基于DEA模型對村鎮銀行經營效率的研究

溫耀宗

摘 要：本文以2012-2013年甘肅省五家村鎮銀行為樣本，在借鑒商業銀行投入產出指標體系的基礎上，結合村鎮銀行自身的經營特點，構建了村鎮銀行投入產出指標體系；然后運用DEA中的C2R模型對樣本村鎮銀行2012-2013年的經營效率從綜合效率、純技術效率和規模效率三個方面進行了比較分析，對非DEA有效的決策單元進行了投影分析；最后對如何提高村鎮銀行經營效率提出了相應的改進建議。

關鍵詞：村鎮銀行；DEA模型；經營效率

一、引言

2006年底國家出臺了《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策、更好支持社會主義新農村建設的若干意見》的政策文件，這也標志著村鎮銀行作為新型農村金融機構的代表由此誕生。甘肅省作為首批新型農村金融機構試點地區之一，從2007年最早成立的慶陽市西峰瑞信村鎮銀行開始，截止到2013年末已成立了16家村鎮銀行，在優化農村金融資源配置、拓寬農村融資渠道、完善農村金融服務環境，實現金融支持“三農”事業發展方面發揮了積極作用，有力促進了當地農村金融市場的繁榮與發展。在政府推動和市場引導下村鎮銀行取得了顯著的社會效益和經濟效益，但同時由于業務面窄、支付結算體系滯后、地區經濟發展不平衡等因素也造成村鎮銀行的發展面臨諸多問題。

根據2007年頒布的《村鎮銀行暫行規定》，村鎮銀行作為一級地方法人金融機構，自主經營、自擔風險、自負盈虧，說明村鎮銀行本質上依然是股份制商業銀行，這就要求村鎮銀行必須以實現盈利和保證股東權益最大化為目標。經營效率是衡量商業銀行競爭能力、盈利能力與可持續發展能力的綜合指標，村鎮銀行經過六年時間的成長與發展，在面臨當前機會與風險共存的情形下，其經營效率到底如何？影響其經營效率的因素有哪些？如何進一步提升其經營效率？對這些問題的思考成為本文研究的出發點。

二、DEA模型的基本原理

企業的經營效率就是指在既定的外部市場環境和技術水平下，如何以最小化的投入獲取最大的報酬。目前，國內外學者對商業銀行經營效率的研究方法主要有財務比率分析法和前沿分析法，其中前沿分析法中的數據包絡分析法（DEA），由于其可以解決多投入多產出、參數設置不受限、不同量綱等優點而被廣泛應用。DEA模型最早是由美國運籌學家Cooper和Chames于1978年提出的，它本質上是一種利用線性規劃原理對具有不同量綱的多投入多產出的決策單元之間進行相對效率評價的系統方法。

該模型假設存在m個決策單元DMUj（j=1，2……m），每個決策單元都包含n個投入向量Xj=（x1j，x2j……xnj），s個產出向量Yj=（y1j，y2j，……ysj），U為投入的n×1階矩陣，V為產出的s×1階矩陣，則評價第j個決策單元的投入產出比Hj=VTYj/UTXj，j=1，2，……m。Hj是一個介于0和1之間的數，其值越大表示該決策單元的投入產出水平越高，經營越有效。由此構造的C2R模型如下：

目標函數：MaxVTYj/UTXj， s.t VTYj/UTXj，U，V≥0， j=1，2，......m

對上述線性規劃方程進行Charess-Cooper標準化轉換，且令t=1/UTXj，ω=tU，μ=tV，得到如下方程：

目標函數：Maxμ■Y■

s.t μ■Y■-■X■≤0 j=1，2，……m

ω■X■=1 ω，μ≥0

在該線性規劃方程中引入非阿基米德無窮小ε，并且加入松弛變量轉化為對偶方程：

目標函數：Min[θ-ε（■S■+■S■）]

s.t ■X■λ■+S■=θX■

■X■λ■+S■=Y■

θ，λ■，S■，S■≥0，j=1，2，......m

其中θ為評價該決策單元的有效值；λ■為投入產出的權系數；S■、S■分別代表松弛變量，即投入冗余值與產出不足值。

（1）當θ=1，S■=0，S■=0時，則稱該決策單元DEA有效，表明該決策單元同時實現規模效應和純技術效率最佳，不存在投入冗余與產出不足；若θ<1，則表明決策單元非DEA有效，可以按照θ比例調整投入或產出。

