四大自貿區金融領域改革對新疆的啟示

馬紅　溫瑞

摘 要：滬粵津閩四大自由貿易試驗區（以下簡稱自貿區）都服務于國家戰略，因定位不同，在金融創新方面各有側重，為新疆申報自貿區工作提供經驗借鑒。本文圍繞新常態下金融改革的重點和方向，梳理了四大自貿區成立以來出臺的金融支持政策，闡述了自貿區金融創新主要內容，為探索絲綢之路經濟帶新疆自貿園區發展所需金融管理政策支持提供思路，并結合新疆實際，提出新疆自貿園區建設的政策建議。

關鍵詞：自貿區；金融創新；金融改革

中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（1）-0051-03

一、自貿區發展基本情況

自由貿易區通常指兩個以上的國家或地區，通過簽訂自由貿易協定，相互取消絕大部分貨物的關稅和非關稅壁壘，取消絕大多數服務部門的市場準入限制，開放投資，從而促進商品、服務和資本、技術、人員等生產要素的自由流動，實現優勢互補，促進共同發展。據不完全統計，目前全球共有1200多個自由貿易區。2015年4月，我國公布的粵、津、閩自貿區總體方案和上海自貿區進一步深化改革的總體方案中，都對金融領域改革進行了重點關注。中國自貿區建設是我國經濟體制改革進入深水區的一項重要國家戰略，作為我國深化改革的實驗田和橋頭堡，自貿區在推進金融改革創新、擴大對外開放、便利跨境貿易和投資、促進實體經濟發展等方面提供著難得的范本和經驗。與此同時，2015年7月，新疆自治區政府表示要以自貿區制度為契機，積極搭建體制創新和開放現行平臺，在建設亞歐經濟合作試驗區、綜合保稅區和自由貿易區等方面率先突破。

二、現有自貿區金融改革主要措施及特點

（一）上海自貿區以金融創新、金融開放應對全球金融新格局。上海自貿區是中國第一個自貿區，且面向全球，使命是給全國積累可復制的經驗；其次上海是中國金融中心，上海自貿區更多考慮怎樣與其金融中心的地位銜接。一是建立資本項目可兌換操作模式，推進“分類別、有管理”的資本項目可兌換?！胺诸悇e、有管理”是指只對實體經濟有迫切需要的部分搞可兌換，以及對要搞可兌換的部分資本項目，不應放任自由，而是繼續實施必要的宏觀和微觀審慎管理。二是發揮自貿區金融改革的輻射作用，加強與上海國際金融中心建設的聯動。發揮自貿區金融改革的輻射與帶動作用，推動跨國公司資金集中營運等金融創新在全市的復制推廣。支持上海黃金交易所、中國外匯交易中心、上海期貨交易所等建立面向國際的交易平臺，推進金融市場開放。三是建立利率市場秩序自律組織。人民銀行上?？偛恐笇С闪⒘恕袄适袌鲋刃蜃月晌瘑T會”，成功實現了“存款不搬家、利率不上升”的外幣存款利率市場化。四是深化外匯管理體制改革，促進貿易投資便利化。按照“區內優于區外”的政策導向，大力簡政放權，放寬對外債權債務管理，改進跨國公司外匯資金集中運營管理，完善結售匯管理，便利銀行開展大宗商品衍生品的柜臺交易，極大地便利了對外貿易投資便利化。五是發揮自貿區金融改革的輻射作用，加強與上海國際金融中心建設的聯動。積極推動跨國公司資金集中營運等金融創新在全市的復制推廣，支持上海黃金交易所、中國外匯交易中心、上海期貨交易所等建立面向國際的交易平臺，推進金融市場開放。2014年9月，上海黃金交易所“國際板”正式運行，標志中國黃金市場開放邁入新階段。六是切實防控各類風險。上海市政府成立了金融工作協調推進小組，統籌自貿區金融改革工作。人民銀行上?？偛刻剿鹘⒘私鹑诤暧^審慎政策框架和本外幣一體化監管模式、“反洗錢、反恐怖融資、反逃稅”的機制、異常資金流動的監測預警與應急體系。

