匯率風險在進出口貿易中的挑戰與防控策略

石慧峰

（首鋼京唐鋼鐵聯合有限責任公司，河北 唐山 063200）

近幾年，我國社會經濟發展水平不斷提高，給國際經濟貿易發展提出了考驗?，F階段，各個行業在開展進出口貿易業務時，重點關注的內容就是貿易風險防控與處理。在匯改發展中，人民幣停止快速升值，其中，政府部門通過一系列措施積極救市，讓人民幣匯率保持在相對穩定的發展狀況，隨著時代改革發展，人民幣開始呈現出持續升值狀況，尤其是近年來，人民幣對美元匯率產生一定影響，讓其陷入持續貶值狀態，人民幣匯率的不斷改變，加劇匯率風險問題發生。

對于當前大部分從事進出口貿易業務的企業來說，風險防控意識不足，防控措施比較單一，進出口產品無法保持價格優勢，利潤空間隨之縮小。所以，加強進出口貿易匯率風險及防控研究是非常必要的。

一、匯率風險基本概述

從外匯角度來說，其可以給我國各個行業更好開展貿易往來活動提供引導，實現國際收支均衡發展，是國家提高國際儲備能力，償還國際債務的重要舉措。通過對匯率風險調查分析，應結合企業由于匯率改變而面臨的經濟損失情況，重點調查匯率變化對企業經營發展產生的影響，提出一系列風險防范與規避對策。

通過整理企業經營發展中產生的各種數據信息，分析產生匯率風險的各種因素，通過調查，匯率變化與匯率風險發生率有著一定關聯性[1]。通過統計調查，人民幣在未來國際資本市場中的變化比較明顯，在長時間發展中不斷升值。

如果人民幣匯率不斷調整，其將會給我國內部企業產生影響，容易產生匯率風險。往來貿易業務中的業務流程相對比較復雜，消耗時間比較長。在一段時間中，外匯市場變化明顯，而在支付款項時，按照當前匯率情況進行計算。

另外，在當前外匯審核機制下，在開展進出口貿易業務時，不僅要支付相關款項，同時也會受匯率波動因素影響。如果匯率改變，企業外來業務數量縮減，不利于企業長遠經營發展。如果是出口企業，如果其貨幣升值，可以將貨幣進行轉賣；如果是進口企業，本國貨幣處于貶值狀態，則會增加外匯內銷價格。由此可見，無論發生哪種情況，都會給企業發展帶來一定影響，要求企業做好防范和應對工作。

二、匯率風險產生原因

在開展進出口貿易業務時，匯率風險等相關問題長時間以來得到了社會各界的高度重視，導致匯率風險問題出現的原因有兩個，具體如下。

第一，各個國家發布的對外經濟政策各不相同，而對外經濟政策將會給國際貿易市場變化產生直接影響，這是因為在不同國家經濟發展中，發展情況有所不同，所以在進出口貿易發展中，容易伴隨匯率風險。在部分發展水平高的國家，為了實現更多發展，一般會對本國產業進行科學保護，采用不同貿易壁壘方式，在一定程度上縮小外來企業在發達水平高的國家中發展空間，加劇貿易摩擦，容易引發匯率風險[2]。

第二，因為各個國家經濟發展水平有著明顯差別，使用的貨幣在兌換中也會出現一定改變。如果一個國家商品出口數額遠遠高于商品進口數額，容易產生貿易順差，即貿易超出，該國家使用的貨幣可能會出現升值狀況。反之，將會造成貿易逆差，也就是貿易入超現象，對于這種狀況，該國家使用的貨幣將會呈現出貶值狀況。一旦出現這種現象，在國際貿易市場運行發展中，影響更大，如果一個國家匯率不斷調整，貨幣匯率將會發生變化，加劇匯率風險發生。

基于此，企業可以根據與其建立貿易往來關系國家具體情況，制定對應的處理方案，從而防控匯率風險，降低對企業的負面影響。

三、進出口貿易中常見匯率風險類型

（一）交易風險

結合當前我國進出口貿易發展情況，可以從中深入了解常見的風險問題。其中，交易風險比較常見。對于交易風險來說，指的是企業或者個人在交割、清算對外債權債務過程中，由于匯率改變而面臨的經濟損失的可能性。結合當前情況，我國外匯市場不斷改變，發展機會多，但是對于大部分中國企業來說，匯率風險依然是其重點關注的內容。特別是在匯改以后，人民幣匯率變化明顯，所以交易風險得到了社會各界的高度重視[3]。

（二）折算風險

折算風險即會計風險，通常出現在經濟主體對資產負債表會計處理環節中，主要是因為匯率改變而導致海外資產以及負債價值不斷調整所產生的風險，可以讓企業深入了解該類型風險中的存量性。折算風險在進出口貿易中，具體展現在三方面，分別是存量折算風險、長期債務折算風險、固定資產折算風險等。其中，風險等級和折算方式有著必然的聯系。