（2）當θ<1，但S■=0，S■=0時，可認為該決策單元的生產活動從技術角度充分利用了投入資源，投入產出的要素組合比率最優，實現了純技術有效性。

（3）令R=■，當R=1時，表示規模收益不變，實現了規模效率；R<1時，表示規模收益遞增；R>1時，表示規模收益遞減。

三、研究設計

（一）樣本的選取

DEA模型中效率評價對象稱之為決策單元，本文中的決策單元即為甘肅省村鎮銀行樣本。截止2013年末，按照中國銀監會制定的《村鎮銀行暫行規定》的設立要求，甘肅省共有16家村鎮銀行，為了使樣本數據具有科學性、合理性和可操作性，本文按照以下條件進行篩選：

（1）村鎮銀行經營年限不少于3年。由于處于初創期的村鎮銀行，其經營不穩定，管理人員、業務范圍、財務指標等情況波動較大，使其數據不具有可比性，因此剔除了經營年限小于三年的村鎮銀行；

（2）村鎮銀行的樣本數量盡量分散。甘肅省村鎮銀行分布在10個地市州，數量分布不均勻，為了使樣本具有代表性，本文將按照地域范圍和經濟發展水平兩個因素分散選取村鎮銀行樣本；

（3）村鎮銀行投入產出數據的可獲得性。由于村鎮銀行作為新型農村金融機構，整體成立時間不長，公開披露的信息較少，因此，剔除了不能獲得持續經營數據、數據有缺失的樣本；

（4）考慮不同層次的主發起行制度。根據《村鎮銀行管理暫行規定》中的要求：村鎮銀行必須由銀行業金融機構作為發起行且其持股比例不得低于20%。因此，主發起行對村鎮銀行的資本控制、人力資源輸出、經營管理等方面起著舉足輕重的作用，為了使樣本數據具有可比性，村鎮銀行樣本中應該涵蓋國有商業銀行、政策性銀行、城商行等多層次的主發起行。

經過調研、相關網站搜索以及文獻梳理，我們最終選取了甘肅省內的A、B、C、D、E五家村鎮銀行作為樣本，選取其2012-2013兩年的經營數據作為樣本數據來源。

（二）投入產出指標的選取

如何選取村鎮銀行的投入產出指標是正確應用DEA效率評價模型的關鍵。銀行作為經營貨幣資金的特殊經濟實體，其投入產出指標的定義通常包括生產法、中介法和資產法。生產法將商業銀行視為提供金融服務和產品的生產企業，將資本、費用、勞動成本等視為投入，產出的是存款賬戶數與貸款規模，但它不能根據不同金額的賬戶和交易分解銀行成本和收益。中介法將商業銀行視為投資替代儲蓄的中介機構，將存貸款余額都視為產出，但同時中介法卻忽視了銀行的中間業務與其他收入。資產法同樣將銀行視為金融中介，只是其僅把資產負債表中的資產項目視為投入。從這里可以看出這三種投入產出的定義方法各有優劣。

目前，國內外學者在運用DEA模型對商業銀行經營效率進行評價時還沒有形成統一的投入產出指標體系，更缺少專門針對村鎮銀行投入產出指標體系的研究。由于村鎮銀行服務“三農”資金分散，因此生產法不適用。借鑒已有文獻中對商業銀行投入產出指標的定義，綜合考慮村鎮銀行業務種類單一、多元化的產權結構等特征，本文結合中介法和資產法，選取員工人數、業務管理費、存款規模、營業網點數為投入指標；將貸款規模、凈利息收入、利潤總額作為產出指標。本文樣本村鎮銀行2012-2013投入產出指標如下表1所示：