（二）天津自貿區以“京津冀”一體化為依托，重點打造離岸金融和融資租賃業務。天津自貿區的戰略定位將掛鉤京津冀協同發展，通過京津冀的合作創造出更多的金融需求。一是開辦離岸金融業務。天津將在完善相關管理辦法，加強有效監管前提下，允許自貿區內符合條件的中資銀行試點開辦外幣離岸業務。二是提升租賃業發展水平。取消區內融資租賃公司辦理融資租賃對外債權業務的逐筆審批，實行登記管理。融資租賃類公司開展對外融資租賃業務，不受現行境內企業境外放款額度限制。允許非金融類融資租賃公司境內收取外幣租金，并簡化了飛機、船舶等大型融資租賃項目預付貨款手續。三是推進金融制度創新。開展利率市場化和人民幣資本項目可兌換試點。推動跨境人民幣業務創新發展，鼓勵在人民幣跨境使用方面先行先試，鼓勵企業充分利用境內外兩種資源、兩個市場，實現跨境融資自由化。探索建立金融消費者權益保護協作機制以及和解、專業調解、仲裁等金融糾紛司法替代性解決機制。四是建立健全金融風險防控體系。建立金融監管協調機制，完善跨行業、跨市場的金融風險監測評估機制，加強對重大風險的識別和系統性金融風險的防范。探索建立跨境資金流動風險監管機制，對企業跨境收支進行全面監測評價，實施分類管理。做好反洗錢、反恐怖融資工作，防范非法資金跨境、跨區流動。五是推動區域金融市場一體化。鼓勵自貿區金融機構探索與京津冀協同發展相適應的產品創新和管理模式創新，促進京津冀地區金融資源優化配置。京津冀三地產權交易市場、技術交易市場、排放權交易市場和碳排放權交易市場可在自貿試驗區內開展合作，促進區域排污權指標有償分配使用。

（三）福建自貿區將率先推進與臺灣地區金融合作。作為大陸與臺灣距離最近的省份，對接臺灣是福建自貿區最大的特色。一是推動兩岸金融合作先行先試。降低機構準入和業務辦理的門檻，并為設在自貿試驗區內的臺資法人金融機構在大陸設立分支機構開設綠色通道。區內臺灣金融機構向母行（公司）借用中長期外債實行外債指標單列并按余額管理。允許臺灣地區銀行向區內企業或項目發放跨境人民幣貸款。區內銀行與臺灣同業開展跨境人民幣貸款業務。二是擴大金融領域對外開放。自貿試驗區內試行資本項目限額內可兌換，符合條件的自貿試驗區內機構在限額內自主開展直接投資、并購、債務工具、金融類投資等交易。將直接投資外匯登記下放銀行辦理，外商直接投資項下外匯資本金可意愿結匯，進一步提高對外放款比例。提高投融資便利化水平，統一內外資企業外債政策，建立健全外債宏觀審慎管理制度。三是拓展金融服務功能。在完善相關管理辦法、加強有效監管前提下，允許自貿試驗區內符合條件的中資銀行試點開辦外幣離岸業務。創新知識產權投融資及保險、風險投資、信托等金融服務，推動建立知識產權質物處置機制。拓展自貿試驗區內融資租賃業務經營范圍、融資渠道，簡化涉外業務辦理流程。支持自貿試驗區內設立多幣種的產業投資基金，研究設立多幣種的土地信托基金等。支持符合條件的自貿試驗區內機構按照規定雙向投資于境內外證券期貨市場。加強兩岸在金融糾紛調解、仲裁、訴訟及金融消費者維權支持方面的合作，健全多元化糾紛解決渠道。

（四）廣東自貿區推動跨境人民幣業務創新發展。廣東自貿區金融政策強調“深入金融領域的開放創新”，推動粵港澳三地的跨境金融創新是重點。一是推動跨境人民幣業務創新發展。推動人民幣作為自貿試驗區與港澳地區及國外跨境大額貿易和投資計價、結算的主要貨幣。推動自貿試驗區與港澳地區開展雙向人民幣融資。允許自貿試驗區金融機構和企業從港澳及國外借用人民幣資金。支持與港澳地區開展個人跨境人民幣業務創新。二是推動適應粵港澳服務貿易自由化的金融創新。允許符合條件的外國金融機構設立外商獨資銀行。降低港澳資保險公司進入自貿試驗區的門檻，支持符合條件的港澳保險公司在自貿試驗區設立分支機構。三是推動投融資便利化。探索實行本外幣賬戶管理新模式，在賬戶設置、賬戶業務范圍、資金劃轉和流動監測機制方面進行創新。探索通過自由貿易賬戶和其他風險可控的方式，開展跨境投融資創新業務。四是建立健全自貿試驗區金融風險防控體系。探索建立本外幣一體化管理機制。探索在自貿試驗區建立粵港澳金融消費者權益保護協作機制以及和解、專業調解、仲裁等金融糾紛司法替代性解決機制。

