謀略加快建設海外投資統計制度

□ 文/張貴清

謀略加快建設海外投資統計制度

□ 文/張貴清

中國企業對外投資的行業覆蓋面越來越廣，參與的企業越來越多，其中石油行業在“走出去”上走得較早，走得較遠。中國石油公司，比如中國石油天然氣集團公司、中國石化集團公司和中國海洋石油總公司等從上個世紀90年代就積極開展國際業務，經過近20年的發展，實現了從無到有、從小到大的跨越式發展，目前在世界超過30個國家進行勘探、開發、煉化等業務。根據國際能源署的統計資料顯示，2012年中國石油公司在海外的權益產量近億噸，即將與科威特和阿聯酋等石油輸出國組織成員國看齊，到2015年，中國國家石油公司的海外日產量將達300萬桶（約年產量1.5億噸），并與產油大國科威特的產量相當；每年的勘探開發投資達幾百億美元，2012年中國石油公司在海外的投資中僅收購兼并金額高達350億美元，創下了歷年來新高，中國石油公司的國際業務進入規模發展的新階段。

我國石油公司海外投資統計管理現狀

為及時跟蹤、監測和反饋我國的對外投資活動，為宏觀決策和微觀管理提供數據支持，商務部和國家統計局于2002年11月聯合制發了《對外直接投資統計制度》，開始對相關資料進行搜集整理。2004年首次聯合發布了《2003 年度對外直接投資統計公報》，這是我國第一次發布中國非金融類對外直接投資統計數據的報告，填補了我國對外直接投資統計數據的空白。

該對外統計制度對促進我國企業境外投資、改進管理以及研究建立我國資本項目預警機制都具有重要意義。但是該制度面臨許多問題。

第一，直接投資雖然是最主要的方式，但中國的對外投資并不僅僅是直接投資這一種形式，還包括證券投資、其他投資和儲備資產。中國的對外直接投資統計嚴格按照OECD的基準定義來做，即堅持單個投資者對所投資企業擁有10%及以上的股權，把股權比例沒有達到10%這個門檻的并購或其他投資排除在外。

第二，公開發布的數據量偏單薄，不能滿足社會需要。對外直接投資統計建立十年來，一直只公布投資流量、投資存量的規模和結構數據，缺乏境外企業的經營狀況及其他相關數據，導致公眾無法對中國的對外直接投資效率進行總體判斷和評估，無法滿足經濟分析及預測的需要。

第三，與相關數據不協調問題。近年來，我們的直接投資業務統計，無論是引進外資還是對外投資數據，與國際收支平衡表中資本與金融項下的直接投資數據出現差距，匹配程度不高。

在石油公司的海外投資統計上，該統計制度體現的問題是，對于石油業務錯綜復雜的權益投資存在漏統、少統，比如對于參股5%的權益項目就不在統計范圍，而石油投資的投資額較大，容易與國家外匯管理局的外匯統計數據造成較大差異；海外投資業務不僅僅是獲得利潤，還有儲量、產量等產品，國際石油公司最重視的現金流回報，而該統計制度未能包括；海外石油投資與國內石油投資的主要差異是海外投資是在合同規定的期限內進行勘探開發業務，與資源國政府、合作伙伴之間的工程招標、材料采購、義務工作量、財稅條款、內外銷價格方案、投資回收審計、收益比例滑動等等，都是按照合同，不是直接按照權益比例直接測算。因此，各石油公司為了準確反映海外投資業務，一般都有兩套海外投資統計制度，一是國家的對外直接投資制度，二是本公司的固定投資統計制度。

由圖5可知，浮選尾礦中物相組成主要是硫酸鉛和鉛的氧化物、硫化物，還有小部分為碲的氧化物，其他元素物相未能發現，主要原因是其他元素被鉛包裹或含量較低。針對銅陽極泥浮選尾礦中的各金屬組分含量差別較大，且高組分的鉛、銻、鉍為硫酸鹽、硫化物等形式存在，高溫下容易分解或還原為金屬合金的特點，故可采用分段捕集的方式進行回收，即采用還原熔煉+真空蒸餾，將鉛、銻、鉍的硫酸鹽、硫化物利用碳還原為金屬單質或合金，再利用各組分沸點的差異進行分離。