四、實證分析

（一）描述性統計分析

對上述樣本村鎮數據運用SPSS19.0軟件進行描述性統計，結果如表2所示：

結合表1樣本投入產出數據和表2描述性統計結果，我們可以發現：

（1）從2012年和2013年這五家村鎮銀行投入產出指標的均值來看，村鎮銀行的整體投入、產出規模都在增加。與2012年相比，2013年各個產出指標均值的增長率分別為35.13%、42.47%和22.18%，整體投入指標的增長率分別為27.15%、13.80%、21.90%和19.57%，不難發現，村鎮銀行的產出增長率的均值水平高于投入增長率，說明樣本村鎮銀行的整體平均投入水平很可能是有效的。

（2）從各個村鎮銀行的微觀個體投入產出的增長幅度來分析，A、C、D、E這四家村鎮銀行的投入產出增長率基本與整體平均水平相近，其中A村鎮銀行的業務及管理費用和D村鎮銀行的員工人數出現了小幅度減少。但B村鎮銀行的投入指標基本上增加了2倍左右，其產出水平也與整體樣本的平均增長率有顯著差異，這說明B村鎮銀行投入產出水平波動較大，可能存在投入冗余，在之后的經營效率評價中應重點關注。

（3）從樣本村鎮銀行2012-2013年投入產出指標的標準差來看，除了業務及管理費的標準差由2012年的973.875降為2013年的918.423外，其余各個指標的標準差都出現了不同程度的增加，這說明這五家村鎮銀行最近兩年的發展不平衡，有的發展較快，有的發展緩慢。

（二）經營效率評價結果分析

根據DEA中的C2R模型原理，本文運用DEAP2.1軟件計算得出了甘肅省五家樣本村鎮銀行2012-2013年的經營效率評價結果，如下表3所示：

通過對上表3樣本村鎮銀行經營效率計算結果的分析，我們可以發現：

（1）五家樣本村鎮銀行整體綜合效率的均值由2012年的0.944上升到2013年的0.966，說明樣本村鎮銀行的整體投入產出水平有所提高，經營效率得到了提升，這也和前面的描述統計分析結果相一致。但從五家樣本村鎮銀行的個體發展角度分析，A、C兩家村鎮銀行的綜合效率值一直是1，說明這兩家村鎮銀行均為有效決策單元，近兩年都處于經營有效狀態。其余三家村鎮銀行中，B、D兩家村鎮銀行綜合效率水平雖然有所提高，但均未達到經營有效狀態。而E村鎮銀行的綜合效率水平有所下降。由于綜合效率水平受純技術效率、規模效率或兩者的共同影響，因此要分析村鎮銀行綜合效率水平升降的具體原因就要分析后兩者的變動。

（2）從表3中可以看出，2012-2013年這五家樣本村鎮銀行的純技術效率均值分別為1和0.989，整體的純技術效率水平較高，說明其治理結構、管控能力、科技力量、業務發展、員工素質等內部經營管理水平基本上是有效的。但其中B、E兩家村鎮銀行的純技術效率值出現了小幅度下降，結合前面對投入產出指標的描述性統計分析，我們認為主要原因是其內部經營管理能力跟不上投入產出水平的增加而導致的。

（3）2012年-2013年A、C兩家村鎮銀行的規模效率都為1，B、D、E三家村鎮銀行的規模效率雖未達到有效狀態，但均得到了提高。其中B村鎮銀行的規模效率由原來的規模報酬遞增急劇轉變為規模報酬遞減，說明存在嚴重的投入冗余；D村鎮銀行一直處于規模報酬遞增狀態，說明投入產出水平還沒有實現規模效率；E村鎮銀行由規模有效轉變為規模報酬遞減，說明其出現了投入產出水平的增加與經營規模不匹配的情況。

（4）對于D村鎮銀行而言，由于其純經營技術效率為1，無論其規模效率是否有效，都沒有必要減少投入或增加產出，只需要通過調整經營規模水平，使其與投入產出水平相匹配；對于B、E兩家村鎮銀行，由于其純技術效率和規模效率均未實現有效，因此要提高其經營效率則需要從內部管理、投入產出水平以及經營規模三個因素來綜合考慮。

