理重要內容并由所有部門共同參與編制；缺乏系統規劃性，有時對于現金流存量的使用缺少評估審核，隨意性較大。

（三）資金流轉效率低下

對于“專精特新”中小企業來說，其所擁有的現金流有限，加之受其所處行業、經營業務、發展模式的影響，對于資金流轉效率要求較高。但從現實情況來看，部分“專精特新”中小企業的資金流轉率并不理想，存在流轉效率低下的問題。引發此項問題的原因較多，如企業應付款項的賬期較短，當企業進行貨物采購時，供應商為保證本單位的資金回流速度，往往會通過折扣這一方式來吸引企業以縮短賬期，若企業在簽訂購貨合同、約定結算方式時選擇折扣，則會在一定程度上增加企業的資金壓力；應收款項的回款期長且數量多，在當前激烈的市場競爭背景下，部分“專精特新”中小企業為了增加市場占有份額，可能會在缺乏對客戶有效評估的前提下同意對其進行賒銷，從而增加了大量的應收款項，若客戶回款不及時則會導致資金回流更加困難。

（四）風險管控力度不夠

現金流管理的實質即為企業在現金流轉過程中對現有或潛在的風險因素進行識別與管控，從而保證現金流的正常流轉。但目前部分“專精特新”中小企業尚未建立完善的風險防范體系，這是因為：一是生產經營方面，大多數企業只重視銷售收入的提升以及項目推進過程的管理，對現金回款的管理較為松懈，沒有對企業的現金調配與流入流出過程進行規范管理，可能會出現遺漏應收賬款等情況，長此以往企業容易出現資金短缺的問題；二是管理機制方面，部分企業雖建立了資金管理機制，但在實踐過程中未能嚴格按照規范流程執行，資金的流入與流出沒有得到嚴格控制，企業的現金流管理工作仍然存在風險；三是員工能力方面，由于財務工作人員的現金流管理意識尚未完全樹立，專業能力也有一定的參差性，故而未能及時準確地根據企業實際情況分析資金使用狀況，編制資金支配計劃，難以對有限的資金進行合理安排。

（五）投融資管理不科學

投融資活動是圍繞資金開展的活動，是以資金為基石，針對企業現階段的資金盈虧狀況制定的資金管理政策，企業只有合理開展投融資管理活動，才能確保資金最大限度地發揮其應有的作用。但目前來看，部分“專精特新”中小企業的投融資管理科學性有待提升，一方面，部分企業尚未建立完善科學的資金管理體系，在資金的流轉方面缺乏科學集中的管理規劃，資金的支出和使用具有一定的隨意性，投入資金未能最大限度地發揮應有的作用；另一方面，大部分的企業將絕大部分的現金流投入到企業的生產經營過程中，并依靠所投入的資金大力發展新業務，拓展企業的生產經營范圍，進而導致企業沒有充足的資金用于投資活動，減少了通過項目投資增加企業利潤的可能性，所投入資金短期內無法得到回報。

三、“專精特新”中小企業現金流管理優化策略

（一）樹牢現金流管理理念，加強現金流管理意識

科學的管理理念是管理水平提升的基礎和保障，思想上予以足夠的重視，行動上才會有效踐行。對于“專精特新”中小企業來說，若要實現現金流管理優化，首先要做的就是轉變管理理念和工作作風。從管理者層面來說，企業管理者需要轉變對現金流管理的看法，認識到現金流管理對于企業發展運營的重要作用。管理者應明確，盈利水平固然是企業發展情況的考量指標，但卻不是唯一指標，企業的長遠發展需要從盈利、成本以及現金流管理等各個方面進行分析。而現金流管理水平的高低關乎企業可支配資金情況，這直接影響企業對于業務、項目等的規劃。從員工層面來說，財務人員作為現金流管理的直接責任人，需要深化對現金流量表的認識，現金流量表是管理者制定企業業務開展計劃、決定資金投入情況的重要財務依據，影響著決策科學性甚至是正確性，財務人員必須高度重視，在編制報表時周到細致，確保報表正確性。