我國石油公司的固定投資統計制度一般能對海外項目的產量、儲量、地震和鉆井工作量、勘探投資、開發投資等進行統計，還能與國內業務在統一平臺上進行分析對比，是我國石油公司投資統計的重要內容。但是，石油公司的固定投資統計制度已經運行多年，是在國內業務的基礎上發展起來，因此，該制度更多是符合了國內業務的特點，對海外業務的差異性體現不足，主要體現在兩個方面。

一是統計指標含義和統計報表的差異，比如產量指標，國內油田的產量就是石油公司可以獲得的全部產量，一般是全部股權，而海外投資的產量要根據合同分成，我國的幾家石油公司一般用權益產量，即油田總產量*權益比例，實際上，投資公司能最終獲得的產量一般要比權益產量小，因為總產量按照權益分配給各投資方后，要交納礦稅、回收成本、交納合同規定的扣減，我國參與非洲的一個項目，年產量是105萬噸，權益比例80%，因此統計的權益產量是84萬噸，實際的分成產量是15.2萬噸，甚至有兩年由于未達到合同規定的分成條件，分成產量是0。某海外投資產量分成合同架構如圖1：

二是統計管理的差異，我國石油公司非常重視數據統計工作，一般國內油田從生產第一線就配備統計人員，能獲取統計制度詳細的各類數據，而國際石油投資一般是幾家石油公司聯合進行投資業務，作業者進行業務操作，其他參股公司不參與直接生產運營，作業者對給參股公司提供的數據按照合同提供，一般不提供詳細的數據，即使我方直接操作，由于海外投資要求高回報，嚴控成本，而且資源國對我方參與人員有嚴格的規定，沒有足夠人員完成詳細數據的統計。我國一家石油公司在南美投資的油田，年產400萬噸，資源國只允許投資公司派4人參與管理，有些國家根據法律，不能提供儲量數據，因此海外投資的統計管理要求在統計人員配備、報送時間、報送方式、報送內容、指標計算方法等要尊重海外投資的客觀實際，統計核心內容，多渠道完成統計信息的報送，注重經濟指標和技術指標的結合。

海外投資產量分成合同架構

海外石油投資統計制度設計建議

海外投資涉及到整個業務活動，各專業都有相應的統計制度，專業統計的業務指標更詳細，投資統計的業務指標要更能反映投資效果和管理目的，各有側重，互為補充。

（一）海外投資統計制度的設計原則

1．全面、準確、及時地反映海外項目信息

統計報表體系的建立，便于項目管理人員全面、準確、及時地掌握項目的資金支出、項目進度及銷售收入等相關情況，為項目管理人員組織施工、控制成本以及編制下步計劃服務，并可以實現對每個境外項目的生產經營情況進行定量檢查、監測和預警。

2．全面、準確、及時地反映公司的生產經營建設情況

統計報表體系的建立，便于全面、準確、及時地反映投資公司的生產經營情況，為公司的各級領導和管理部門制定計劃目標、方針政策以及實行有效管理與調控服務，并滿足上級主管部門對統計信息的需求。

海外投資統計報表建議舉例

3．信息化、規范和和國際化

海外投資業務的特點要求海外投資統計必須按照合同，通過信息化手段完成，統計的組織要符合國際化要求，規范化管理，提高公司管理與決策的效率。

（二）海外投資的統計指標內容

統計指標應該能反映海外石油投資的生產經營活動情況，并能標準化、科學化、規范化，主要包括經濟指標、生產經營指標和其他指標三類：

1．經濟和財務類指標

包括財務的利潤、資產相關指標、現金流（經營活動現金、投資活動現金流、籌資活動現金流量、股東現金流回收）、礦稅、資源國繳納情況（簽字費、進入費、義務費等）、投資與收益過程中產生的各種稅費等、成本回收、技術經濟指標等。

2．業務指標

一般是勘探開發指標，包括儲量（總儲量和權益儲量）、產量（總產量、作業產量、權益產量和分成產量）、勘探工作量和投資、開發工作量和投資、管理工作量和投資等。

3．其他指標

海外項目機構性質（分獨資、合資）、人員情況（中方人員、國際員工、當地員工）、HSE情況等。

相關啟示

中國公司實施“走出去”戰略已經近20年，在投資規模、經濟效益和管理上已經成為國際舞臺的重要力量，統計分析作為國家各級政府、企業投資決策的依據，統計工作發揮著基礎的、重要的作用，因此在指標設計、報表和制度建設上要以國內統計工作為基礎，按照國際化的要求加快建設，以匹配我國公司在海外投資的步伐。

作者單位：中國石化集團國際石油勘探開發公司發展計劃部