三、對新疆自治區的啟示

（一）以新疆申報自貿區方案為契機，推進區域金融改革創新。建議新疆緊緊抓住新疆作為國家實施“一帶一路”核心戰略區域，建設新疆亞歐經濟合作試驗區，全力爭取申報建立面向中亞、歐洲絲綢之路經濟帶的自貿區，并以此為契機，借鑒沿海地區自由貿易試驗區金融改革創新的經驗，深化區域金融改革，推進金融領域體制機制創新，充分發揮金融支持實體經濟的重要作用。

（二）借鑒上海自貿區方案，將烏魯木齊市打造為中亞地區金融中心。烏魯木齊市作為新疆的首府，是中亞區域重要的經濟中心城市，中亞在全球多極化格局上的重要地位，決定了烏魯木齊在地緣戰略、中亞地緣經濟格局、中亞經濟區域化與國際合作上的獨特優勢。在我國經濟金融發展的關鍵時期，建議新疆借鑒上海自貿區與國際金融中心建設經驗，推動人民幣區域化建設，擴大金融業準入對內對外開放，加速推進資本項目可兌換，實現烏魯木齊金融市場與國際市場雙向開放，推進烏魯木齊中亞金融中心建設。

（三）大力發展金融市場，加快區域商貿中心的建設，構建金融業向西開放與合作的新格局。金融的發展離不開商貿的支持，新疆要發展成為區域金融中心，加大同中亞的商貿流通是重要前提。烏魯木齊市現有一個一級口岸、五個二級口岸、一個出口加工區以及多個大型的商貿市場，已經成為中國對中亞商品的主要集散地，在此基礎上應繼續建設面向中亞地區的物流中心、建設一批對中亞地區具有輻射作用的商貿市場，并吸引國內外著名物流企業前來落戶，從而帶動銀行支付、信用證、貿易融資等業務的發展和金融機構的落戶。建議新疆大力發展金融市場，特別是發行新疆優勢和特色產業基金，企業債券，繼續推進新疆支柱產業和優勢產業的發展與擴張，擴大新疆支柱產業企業的規模和實力，建立更多的大型企業集團和總部在新疆的跨國公司，為建設烏魯木齊金融中心提供重要經濟支撐和保證。

參考文獻

[1]王志萍.中亞經貿交往與跨境人民幣業務發展問題研究[J].西部金融，2013，（12）：63-67。

[2]郭新民.深化區域金融合作與創新助推絲綢之路經濟帶共贏發展[N].金融時報，2014-01-13。

[3]梁穎，羅霄.金融產業集聚的形成模式研究：全球視角與中國的選擇[J].南京財經大學學報，2006，（5）：16-20。

[4]王曉，趙大偉.澳大利亞金融市場改革發展與啟示.西部金融[J].2014，（6）：85-89。

[5]王劍.開發性金融機構的國際比較[J].金融發展評論.2014，（8）：129-135。

Abstract：Guangdong， Shanghai and Tianjin and Fujian-the four pilot free trade zones （hereinafter referred to as FTZs） ， which serve the national strategy， provide good experience for Xinjiangs application of FTZ due to their different location and focuses on financial innovation. This paper focuses on the key point and direction of financial reform under the new normal， combs the financial support policies since the establishment of FTZs and expounds the main content of financial innovation in the FTZs to provide the idea for exploring the financial management policies needed in the Xinjiang FTZ development of Silk Road Economic Belt， while making the policy suggestions for financial support in the Xinjiang FTZ development in combination with Xinjiangs reality.

Keywords： FTZ Financial Innovation Financial Reform

責任編輯、校對：王紅莉