互聯網金融的監管及發展趨勢

劉書博

摘要：互聯網金融是互聯網信息技術進步的產物，互聯網金融的本質還是金融，是金融就一定要有監管?；ヂ摼W金融呈現出高效率、低成本、不受時間空間的約束、參與廣泛等特點，但同時，信息不對稱、非競爭性、金融機構之間關系復雜、參與者信用參差不齊等狀況的出現，也使互聯網金融存在很大的風險。對互聯網金融的發展現狀進行了一定理論研究，對互聯網金融的風險與監管進行分析，提出互聯網金融監管的對策，指出了互聯網金融未來的發展趨勢。

關鍵詞：互聯網金融；風險；監管；趨勢

中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.24.047

1互聯網金融的發展現狀研究

互聯網金融在我國發展迅速，從互聯網金融的開放性、普惠性以及金融產品的專業性、復雜性看，相關部門在不斷探索互聯網金融監管的手段和法規。

1.1互聯網金融的內涵

互聯網金融是以計算機金融、電子金融的發展為前提，主要強調整個金融服務業基于互聯網技術的重組和創新、為客戶提供高質量的服務?；ヂ摼W金融利用互聯網資源的優勢、大數據時代的優勢以及云計算處理能力的優勢來開展金融業務。

1.2互聯網金融發展階段

我國互聯網金融主要經歷兩個階段：一個階段是網絡金融階段，即將互聯網看作是金融運行的平臺，促進金融業的網絡信息化發展。第二個階段是互聯網金融與傳統金融的強烈對比。2012年，隨著阿里金融的橫空出世、網貸平臺的普及、第三方支付手段的成熟、眾籌的發展，互聯網金融在我國逐漸形成。2013年，我國的互聯網金融迎來了持續升溫，騰訊、京東、百度等互聯網巨頭也開始進軍互聯網金融。2014年，互聯網金融創新的發展勢頭迅猛，但同時也引發一系列的問題，互聯網金融監管明顯落后，并沒有相關的法律規定來約束互聯網金融的發展。2015年，微眾銀行開啟了全新模式的互聯網銀行，新的互聯網征信模式誕生，標志著互聯網金融的發展又揭開新的篇章。

2互聯網金融的風險問題研究

互聯網金融兼具金融與互聯網雙重行業性質，所以互聯網金融既有傳統金融風險，又面臨著互聯網技術風險，同時還具備了互聯網金融的獨特風險表現形式。

2.1系統性風險

隨著信息技術的突飛猛進，金融工程得到了普遍應用，全球化背景下，互聯網金融可以進行跨市交易、跨境交易、跨期交易等諸多金融行為。一旦發生觸發系統性風險的金融或者經濟事件出現，容易觸發給其他金融機構和金融市場，破壞了原有的金融體系，導致金融市場不穩定，產生一系列連鎖反應。

2.2流動性風險

在新的國際金融背景下，互聯網金融產品不斷創新和衍生，在新興的金融產品中，很多產品因面世不長，缺乏歷史數據，銀行很難評估風險特性，結構復雜，很難預測未來前景等。同時，融資渠道的改變、支付系統的發展與變革、資產證券化發展的影響，跨境業務的增多，都給互聯網金融的流動性風險提出了挑戰。

2.3信用風險

互聯網金融和傳統金融機構一樣，都可能面臨借款人不按期還款或者不還款的違約風險。特別是P2P的網貸平臺，借款人的信息是否真實可靠，平臺是否只起到了中介作用，以及各種征信業務，都要注意防范信用風險。

2.4技術性風險

互聯網金融的技術性風險，主要有三個方面，一是計算機系統或者金融軟件存在問題。二是偽造交易客戶信息，攻擊者盜取客戶信息，以假冒身份進行網上交易，實施詐騙。三是黑客攻擊，目前很多黑客通過木馬程序、植入病毒等方法，盜取客戶資料，嚴重威脅了網銀安全。

2.5操作性風險

由于人為操作不當、失敗的業務流程、系統缺陷或其他原因導致的直接或者間接的損失。包括內部操作風險、第三方風險、客戶操作風險等等。

2.6法律的風險

互聯網金融在迅速發展的同時，必須關注金融政策和法律制度、防范政策和法律風險?；ヂ摼W金融涉及眾多方面，很多企業也會鉆法律空子，進行非法經營，累積了不少風險。

3加強互聯網金融監管的措施

要推動互聯網金融的穩步快速發展，要對其進行適度監管，體現包容性、適應性、開放性，堅持鼓勵和規范并重、培育和預防并舉，促進互聯網金融的公平競爭。

3.1嚴格防范系統性風險

嚴格防范互聯網金融的系統性風險，首先要在互聯網金融企業的部門人員配置上慎重選擇，互聯網金融的監管部門應該選擇技術過硬的科技人才，而對于不擅長計算機技術或者其他專業的人員應合理分配到其他部門。伴隨著互聯網金融的興起，專業人才的培養更有利于系統性風險的檢測。其次，要規范互聯網金融的經營行為、建立風險補償基金等補償渠道，建立一個社會各行業、各領域乃至全社會用戶的保險機制。