（三）經濟風險

經濟風險在進出口貿易中比較常見，在匯率不斷調整的情況下，可以找到影響企業生產質量、銷售量、銷售價格等因素，進一步分析其給企業經營發展產生的影響。在我國企業開展進出口貿易活動時，如果開辦合資經營企業或者是開展跨國業務的子公司，在財務核算過程中，需要將外資企業現有資產數量、負債等轉換成投資國家的貨幣，讓其價值明顯提高。對于國際匯率風險，受到數據變化因素影響，在經濟方面將會伴隨一定風險，給貨幣匯率變化帶來影響，容易造成產品價格改變，從而產生需求彈性變化。

四、進出口貿易中匯率風險的防控措施

（一）提高對匯率風險的認識

為了更好防控進出口貿易中匯率風險，應該增強各級人員風險防控意識，加強對各級人員宣傳教育，讓其對匯率風險有所了解。在匯率風險防控中，企業內部文化在其中發揮著重要作用，擁有較高警惕意識、理論知識充足的企業文化，可以助力企業更好發展。

在日?；顒又?，企業應做好宣傳工作，引導各級人員樹立正確的風險防控意識，讓員工對匯率風險有充分了解，轉變傳統思想理念[4]。并且，企業應加強問責機制建設，定期為員工提供培訓，在培訓中加入應急處理措施，通過各種對策，加強政策推廣。企業應加強匯率風險防范與控制，為維護企業利益的同時，也能增強企業綜合競爭實力，讓企業在進出口貿易中保持競爭優勢，實現長遠發展。

一方面，企業應持續強化生命文化，增強各級人員風險防控意識，通過采取一系列對策，加強風險防范與控制，并結合實際情況，明確進出口貿易風險管理職責，做好風險預防工作。并且，企業應加強風險防控體系建設，讓各級部門都能識別和防控匯率風險，并在沒有出現匯率風險前，做好防范工作，真正達到防患于未然的效果，降低匯率風險對企業的影響。如果出現匯率風險，企業應完善問責機制，引導各項措施有效落實。

另一方面，做好國際貿易風險防控工作，保證企業在國際市場中保持競爭優勢，引導進出口貿易業務順利發展。通過做好匯率防控工作，能夠讓企業選擇適宜的結算貨幣，并對貨幣結算方式進行調整，加入匯率保護條款，從而更好防控匯率風險。通過增強人員風險防控意識，從根源上減少匯率風險發生。

（二）加強匯率風險防范機制建設

企業在開展匯率風險防控工作時，應結合實際情況和風險特點，做好相應的防范和應對工作，加強匯率風險防范機制建設，精準識別匯率風險，掌握各個階段可能出現的風險類型。并且，結合不同風險類型，選擇對應的風險防控措施，制定詳細的風險識別和預警計劃，通過各部門之間交流與合作，降低風險發生率，維護企業合法權益。

在實際中，企業可以參考其他國家成功的風險防控管理措施，對現有匯率風險防控機制進行調整，加強匯率風險防控效果評估，把其當作企業經營管理中重要內容之一，從而更好防控風險，提高經濟效益。

外貿企業在開展進出口貿易業務時，容易受到人民幣匯率變化影響，需要結合企業實際情況和發展要求，構建完善的風險防控機制，安排專業人員負責，了解匯率變化規律，找到導致匯率改變的原因，重點關注國家國情變化和其他國家往來關系，采取有效的風險防控措施，降低損失，真正做到外幣資產保值增值，讓企業在進出口貿易業務中獲得理想的效益。

（三）選擇正確的金融工具

企業在開展匯率風險管理工作時，特別是在簽署進出口貿易業務協議中，需要和簽署協議的交易方做好約定，在雙方同意的情況下選擇某個階段匯率當作交易業務中匯率，防止雙方受到匯率市場變化影響而發生虧損問題，保證后期交易過程中如果出現糾紛，為對應結算提供依據。

對于不能選擇本地貨幣的企業，盡可能選擇一種國際通用的貨幣當作結算貨幣，防止因為選擇多種貨幣造成兌換匯率變化而增加資金損耗量。如果是持有外幣的企業，重點觀察匯率變化情況，在合同約定期限內提前或者延遲外幣兌換，從而實現資產增值保值，保證企業在匯率變化比較明顯的情況下可以提前確定利潤[5]。

對于金融工具的選擇，具體有三點：第一，貨幣互換。銀行通常會提供掉期業務，掉期交易則是交易雙方許可在未來一定時間內交換某個資產，交換是經過雙方交流同意，雙方認為在某個階段內進行同等經濟價值現金流交易。銀行當天匯報的遠期匯率通常要小于即期匯率，也就是企業在掉期業務中支付部分由于匯率差價產生的費用，該部分差價可以作為融資成本或者潛在可能的匯率收益所支付的機會成本，實際上通過掉期交易可以把匯率控制在能夠接受范疇內，通常情況下，這種交易方式是由于企業對未來一段時間內本幣存在升值預期或者外幣存在貶值預期，通過掉期交易確定貶值額。

