民營銀行帶來銀行業新氣象

曾 剛

民營銀行帶來銀行業新氣象

曾 剛

2014年3月初，中國銀監會正式公布了第一批民營銀行的試點方案，共有10家企業獲準參與設立5家民營銀行，分別在天津、上海、浙江和廣東開展試點。這意味著，各方翹首以待的民營銀行試點，在黨的十八屆三中全會提出“允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”之后正式落地。民營銀行試點備受矚目，它在以下兩方面的創新值得關注。

一是業務模式創新。在市場競爭日趨白熱化、利率市場化加速的大背景下，新生的民營銀行如何在業務模式上進行創新，以獲得生存和發展的空間，是非常重要的問題。差異化定位或許是其成功的關鍵。目前監管部門公布了4種試點模式：“小存小貸”是指限定存款上限，設定財富下限；“大存小貸”是指存款限定下限，貸款限定上限；“公存公貸”則只對法人不對個人；“特定區域存貸款”是限定了業務和區域范圍。這些模式與現有的銀行業務模式相比有較大不同，是有意識地引導民營銀行進行差異化定位，以服務普通儲戶存款需要、小微企業融資需求為主要發展方向。這樣既可以避免與大型銀行正面交手，又能幫“缺錢”的小微企業在一定程度上緩解燃眉之急，真正起到金融服務實體經濟和社會民生的作用。上述4種模式中，前3種模式的創新力度較大，特別是“小存小貸”和“大存小貸”均為網絡銀行的運營模式，其運行的平臺以及業務操作流程與現有銀行會有很大不同。網絡銀行一旦獲批運營，普通公眾有望足不出戶進行銀行開戶；開戶之后，辦理轉賬匯款、支付、貸款等業務都可以通過網絡實現，銀行業務辦理起來將更加方便快捷。同時，考慮到目前央行已經逐步放開存貸款利率管制，拉開了利率市場化新階段的序幕，民營銀行為了提高自身競爭力和吸引力，可能會在限制范圍內實現利率更有彈性地上下浮動，普通民眾無論是存款還是貸款，都能夠獲得更多好處。

二是治理結構創新。盡管中國銀行業在股權多元化方面已取得了階段性的成果，但由于多方面原因，銀行的法人治理結構仍有待優化。由于單一股東持股比例受限以及政府對銀行經營的直接和間接控制，民營企業對銀行業的投資雖在不斷增加，但在銀行經營中所發揮的作用和影響仍然非常有限。在這種情況下，內部人控制現象較為突出，不利于銀行業的長期可持續發展。

而在真正意義上的民營銀行中，股東能有效介入銀行治理，按照自身意愿選擇管理者并遵循市場化的激勵機制，可以在很大程度上緩解內部人控制所導致的“委托—代理”問題。此外，在股東主導經營的情況下，銀行會更多地因股東成本的直接增加而考慮資本損耗問題，固有的規模擴張沖動將會因此而有所緩解。

目前來看，在現有的試點方案中，監管部門在股權結構方面，可能會適度提高發起股東的持股比例，即允許突破現有單一股東不得超過10%、關聯企業不得超過20%的上限。這意味著發起企業對銀行的控制權會明顯上升，在銀行經營管理中所發揮的作用也會有所提高。這不僅有助于民營銀行的發展，也可以通過其治理結構上的創新，帶動銀行業整體治理結構的不斷優化。

就我國銀行業的現狀來看，發展民營銀行的路徑，除新發起設立銀行以外，還可以考慮放松相關限制，允許民間資本在現有銀行治理中發揮更大的作用，推動現有銀行向民營化方向發展。比如說，城市商業銀行可以適度優化銀行股權結構，提高企業持股比例，同時提高銀行治理的自主性，適度降低地方政府的干預和影響；村鎮銀行則應調整主發起銀行與其他發起人之間的股權結構，適度提高企業持股比例，或者探索主發起銀行退出機制，以提高村鎮銀行的民營化程度，等等。

民營銀行的風險問題是普通儲戶關注的焦點?？刂泼駹I銀行風險，保障儲戶和投資人利益，應加強監管，制定相應的風險防控機制。目前，試點政策要求民營銀行在完善常規的風險管理制度之外，還需要制定剩余風險的承擔制度，主要是以股東承諾和“生前遺囑”的方式，來確認股東在特定條件下的風險承擔責任以及相應的資金安排，等等。加大出資人的風險責任，是2008年國際金融危機之后的國際通行做法。中國銀監會曾表態，“如果民營資本發起的銀行破產，要由發起人個人把儲戶的存款補上去，存款保險制度也會補償一部分。在制度監控狀態下盡力不讓這樣的情況發生。如果資不抵債，要找發起人股東，如果發起人股東破產，要找實際控制人”。其實，只要監管措施得當、風險防控制度健全，民營銀行的存款風險并不一定比其他銀行高，普通民眾不必有太多顧慮。

（作者為中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任）

本欄責編：顏牛

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