3.2建立嚴格的監管體系及監管層

為了促進互聯網金融的快速發展，我國應該消除內部壁壘，在進行分業監管的同時在設立有效的監管協調機制，組建互聯網金融行業協會和行業信用體系共享網絡。同時建立一個以市場為主題、多層次、多元化的金融監管體系，強化監管概念，加強監管部門相互合作，加強監管人員的監管理念，要根據當時的市場情況不斷地進行金融監管的改革與實施?；ヂ摼W金融行業的發展，還要發揮行業之間的自律組織的作用，使其維護市場的競爭秩序，加強監管政策的重要性，是自律政策與監管政策共同實施，一起維護市場的競爭力。

3.3建立安全透明的信用體系

降低互聯網在未來發展的危險性，必須建立在信用體系完善的基礎上，要對市場進行公開化，增加透明性，做到市場的信息公開化，對于評級的缺失以及信用的缺失都可以用互聯網信用評級體系的建立得以解決，對于消費者也要進行信用評級，比如逾期還款等等。我國應建立一個完整的信用體系網，健全個人和企業信用評級，建立互聯網金融發展的信用數據庫，推動發展信用咨詢、信用評級、信用認證等相關服務的發展，公平、公正、公開地發展我國信用體系，降低信用風險。

3.4解決安全信息泄露問題

解決信息的安全刻不容緩，信息的泄露會對投資者會造成巨大損失。一要加強網上保護力度，加大自主知識產權的技術研發力度，提升防火墻的保護力度以及對數據的加密加大難度，建立互聯網金融信用的評價標準，規范網貸信用額度，加強中間擔保人的職業素養。

3.5加強互聯網金融業務人員的培訓

互聯網金融依托網絡平臺進行操作，在實際業務中，很有可能出現操作失誤、系統崩潰等問題，互聯網金融企業應加強對業務人員的培訓，從心理素質、業務能力、操作水平、避險能力、處理棘手問題等方面進行專項訓練，使人為失誤的風險降到最低。

3.6加強互聯網金融的法律體系建立

2015年7月以來，互聯網金融的監管政策相繼出臺，這標志著我國互聯網金融開始進入規范發展階段，但是并沒有相關的立法出臺，并沒有建立互聯網金融的法律體系。借鑒國際經驗，我國要鼓勵互聯網金融的持續發展，充分發揮行業自律組織的積極性，同時，國家對互聯網金融行業要加強管理，要求互聯網金融履行備案手續，充分發揮金融監管協調部際聯席會議制度的作用，關注互聯網金融業務發展及其相關風險，明確客戶資金第三方存管制度，加大對投資者、消費者的權益保護。通過相關法律法規的建立和政策的出臺，營造誠信規范發展的良好氛圍。

4互聯網金融的未來發展趨勢

4.1全方位金融服務體系形成

互聯網金融涉足傳統金融業的業務領域，既能有效地將金融服務滲透到微小的個體客戶中去，又能在未曾涉及的領域開展新的業務，提高了金融體系的靈活性和多樣性，建立全方位、多層次、立體式的金融環境可以極大地滿足客戶需求。同時，包括現金管理、基金理財、保險銷售、信貸平臺等多方面金融服務在內的一體化模式發展，形成了全方位較系統的金融服務體系。

4.2金融基礎設施不斷完善

金融基礎設施越發達，對一個國家經濟發展、新興經濟與轉型經濟的金融穩定和社會安定起著十分重要的作用?；ヂ摼W金融的發展促進法律基礎設施的完善，隨著互聯網金融領域的新業務員層出不窮，相關法律法規必定更加完善，有利于金融市場發展和刺激投資，帶動經濟發展；促進會計基礎設施的完善，帶動征信業的發展，降低由信息不對稱帶來的風險，健全會計基礎設施建設。

4.3移動互聯網與金融快速融合

移動互聯網金融是傳統金融業與互聯網結合的新領域，具有操作方便、使用靈活、信息精準、高效快捷等特點，受到廣大用戶的青睞，用戶可以在任何時間、任何地點享受金融服務，金融平臺可以對客戶信息進行分析，實施個性化營銷服務，提升用戶的好感度和信任度。

4.4大數據技術服務互聯網金融行業

隨著信息技術和移動互聯網發展、金融業務和服務的多樣化、金融市場的整體規模擴大，大數據在加強風險監控、精細化管理、業務創新等轉型業務中起到重要作用。同時大數據的應用還體現在與社交網絡的融合、信息流和金融流的融合、智慧金融的實現等方面，運用網絡化的社會資本，提供一點接入、全程響應的智能化渠道服務，雖然大數據金融在我國的發展還處于初級階段，但是大數據金融給傳統金融和客戶帶來的發展與改變毋庸置疑，利用數據分析，讓人們在未知規律的情況發現規律，降低風險。

互聯網金融未來發展的趨勢和產品創新的基礎是傳統金融機構的互聯網化，盡管互聯網金融并不能完全取代傳統金融，但互聯網金融的興起和發展極大地改變了我國的金融生態，互聯網金融的快速發展，也為金融監管體系的完善提供了動力和源泉。同時，國家政策出臺鼓勵和支持互聯網金融的發展，對互聯網金融支持小微企業創業、創新、就業也寄予厚望，互聯網金融并將持續健康快速發展。參考文獻

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