農村商業銀行效率分析

鐘康沛

[提要] 目前，我國農村經濟水平獲得了有效的提升，這也使我國農村商業銀行獲得了很大的發展空間。通過對農村商業銀行經營效率及其影響因素進行分析，歸納分析影響農村商業銀行經營效率的主要因素，提出相應的應對措施，并為相關農村商業銀行經營工作起到一定的參考作用，從而促進江蘇農村商業銀行經營效率的提升，提高農村商業銀行的經濟效益和社會效益。

關鍵詞：農村商業銀行；經營效率；影響因素；研究策略

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：農村商業銀行效率及影響因素研究

收錄日期：2016年12月13日

前言

農村商業銀行的主要業務是服務“三農”，讓農民的閑散資金有可投資的渠道，并且為促進農村經濟發展提供相應的金融服務，抑制農村發放高利貸現象，維持農村的金融秩序，保證經濟穩定發展。而隨著經濟體制的改革，農村商業銀行的性質也有了一定程度上的改變，雖然其服務“三農”的首要宗旨沒有改變，但其商業銀行的固有性質逐漸顯現出來，因此農村商業銀行不僅是帶領農村經濟發展的主力軍，更要兼顧追求商業銀行的“三性原則”，即流動性、安全性以及盈利性，保證經濟利潤的最大化，走可持續發展的道路。

一、農村商業銀行效率研究

（一）農村商業銀行效率研究樣本選擇。農村商業銀行是由農村農民、工商戶以及其他經濟組織共同合作組成的地方性金融機構，其主要經營業務是服務“三農”，同時也是獨立經營，自負盈虧的盈利性機構，因此同樣需要追求利潤的最大化。因此，在研究農村商業銀行的運營效率時，所采用的研究樣本就是投入及產出。其中，投入指的是農村商業銀行在運營過程中所耗費的成本，這里的成本不僅僅指資金，還包括人力及物力的消耗，在這里選取的指標主要是所有者權益、人力資本投入及經營費用。此外，由于在農村發放貸款所承擔的風險較高，因此在研究時可以根據具體情況將這類不良貸款納入投入總額當中。產出指的是生產者為社會提供的產品，包括有形的資產以及無形的服務。而在農村商業銀行當中，產出指的是銀行為農村提供的金融服務，包括貸款的發放、閑散資金的存放以及資金的轉移等。因此，本文選取的研究指標是農村商業銀行年度存、貸款總額以及凈利潤三大指標。

（二）農村商業銀行效率研究方法。長期以來，國內外經濟學家對商業銀行效率的研究從未停止，20世紀90年代，國外經濟學家對商業銀行效率的研究轉向了前沿效率。所謂前沿效率，是一個相對性的概念，所涉及的指標主要有生產技術、人力資本等其他資本資產。前沿效率的測定方法包括兩個部分，分別是參數分析法以及非參數分析法。其中，參數分析法又包括了三種方法，分別是隨機前沿、自由分布以及厚前沿方法。而非參數分析法也包括了兩種方法，分別是數據包絡分析法以及無界分析法。而在國內，大多數經濟學家采用的是DEA分析法。筆者認為，由于金融機構同其他生產企業不同，它經營的是無形的服務，因此在投入與產出的劃分界定上具有一定的困難性，并且鑒于DEA研究法的有效性更適合研究國內商業銀行效率，本文最終選擇通過DEA分析法建立模型對農村商業銀行的效率進行研究。

首先，根據數據的收集建立相應的數學模型。筆者通過調查國內13家農村商業銀行的官方數據，比較在不同地區農村商業銀行的技術效率及規模效率，從而總結出其規模報酬走向。我們假設農村商業銀行的個數為n，每家商業銀行的投入變量以及產出變量分別是k個和m個，而Xi和Yi分別表示的是第i家農村商業銀行的投入以及產出。

其次，利用這些變量以及相關的數據建立數學模型，其投入的數學模型為：Xi=（X1i，X2i，X3i）T，其產出的數學模型為：Yi=（Y1i，Y2i，Y3i）T，i=1，2，…，n。其中，X表示k行n列的矩陣，Y表示m行n列的矩陣。

最后，筆者利用uTYi/vTXi來表示農村商業銀行的效率，其中u是m行1列的產出權重矩陣，v是k行1列的投入權重矩陣。接下來就可以通過以下兩個式子進行量化處理：

Maxu，v（uTYi/vTXi），滿足uTYi/vTXi≤1且u，v≥0

Minθ，λθc，滿足Yλ≥Yi，θcXi-Xλ≥0（i=1，2，…，n），且λ≥0

其中，λ是n行1列的常數矩陣，θc是第i個單位的技術效率值。其中，θc取值范圍是0～1之間。農村商業銀行有效率的指標是θc=1，如果θc<1，那么就代表農村商業銀行低效率或無效率。

通過上述數學模型，我們可以得到表1中各個農村商業銀行技術效率值、規模效率值以及規模報酬的走向。通過表1我們可以進行簡單分析：首先，以綜合效率為判定指標的話，θc的數值為1的銀行有4家，分別是北京、常熟、江蘇江陰以及江蘇邳州農村商業銀行，根據理論可得，這4家銀行的生產是有效率的；其次，以純技術效率作為判定指標的話，θc的數值為1的有7家，分別是北京、常熟、廣州、江蘇江陰、上海、重慶以及江蘇邳州農村商業銀行，根據理論可知，這7家商業的管理是有效率的；最后，以規模報酬作為判定標準的話，出現規模報酬遞減的銀行有6家，分別是廣州、上海、武漢、重慶、南海農村商業銀行以及瑞豐銀行。出現這一情況的原因在于這些農村商業銀行規模擴張速度過快，導致現有管理水平無法與之保持平衡的狀態。（表1）