(二)完善預算管理體系，提高預算管理水平

企業若想實現現金流的科學分配及合理使用，完善現金流預算管理體系必不可缺，合理的現金流規劃能夠為企業的長期穩定發展提供保障。為提高預算管理水平，一是要樹立全員預算理念，通過管理者宣貫、帶頭做表率等方式，轉變各部門對預算管理的認識，明確預算管理是所有部門的職責，財務部門制定現金流管理指標體系和關鍵要素，各相關部門結合自身實際情況，細化與本部門相關的預算指標數據，財務部在匯總各部門預算計劃的基礎上，以公司年度資金計劃等為依據，綜合調整確定預算計劃。二是實行預算的滾動管理，隨著企業業務的推進，結合面臨的實際情況，在評估審核資金支出項目的基礎上，對既定的預算計劃進行適當調整和優化，同時制定科學的考評體系，對于計劃執行過程中偏差較大的預算指標進行分析考核，明確問題出現的原因，以便全面掌握企業現金流使用、存量等情況。

（三）加快資金回籠，提高資金流轉效率

資金流轉效率是衡量現金流管理的一項重要指標，為加快資金回籠，可以從生產經營過程的采購、銷售等環節切入，提高現金流管理水平。一是采購環節，企業需要對供應商的產品質量、企業資質以及企業信譽等進行深入調研和分析，選擇信譽好、質量佳的供應商作為合作伙伴，對于質量、信譽等相同的供應商，則需要進行更深一步的比對，如選擇可以接受延期付款、匯票付款的供應商等，在保障企業采購的原材料等物品質量的基礎上，盡可能降低付款壓力。二是銷售環節，此環節中對于現金流的管控重點體現在結算方式的選擇和確定上，對企業來說，現金或是預收款是最理想的狀態，但受當前市場激烈競爭的影響，現銷方式并不暢通和適用，賒銷是企業最常采用的。鑒于此，企業就需要對供應商信譽等進行重點管理，可以建立供應商信譽評估機制，對合作的供應商進行信譽等級評定，僅將評定等級較高的供應商列為合作對象。

（四）樹立風險防控意識，健全風險管控體系

為強化風險管理，一是提高財務人員能力素質，在對現金流管理重要性進行常態化宣貫的基礎上，明確財務人員對于現金流管理的重要性，加強對財務人員專業能力的培養，通過外送培訓、企業內訓、自學提升等各種方式，提高財務人員專業知識的掌握程度和應用水平，避免因考慮不全面或是能力不足而增加財務風險，影響現金流管理效果。二是健全資金管理機制，明確資金管理不僅是對銷售業績的管控，更是對應收賬款回款的管理，只有成功實現賬款回籠，才能為企業帶來最直觀的效益。因此需要健全資金管理機制，如強化資金管理機制的執行力度，在實際工作中，嚴格按照管理要求執行，對于每一項資金的支出使用都要進行嚴格把控、仔細審核，確保資金支出的必要性。同時，要加強回款管理，制定回款計劃表，對于將要達到回款時間的款項提前策劃，提前溝通，確保應收賬款按時回籠。

（五）建立科學投融資體系，提高資金利用率

投融資是企業拓展市場、提高資金使用效率的常用方式，為充分發揮投融資的正向作用，促進企業穩定且快速發展，最重要的是建立科學的投融資體系。首先，要編制科學的投融資方案，可以在對企業現有資金等情況進行梳理的基礎上，結合企業經營目標和發展戰略，明確擬投資方向、擬籌資規模等，編制年度投融資方案，并將其進一步分解為季度、月度方案。對于季度方案的確定，可以根據企業經營業務的季節性特點、生產計劃等，對成本支出、自有資金水平等進行初步預測與核算，以核算結果為支撐確定籌資額度、投資計劃等，確保企業的投融資計劃符合企業實際、滿足發展需求。其次，要優化企業資本結構，加強內部現金流的創造，提升自有現金水平，減少對外部資金的依賴度；積極拓寬融資渠道，利用多平臺進行融資，既是增加融資成功幾率，也在一定程度上減輕單一融資來源對企業發展的制約。

四、結語

綜上所述，企業的正常運轉本質上就是資金的平衡周轉與實現資金保值增值的過程。市場環境變幻莫測，市場競爭日漸激烈，“專精特新”中小企業若要實現在此背景下的長遠穩定發展，就需要加強企業管理尤其是現金流管理，解決現金流管理過程中存在的各種問題，提高現金流管理水平，以科學的現金流管理為抓手，提高企業適應復雜經濟形勢的能力，最終實現可持續發展。