淺析經濟發展新常態下事業單位投資的風險防控

徐力

【摘要】目前事業單位興辦企業清理整頓工作正在進行，二十多年的事企一體面臨分離的陣痛，如何劃分事企關系，理順管理框架，以便于建立行之有效的監督管理體系，是這次事企改革成敗的關鍵。

【關鍵詞】企業改革 產權管理 監督激勵 簡政放權

目前，事業單位投資興辦實體，主要是為彌補事業經費不足，在不影響本單位事業職能發揮的前提下，利用部分閑置資產和技術力量，開展經營創收活動。由于長期以來，事企不分，事業單位更多的是把行政管理的內容與方法借鑒到企業經營管理中，在企業經營中，事業單位除了對企業經營無償提供資金外，還參加協調會議，審核合同與定價等行為，實質上直接或間接地參與了企業管理，淡化了企業經濟活動的主體地位、淡化了企業獨立核算、自負盈虧的基本職能，變相承擔了更多的企業經營風險，難以分清和解脫事業單位投資責任，形成投資風險。面對全球新一輪科技革命與產業變革的重大機遇和挑戰，面對經濟發展新常態下的趨勢變化和特點，必須深化體制機制改革，加快實施企業從事業單位的剝離。本文通過分析公司體制下企業目標，堅持認為事業單位興辦實體首要任務仍是國有資產保值增值，就需要保證其安全完整、規避風險。本文試圖進一步探討事業單位興辦實體如何實現風險防控。

早在十四屆三中全會時，就已經把現代企業制度的基本特征概括為“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”十六個字。它高度概括了事企關系。企業目標就是創造價值，以生產經營為主要職責，有明確的盈利目標；事業單位投入企業的資產，基本上都是國有資產（包括實物資產和金融資產），國有資產占有、使用、處置和收益的權利歸國家，事業單位代表國家行使這些權利。投資目標也是創造價值，以保值增值為主要職責。事業單位投資的目標和企業經營目標是一致的，接下來就是事業單位如何建立一套科學有效的風險預警機制，以防控風險，實現國有資產的保值增值目標。

對多數人來說，風險的意思是某件事情出錯的機率，承擔風險的含義也就是做一件事情，但可能產生有害的結果，在競爭性的市場環境中，事業單位必須承擔企業經營風險以達到其預期投資回報。

企業的風險是損失的風險； 銷售額下降，成本上漲，會引起企業損失、融資不當帶來的財務風險，會引起企業損失、稅務籌劃失當，會引起企業損失，企業內部控制不嚴、效率低下甚至詐騙等原因，會引起企業損失。企業不可能避免風險，大多數的風險是可以接受的，惟有企業虧損造成資不抵債的破產清算風險是不可逆轉的風險。因此，作為投資方的事業單位要考慮，建立有效的內部控制來確保風險能得到恰當的控制和持續的監督。

第一、引入職業經理人制度

職業經理人是市場經濟發展到一定程度產生的一種崗

位：作為職業經理人，知識上，中國職業經理人通過認證培訓后掌握MBA基本知識、了解商法（含知識產權法）、經濟法、行政法等法律方面的基本知識、掌握行業運營的規則、掌握區域經濟合作的規則、熟悉電子商務方面的知識、了解信用管理和風險識別方面的知識、熟悉中國的政治制度與經濟改革方面的知識、熟悉資本運作和資產運營方面的知識等；職業能力上，中國職業經理人通過認證培訓后掌握戰略管理能力、資源整合能力、決策能力、企業文化建設能力、人力資本運作能力、創新能力、市場定位和市場開拓能力、危機處理與變革管理能力等。

雖然在2014年11月24日國務院發布的《國務院關于取消和調整一批行政審批項目等事項的決定》（國發[2014]50號）取消了中國職業經理人的職業水平認定，但一個稱職的職業經理人，對于企業經營來說確實如虎添翼。

建立年薪制與工資制相結合的工資分配制度

建立中層以下員工工資制和中層以上管理層年薪制的分配體制，將職工利益與企業中長期的利益結合起來，形成利益共同體；實行企業領導人風險抵押機制。

年薪收入=基本年薪+年度超額提成

基本年薪按月發放；年度超額提成按照年度經營業績考核結果計算。

風險抵押，主要是為了加強企業經營人員的風險管理和持續經營意識，年度超額提成部分的50%一次性發放，50%存入企業專門開立的風險抵押金帳戶，一般周期為一年，企業經營人員可以取走到期部分，并獲得與同期銀行利率相當的利率補償，其余部分繼續保留在帳戶中。