二、農村商業銀行效率影響因素分析

通過以上研究可以看出，不同地區農村商業銀行的效率是不同的，那么接下來就應該探究到底是哪些因素導致了不同農村商業銀行之間的效率差異。根據相關理論可知，農村商業銀行的運營效率與投資股權的占比、經理管理者的管理方法以及銀行所經營資產的風險大小等因素有直接關系。比如，2005年鄭錄軍和曹延求進行的研究結果表明諸如國有銀行、全國性股份制商業銀行以及城市商業銀行等集中型股權結構金融機構的運營效率水平是不相上下的。由此可見，投資股權的形式以及占比是影響商業銀行運營效率的重要影響因素。再譬如，2007年龐瑞芝和張燕利用計量經濟學，通過建立回歸模型對國內11家商業銀行進行研究分析，得出的最終結論是影響商業銀行運營效率的重要因素主要有所經營資產的風險性大小、經營效率、各項費用以及商業銀行本身的清償能力。而在同一年，褚保金利用DEA研究法對蘇北地區的14家商業銀行進行分析，發現商業銀行的市場占有率以及銀行管理者的管理模式也是影響商業銀行運行效率的重要因素。

本文結合我國農村商業銀行的特點以及近年來的發展情況，選取以下幾個方面利用計量經濟學原理分析影響農村商業銀行運行效率的因素。第一，銀行規模。根據經濟學理論，任何產業都可以在某一個點達到規模經濟，實現利潤最大化，而產業的效率總是先呈現上升趨勢，到達規模經濟最大化的點之后開始呈下降趨勢，從長期來看，任何產業的效率走向都是一條拋物線。同樣，農村商業銀行的運營效率與銀行的規模有著千絲萬縷的聯系，而銀行規模主要是由銀行的總資產、總收入以及存款總額度來作為衡量標準，由于這幾個指標存在高度相關性，因此筆者在這里利用銀行總資產來衡量銀行規模，進而研究與農村商業銀行運行效率之間的關系；第二，資產配置情況。所謂資產配置，指的是銀行管理者對銀行所擁有的負債種類、數量等的配置方式。筆者選擇的是農村商業銀行的存貸款比率來作為資產配置情況的衡量指標，農村商業銀行的效率隨著這一指標數值的增加而提高；第三，銀行的創新能力。一個企業若想得到可持續性的發展，創新是極為重要的。近年來，銀行不斷拓展的中間業務正是商業銀行創新能力的體現。筆者選取總收入和利息收入的差值與營業收入的比值作為衡量商業銀行創新能力的指標；第四，管理者的經營能力。一個科學合理的管理機制能有效提高企業的運行效率。本文選取資產費用率作為衡量管理者經營能力的指標，其資產費用率越高，農村商業銀行的效率越低；第五，股權結構。股權結構指的是股權集中的情況，因為目前經濟學者對于股權結構是否對農村商業銀行的運行效率存在直接影響仍然存有爭議，所以本文選取持有農村商業銀行股份較大的占比來作為衡量股權集中程度的指標，借此研究該因素與農村商業銀行是否存在顯著相關關系；第六，農村商業銀行的經營范圍不同，銀行所獲得的利潤就不同，銀行運行的效率自然存在高低之分。故在此筆者將這一影響因素當作虛擬變量，用1來表示農村商業銀行的經營范圍已經擴張到市區以外，用0表示農村商業銀行的經營范圍僅限于市區之內。

接下來是將以上6個因素設為解釋變量，利用計量經濟學的相關知識，將效率設為被解釋變量，建立多元回歸模型：DEA=C+α1ASS+α2LDR+α3INNO+α4OPER+α5S10+α6OPSC+ε。利用Eviews6軟件得出表3的研究結果。（表2）

由表2可得樣本回歸方程為：DEA=0.49-1.92×10-9ASS+0.8LDR+1.09INNO-13.1OPER-0.06S10+0.06OPSC。根據相關的計量經濟學理論，在顯著性水平α=0.05的條件下，通過了t檢驗的是INNO以及OPER，由此可見，這兩者與DEA效率之間存在顯著相關性。并且根據多元回歸方程的結果我們可以發現，農村商業銀行的效率值隨著總收入和利息收入的差值與營業收入比值的增加而增加，說明農村商業銀行的創新能力是影響其效率的重要因素之一。除此之外，農村商業銀行的效率值隨著資產費用率的增加而遞減，這表明二者之間存在著反比例關系，說明經營能力也是影響農村商業銀行效率的因素之一。而剩下的資產規模、存貸比、股權結構及營業范圍與農村商業銀行的運行效率之間并沒有存在顯著相關性。綜上所述，根據本文的研究可以知道，創新能力以及經營能力是影響農村商業銀行效率的重要因素。

主要參考文獻：

[1]邱玥琰.農村商業銀行人力資源管理問題及對策研究[J].學理論，2014.14.

[2]李欣，蔡桂華.農村商業銀行實施內部評級法的策略選擇[J].金融發展研究，2014.7.