第二，遠期結售匯。遠期結售匯也就是企業與銀行簽署相關協議，確定遠期匯率，根據該匯率辦理對應業務。在具體操作中，如果企業確定匯率，一般會選擇對自己有利的銀行機構與其協商談判，通過對不同銀行遠期外匯價格比較分析，參考企業和銀行之間協議要求，簽署某個階段的遠期結售匯合同，把未來具體期限匯率控制在固定數值上。有經驗的企業，通常會結合遠期合同實際情況結匯給銀行機構，防止匯率風險出現。

第三，遠期合約套期保值。遠期合約也就是雙方協議要求在某個時間段內通過某個價格購買一定數量金融資產的協議。進出口貿易企業一般會把貿易國的貨幣當作日常支付方式，企業和銀行簽署遠期合同，并且允許在某個階段日期向銀行支付約定數額，獲得其他貨幣。

（四）持續改進匯率風險管理方案

匯率風險管理方案是我國進出口貿易企業發展中不可或缺的一部分，在實際中，相關部門參考國內外現金匯率管理經驗，從實際入手，對現有匯率風險管理策略及時創新。在匯率風險管理中，廣泛采用的方式有外匯交易、期權交易等，企業可以結合實際情況，制定詳細的管理計劃，做好匯率風險管理工作，避免給企業發展產生影響。

在實際中，企業應對管理方案結合時代發展情況適當調整，保持企業競爭優勢，讓其在激烈的市場競爭中占據穩定地位[6]。我國企業應參考其他企業匯率風險管理方式，結合企業實際情況，對方案進行調整，或者學習其他國家成功方案，引進現代化管理思想，通過創新管理方案，加強風險識別和評估，便于更好識別匯率風險。

當前，因為不同結算方式比較復雜，使得匯率風險發生率升高，所以企業應根據本國實際情況，從進出口貿易特點入手，選擇適宜的結算方式，規避結算環節中常見風險，了解其發展趨勢。在籌資階段，通過承兌匯票和保理，實現長期融資。

（五）制定短期防范計劃和長期防范計劃

近幾年，國際經濟發展趨勢不斷變化，從我國企業經濟發展角度來說，要想增強其在國際經濟發展中的適應力，應制定短期和長期匯率風險防控計劃，從而讓其在國際市場中占據穩定地位。

一方面，我國企業可以制定詳細的匯率風險短期防控計劃，降低匯率風險對企業發展的影響。在實際中，因為國際貿易市場展現出客觀性，最有效的防控方式就是從企業自身角度出發，通過調整結算期限增強企業在國際市場中的競爭實力。

企業還要對國際匯率變化情況進行監督，進一步判斷匯率變化，對結算時間科學調整，讓企業更好規避匯率風險，降低損失。結合目前情況來說，我國一些企業一般會利用金融衍生工具來防控匯率風險，在某種程度上能夠降低匯率風險對企業的影響。

然而，我國當前金融衍生工具發展時間比較短，企業在使用中將會面臨一定局限，無法將金融衍生工具應用價值充分發揮，幫助企業更好規避和防控匯率風險。我國相關部門應加強金融衍生工具多種使用渠道研究，提高市場發展活力，讓企業在開展進出口貿易業務過程中可以更好防范與規避由于匯率變化而產生的風險，讓其在國際貿易市場中保持優勢。

另一方面，在經濟全球化發展中，匯率產生的風險無處不在。企業為了可以在國際貿易市場中穩定發展，應結合實際情況，加強匯率風險長期防范計劃制定。在實際中，企業適當增強抵御匯率風險的能力，對國際貿易市場發展情況有所了解，通過對自身發展情況的調查，選擇適宜的市場背景，給企業匯率風險防控與管理奠定基礎。

并且，結合市場發展變化，動態監測，保證及時獲得和市場變化相關的信息，讓企業在戰略發展中及時調整發展決策，并將其落實到位。與此同時，主營產品是保證企業在國際市場中穩定運行的關鍵，只有保證主營產品質量，才能讓企業在參與國際市場競爭中保持優勢[7]。

基于此，企業應對主營產品管理方案進行調整，結合出口地匯率變化情況制定對應的產品銷售計劃，通過國際市場發展需求的調查，對主營產品優化創新，研發出不同類型的產品，從而提高企業發展水平。

企業管理人員還要參考國內外現代化管理方法和理念，根據企業戰略發展要求，對管理模式改革創新，整合各項資源，把企業生產效率和經營成本控制在標準范疇內，促進企業資金流動。相關部門應提供專業指導，和進出口貿易企業深入交流，共享信息，便于企業了解國際匯率變化，讓其制定的發展決策更加合理和科學。

五、結束語

總而言之，在開展進出口貿易業務過程中，匯率風險將會給貿易企業經營發展產生直接影響。通過對匯率風險產生原因的調查，主要是受到對外經濟政策變化因素影響，企業為了更好防控匯率風險，應從短期和長期發展角度入手，制定詳細的匯率風險防控管理計劃，科學選擇貨幣形式，并做好結算工作，對各個國家貿易政策深入解讀，有充分了解，以增強自身在國際市場中的競爭實力，推動企業長遠發展。