淺析企業融資風險的成因及防范

楊守銀

摘要：融資形式是企業集資的重要組成部分，在融資過程中會受到很多因素的干擾而存在不同的風險，為了有效規避風險，企業應該針對融資風險形成的原因，掌握產生的規律，從而可以在此基礎之上采取有效的措施予以防范，避免風險的再次發生，以此來保證企業經營的安全性。在實際的發展中，由于企業融資的風險程度不同，對其采取的防范措施也就有所不同，為此本文針對此進行相關的探討與研究。

關鍵詞：企業融資;風險;管理

中圖分類號：F276.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-0000-01

一、前言

資金是企業生存和發展的基礎與前提，做好資金的管理，才可以保障企業在社會主義市場經濟競爭中處于有利的地位。企業的資金管理是由多個部分組成的，其中融資作為企業集資的方式之一，在企業的投資與運營這兩方面發揮著重要的作用。在企業的發展中，做好融資管理，就可以優化企業的財務管理，但是與此同時，由于企業在發展中受到的因素有來自外部和內部的，也就使得企業的融資的過程中會產生多方面的風險，如果風險的產生不加以防范的話，勢必會對企業的發展帶來難以預估的危害，因此，在企業的融資過程中，先要對融資可能會產生的原因予以明確，并在此基礎之上落實防范措施，以此促進企業得到良好的發展。

二、企業融資風險產生的原因

企業融資風險的產生必然有原因，將金融風險所產生的原因予以明確化，弄清其發展的規律，才能在此基礎上采取科學、合理的應對措施加以防范。因此，本文主要從企業融資風險產生的外部原因和內部原因進行探討。

（一）企業融資風險產生的外部原因

企業在融資過程中會產生的風險一半是來自外部因素，主要分為以下三個方面：第一，社會主義市場經濟是需要由國家的宏觀調控手段來予以平衡的，國家的宏觀調控數段對企業的發展有著直接的影響作用，我國主要的銀行都是國有銀行，在給與企業貸款的要求中是較為嚴格的，而且國家所實施的政策，尤其是所得稅政策和稅金的減免政策對企業的融資所產生的影響是較大的，在加上不同的經濟周期對企業的融資也會產生不同的影響。第二，企業作為社會主義市場經濟的重要組成部分，在經營中會受到各方面因素的影響，像價格、成本等都會對企業的融資能力產生一定的影響。第三，企業主要的融資渠道為銀行，而銀行的發展是受到金融市場的影響的，因此，如果金融市場波動很大的話，銀行自然也對企業的融資要求會更高，也就會影響企業的生產經營活動。

（二）企業融資風險產生的內部原因

企業在融資過程中所產生的風險還會受到內部因素的干擾，主要可以分文以下三個方面：第一，企業自身內部由于經營管理不善，措施落實的不到位等多方面原因，導致企業內部管理不佳，基礎工作缺乏，財務制度不健全，使得企業的誠信度下降，不僅無法給公司創造效益，而且也會帶來不良的影響。第二，很多發生融資風險的企業，由于在融資前沒有進行有效的評估而帶有加大的盲目性，使得融資決策無法正常發揮，從而帶來融資風險，影響企業的發展。第三，企業在信息透明度的建設上做的不夠好，信息透明度不高，使得金融機構在為企業做信息評估時難以進行，這也就極大了企業融資的困難，不利于企業的經營發展。

三、企業融資風險防范措施

在明確企業融資風險產生的原因之后，就需要采取一定的措施予以保證企業在經營活動中得到良好的發展。為此，本文提出以下幾個方面的措施：

（一）提升企業信用等級，提高融資水平

企業提高融資水平，最為關鍵的因素就是企業的信用等級，企業的信用等級上升，才可以在融資方面獲取到更多的資源。那么，如何提升企業的信用等級呢？首先，企業要完善財務管理制度與經營管理制度，高層管理者要重視企業的管理，從員工的發展出發，制定合理化的規章制度來保證員工有效完成工作，保證公司部門與部門之間有效運轉，同時在財務上要建立透明機制，賬務公開化，發揮群眾的力量來監督，提升財務管理水平。其次，企業在對外經營方面，要秉持誠信經營理念，增強重合同、守信用的自我約束意識，從而提高企業的誠信與信譽，對外樹立一個良好的形象，提升企業的信用等級。

（二）建立科學融資結構，有效規避融資風險

控制好企業的融資風險，可以通過以下途徑予以規范：第一，盡管融資的渠道和方式是有多種選擇的，但是無論企業選擇哪一種方式都是有代價的，在加上在其中會受到來自不同方面的因素干擾，更加需要做到對各種渠道得到的資金予以權衡，從企業自身發展出發，考慮到經營成本、投資收益等多個方面，將資金的投放和收益結合起來，在融資之前做好決策，以免出現失誤。第二，企業需要從資本結構的角度出發，建立科學的融資結構體系，使得各種融資方式之間可以相互補充，優化融資結構，從而有效規避融資帶來的風險。

（三）提高管理力度，做好企業融資風險防范工作

做好企業融資風險的防范措施，還可以通過以下幾個方面來實施：首先，企業的管理人員要樹立風險意識，認識到在企業的發展中風險是在所難免的，要端正態度并采取有效的措施來降低風險，還要做好各項財務預測計劃，合理安排籌集資金的數量和時間，從而提高資金效率。其次，如果企業在融資過程中是受到利率的變動而產生的風險，就需要認真研究資金市場的供求情況，研究利率的實際走勢，采取具體問題具體分析的原則，做出合理的安排。

（四）健全和完善企業融資風險管理的長效機制

企業在進行融資活動過程中，應明確規范職責分工、權限范圍和審批程序，科學合理地設置機構和配備人員;應建立融資風險評估制度和重大風險報告制度，在未得到董事會批準的情況下，一律不得對外融資。對于違反融資規范的行為，企業有權追究其責任。為了預防融資陷阱風險，企業可以委托律師對投資方的具體信息進行調整，以預防受騙，并簽訂嚴謹的融資合同，事先約定好違約責任，切實預防因融資陷阱造成的不必要損失。企業在選擇增資擴股或引進戰略投資者的方式時，也需考慮到失去控股權的融資風險?？傊?，我們只有健全和完善企業融資風險管理的長效機制，才能防微杜漸、防患于未然。

四、結束語

企業在融資過程中所產生的風險，不妥善處理的話，對企業的整體性發展是會造成比較大的危害。為此，企業應針對融資風險產生的原因予以明確，并在此基礎上采取科學有效的措施做好防范工作，以此來確保企業在生產與經營活動中的安全性，促進企業得到整體性的進步發展。

參考文獻：

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