（三）非有效決策單元的投影分析

對于非經營有效的B村鎮銀行和E村鎮銀行，我們假定在外部經濟環境和技術水平保持不變的前提下進行投影分析，對其投入產出值分別進行調整，為其經營效率的提升提供改進路徑。

運用DEAP2.1軟件計算得出2013年B和E村鎮銀行投入產出值的松弛變量如下表4所示：

根據公式△X=（θ-1）x■-S■和△Y=S■，可以求得投入產出指標的投影調整量（△X，△Y）如表5所示：

通過表5我們可以看出，B和E村鎮銀行不僅規模報酬遞減，而且其員工數量、業務及管理費、營業網點等投入冗余，凈利息收入、利潤總額出現產出不足，造成資源配置失衡，導致其經營效率非有效。這也表明，由于村鎮銀行成立時間較短，資本實力較弱，且其客戶主要集中在農村和小微企業等欠發達市場，因此在短期內一味的依靠增加投入、擴大規模只會造成資源浪費和經營效率的低下。要使B、E村鎮銀行達到DEA有效，就要通過創新金融產品、開拓新市場、提升自身管理水平、發揮品牌效應等內在方式，在保證科學合理的經營規模水平下，以較少的投入實現更大的產出，以促進經營效率的持續提升。

五、結論與政策建議

本文通過運用DEA模型對甘肅省五家樣本村鎮銀行2012-2013年投入產出數據的實證分析，主要得出以下結論與建議：

（1）村鎮銀行的投入產出值均在增加，但其標準差卻在增大，說明村鎮銀行之間的發展不均衡。村鎮銀行本質上是商業銀行，但同時也承擔著促進農村金融發展的社會責任。因此，在其發展初期政府應該加大對村鎮銀行政策支持傾斜力度，從財政稅收優惠、政府聯保擔保、社會信用改善等方面為其降低經營成本和風險；從調整存款準備金率、再貼現、再貸款以及促進進入同業拆借市場等方面拓寬村鎮銀行籌資渠道；從建立行業自律協會、接入征信和支付系統等方面為村鎮銀行發展提供組織和服務保障；從實施差異化的存貸比、資本充足率等監管方面提高村鎮銀行經營的靈活性。

（2）2012-2013樣本村鎮銀行的綜合效率的均值都有所增加，表明村鎮銀行的經營效率水平逐步提高，但是其經營效率的穩定性較差，經營純技術效率和規模效率水平參差不齊，存在一定程度的投入冗余與產出不足。對于不同原因造成的非經營有效的村鎮銀行要區別對待，例如對于經營純技術效率有效的村鎮銀行要通過調整經營規模，實現規模效應與投入產出的匹配；而對于兩者同時非有效的村鎮銀行，則需要從內部管理、投入產出水平以及經營規模三個因素來綜合考慮提升其經營效率。

（3）目前，村鎮銀行在面對市場認知度低、外部信用環境差、籌資難度大、業務同質性強、抗風險能力低的實際情形下，要想提升經營效率，就必須找準農村市場定位，通過創新信貸產品、擴大業務范圍、加大科技投入、開拓新市場、建立品牌效應等多種內在化發展方式，努力實現資源的集約化、產品的差異化和服務的精細化，并且要防止因過度投入、盲目擴張而導致的粗放式經營。

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The Study on the Operation Efficiency of Rural Banks Based on DEA Model

——A Case of Gansu Province

WEN Yaozong

（Lanzhou Provincial Sub-branch PBC， Lanzhou Gansu 730000）

Abstract：Taking five rural banks in Gansu province from 2012 to 2013 as the sample， on the basis of the referring to the input and output index system of commercial banks， combined with the characteristics of rural bansbusiness， the paper sets up an input and output index system of rural banks. Using C2R model of DEA， the paper analyzes the operation efficiency of sample rural banks from 2012 to 2013 by comparing the comprehensive efficiency， pure technical efficiency and scale efficiency， and makes a projection analysis on the decision making units. Finally， the paper puts forward corresponding improvement suggestions on how to improve the operation efficiency of rural banks.

Keywords： rural bank； DEA model； operation efficiency

責任編輯、校對：申建文