如果在風險抵押期間，決策出現嚴重失誤，給公司造成重大損失；或者出現違反公司管理制度和規定或違反國家法律法規等情況，經營不善虧損或效益嚴重下滑，則視情況從該帳戶中扣除部分或全部風險抵押金。這種分配體制，約束與激勵相結合，激發職工的開拓性、創造性，使職工的利益與企業的發展相關聯，可以一定程度上降低企業經營風險。

第三、關聯交易下的市場，成本費用的合理分擔，可以有效降低投資風險

根據財政部2006年頒布的《企業會計準則第36號—關聯方披露》的規定，在企業財務和經營決策中，如果一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。關聯交易：就是關聯方之間的交易。

以上是國家有關法律法規對關聯方及其交易的定義，接下來就是事業單位投資興辦實體，作為關聯方的風險問題。

關聯交易是雙刃劍：事業單位在資源、勞務的價格等方面常常運用行政的力量保證商業合同的優先執行，從而提高交易效率；同時有可能使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現不公正情況。關聯交易是公司運作中經常出現的而又易于發生不公平結果的交易，它在市場經濟條件下廣為存在，但它與市場經濟的基本原則卻不相吻合。

全面規范關聯交易，確保事業單位和興辦實體間的收入、成本費用客觀、配比，是目前需要解決的關鍵問題。

事業單位投資興辦實體，在投資、收入、成本、費用等方面有千絲萬縷的聯系，在財務管理層面目前可見的是國有資產的監督管理等政策性指導意見，如財政部令第36號《事業單位國有資產管理暫行辦法》第二十一條明確：事業單位應當對本單位用于對外投資、出租和出借的資產實行專項管理，并在單位財務會計報告中對相關信息進行充分披露。第二十三條明確： 事業單位對外投資收益以及利用國有資產出租、出借和擔保等取得的收入應當納入單位預算，統一核算，統一管理。在稅務征收層面，國家稅務總局頒布的從2015年7月16日實行的《關于規范成本分攤協議管理的公告》，規定了企業與關聯方成本分攤的納稅辦法。明確解釋關于成本分攤的納稅原則，這是目前國務院取消部分行政審批后出臺的最新解釋。

鑒于以上分析，我們認為，事業單位投資興辦實體，目前不只是可以取得投資收益，可以嘗試利用固定資產出租出借的形式，取得租賃收入；可以嘗試利用事業單位人力資源，采用勞務輸出的方式，取得勞務收入等。只要我們按照國家的法律法規，遵循市場的原則，公平定價、合理分攤，維護國有資產的安全完整，保值增值，同時彌補事業經費的缺口，穩定職工隊伍，就會進入一種良性運作的狀態。

第四、嘗試開展經濟效益審計

對國有企業領導人實行任職經濟責任審計、對事業單位開展年度經濟考核，是目前普遍開展的監督制度，主要目的是分清企業領導人任職期間和經營年度內在企業經濟活動中應當負有的責任，為組織人事部門和紀檢監察機關和其他有關部門考核使用干部或者兌現承包合同等提供參考依據。這種監督模式，基本上是事后審計，是對過去的一種監督、鑒證。

經濟效益審計是審計者受財產所有者的委托，根據有關法律法規和標準，對企業的經濟活動進行監督、評價和鑒證，以促進其提高經濟效益，加強宏觀調控的一種獨立性經濟監督活動，主要目的是通過是對企業經濟活動的有效性、合理性、可行性進行評價，指出企業問題和潛力所在，提出改善和提高的途徑和措施，提高企業未來的經濟效益，促進企業提高經濟效益，降低管理、經營和投資風險。

經濟效益審計，目前還沒有一個確切的定義。我們認為，經濟效益審計就是介入，就是服務，監督才是目的，審計的本質是監督，所以，事業單位對投入企業的國有資產實施經濟效益審計真正體現了服務與監督的職能。在審計監督中體現審計服務，在工作中加強與企業的溝通合作，充分發揮審計“免疫功能”作用。

總之，風險貫穿于企業經營活動的全過程中，需要作為投資人的事業單位和具有獨立法人資格的企業共同努力，對企業經營各環節的風險進行系統管理，才能實現包括風險因素在內的企業體制機制改革目標和任務，也是實現事業單位投資興辦實體的終極目標。