企業對外投資的內部控制問題

侯曉雙

(山西財經大學會計學院，山西 太原 030006)

一、對外投資內部控制

對外投資內部控制，就是將內部控制制度的理論應用于對外投資的實務中，提高投資業務經營的效率和效果，促進企業實現發展戰略目標。內部控制的內容，歸根結底是由基本要素組成的，其中，控制環境是基礎，風險評估是關鍵，控制活動是手段，信息與溝通是紐帶，它們的有效執行離不開監控。同樣的，在對外投資內部控制中，這五要素也必不可少。

對外投資很有必要建立內部控制制度。它不僅有助于減少投資風險，消除企業的部分風險，增強企業員工的認知風險的意識，而且能加強會計系統及資金活動控制，保障對外投資活動各環節緊密結合。

二、我國企業對外投資內部控制存在問題的原因

(一)缺乏良好的內部控制環境

我國目前很多企業公司治理結構不健全，企業的小股東由于成本和收益入不敷出的原因而選擇放棄監控權，就使得權利集中在大股東手上，這直接導致治理結構的失衡。法人治理結構不健全是導致企業對外投資決策權高度集中的主要原因，是內部控制環境惡劣的表現之一。內部環境是企業實施內部控制的基礎，直接影響著內部控制的價值觀念，風險偏好和組織形式，處于基礎地位的內部環境如存在極大的缺陷，會嚴重影響其他要素的構建與執行，阻礙企業對外投資的效益與效果。

(二)風險識別機制不起作用

有些企業對外投資風險控制意識薄弱，并缺乏風險識別與評價體系，最終導致風險評估失誤。無效的風險識別機制是導致企業各項風險增加的主要原因。企業風險的評估需要考慮各個方面的因素，包括內部風險及自然、經濟、政治等外部風險，任何一方面的欠缺都會對風險評估的結果產生影響。風險事項的識別需要針對環境的變化而持續進行，不可能做到一蹴而就，只有在風險來臨時及時發現潛在的風險，才能使得企業在低風險的環境中經營各種業務。

(三)授權審批控制不到位

很多企業的對外投資業務沒有規范的授權審批程序，或者管理層對授權審批制度熟視無睹，這就形成了嚴重的越權決策問題。越權行為不僅會擾亂企業正常的管理秩序，還影響對外投資業務的發展。內部控制是公司有效管理的核心，其目的就是為了約束公司員工及管理層的行為，提高經營效率。如果有越權行為發生，公司各部門之間橫向的牽制和董事會縱向的審批以及綜合的監控機制就會起作用，發現問題并及時恰當地解決問題。

(四)信息與溝通機制缺乏

一般企業的對外投資業務，缺乏有效的信息與溝通機制，對外投資收集的外部信息不足且內容不準確，不能及時給決策者提供對決策有效的信息，影響企業的經營效率同時還會加大企業對外投資風險。在企業對外投資決策的一系列過程中，都要依靠各種內外部信息，所有的決策都是通過對信息的取得和分析得出的，健全的信息溝通機制十分必要。

(五)監控約束機制失職

定期報告制度與質量分析評估制度的執行，可以對資金流動和對外投資業務資金使用效率情況進行有效監督，而某些投資管理部門對這些監督制度執行不力，致使對投資項目失去有效控制，影響管理層了解企業資金使用留存情況，耽誤企業合理制定對外投資計劃。

三、加強企業對外投資內部控制的措施

(一)完善企業法人治理結構

內部控制的執行要依靠組織機構來實現，要想改變企業對外投資決策內部控制執行不力的現狀，就必須建立有效的組織結構，保障各項對外投資管理工作得以有序開展。不同的企業有不同的管理特點和經營理念，應該選擇最適合自己的組織架構。一般來講，偏向集權制的公司會選擇直線職能制組織機構，而偏向分權制的公司往往選擇事業部制組織結構。此外，還要加強管理人員在對外投資內部控制相關理論方面的教育學習，促使該治理結構高效穩定地運行。

(二)建立對外投資決策的風險識別與評估機制

衡量一個風險識別與評價體系的好壞主要取決于該體系是否能客觀地評估項目存在的隱患、是否能評估到項目的風險大小、是否能根據反饋回來的信息提前制定出相應的措施。當項目的實行與評估結果有較大出入時，企業應及時找出原因并調整投資決策，提高項目實施的成功率，即使最后投資失敗，也可以將損失降至最低，并從中吸取經驗教訓。風險的識別能夠讓管理者根據本企業的風險承受度來設定企業對外投資目標，使得管理者在其風險偏好之內選擇不同的投資戰略，提高企業的業績。

(三)加強控制活動來優化對外投資授權審批機制

企業對外投資的授權要依事而不是依人，不得越權操作，應該適度授權，而且管理人員在審批控制時要有界限，不得越權審批。在對外投資業務中，對于“三重一大”(重大決策、重大事項、重要人事任免及大額資金支付業務)等決策問題，企業應當按照規定的權限和程序實行集體決策審批或者聯簽制度。此外，企業應該建立不相容職務相分離的內部控制制度。這就要求企業在設計職務時，應明確哪些職務是不相容的，并規定每個職位的職責和權限，確保員工各司其職。

(四)加強對信息的傳輸與溝通

加強企業內外各種相關信息的傳輸與溝通、完善內部控制制度，有助于企業做出正確的對外投資決策。企業可以從加強對信息系統的建設和擴大信息共享及溝通范圍來完善對外投資決策內部控制制度。此外，為提高對外投資決策水平，減少投資失誤，企業可以構筑支持對外投資決策的信息平臺，建立有效的信息組織，規范信息流程。

(五)優化內審環境

一個企業內部應有相互制衡與監督的部門，在對外投資時，將管理部門的監督與內審部門評審結合起來，通過管理部門對投資內部控制的管理監督和內審監察部門對投資內部控制的再監督與再

評價，促使投資的有效進行。內審時，應挑選有職業素養的職員隨行，督促各部門積極主動配合，編制符合本企業真實情況的內審報告。通過監督與評審的結合，優化企業內審環境，促使對外投資內部控制更好地發揮作用。

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