商業銀行理財產品的洗錢風險探析及防范建議

趙金霞

摘 要：隨著市場經濟的快速發展，社會保障體系日益完善，居民的生活水平普遍提高，加上國人有儲蓄的習慣，以家庭為單位的居民戶貨幣資金富裕。為了讓貨幣保值增值，居民對商業銀行發售的理財產品普遍熱衷，尤其是期限短、收益高的產品。為吸引居民購買理財產品，各家商業銀行積極設計新型理財產品，隨之帶來的潛在洗錢風險也逐漸凸顯。本文根據商業銀行理財產品的特點，描述理財產品的現狀，分析制約提高理財產品反洗錢水平的因素，并提出反洗錢工作相應的對策建議。

關鍵詞：商業銀行 理財產品 洗錢風險 對策

在當今市場經濟飛速發展中，貨幣政策在穩健與靈活中堅持，股票市場牛市和熊市難以預測，房地產投資觀望狀態日濃，居民逐漸將投資眼光轉向商業銀行理財產品。近年來理財產品從種類到規模都大幅增加，產品結構日傾復雜，投資范圍越發廣泛，外加購買理財產品進入門檻低，購買上限不受限制，投資簡捷方便，可頻繁購買等屬性，導致一些洗錢者通過購買商業銀行理財產品進行洗錢活動，從而將非法所得披上合法化的外衣。

一、商業銀行理財產品介紹

商業銀行理財產品，即由商業銀行自行設計并發行，將募集到的資金根據產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益后，按照合同約定分配給投資人的一類理財產品。

根據投資領域不同，商業銀行理財產品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDⅡ型產品。

1.債券型理財產品是指商業銀行將資金主要投資于貨幣市場，一般投資央行票據和企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類貨幣理財產品實際上為理財客戶提供分享貨幣市場投資收益的機會。

2.信托型理財產品是指信托公司通過與商業銀行合作，由商業銀行發行貨幣理財產品，募集資金后由信托公司負責投資，主要投資于商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔?；蚧刭彽男磐挟a品。

3.掛鉤型理財產品也稱為結構性產品，其本金用于傳統債券投資，而產品最終收益與相關市場或產品情況掛鉤。

4.QDII型理財產品是指理財客戶將手中的貨幣資金委托給被監管部門認證的商業銀行，由商業銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結匯成人民幣后分配給理財客戶的理財產品。

二、商業銀行理財產品現狀

1.規模增速快 種類繁多且投資范圍寬泛。自2004年9月光大銀行推出第一支人民幣理財產品開始，商業銀行理財產品規模增長快速，品種繁多，結構復雜，投資范圍越發廣泛。根據普益標準監測數據顯示，2016年444家商業銀行共發行97444款銀行理財產品，截至2016年末，銀行理財產品存續余額為29.05萬億元，較年初增加5.55萬億元，增幅為23.63%。

2.期限向短期化方向發展。隨著居民對理財知識的增加，金融市場形式變幻莫測，大家普遍傾向于期限短、收益高的理財產品。短期的商業銀行理財產品受到理財客戶的熱捧，逐漸占據主導地位，商業銀行理財產品總體呈短期化發展趨勢。

3.非面對面交易比重上升。電子金融的快速發展以及網上銀行服務的日益完善，商業銀行理財銷售不斷從傳統柜臺向非面對面交易轉移。目前，商業銀行發行的理財產品均可通過柜臺、網銀、手機銀行、金融自助通、電話銀行等渠道購買，非面對面理財方便、快捷等優勢凸顯，通過該渠道購買商業銀行理財產品比重越來越大。商業銀行理財進入“非面對面交易時代”。

三、商業銀行理財產品存在的洗錢風險分析

2016年2月18日根據每日經濟新聞轉報的關于西班牙當地報紙《國家報》（2016年2月17日）報道的西班牙當局對中國工商銀行馬德里分行進行了搜查。搜查行動由西班牙國民警衛隊和反腐敗檢察官辦公室聯合開展，工行馬德里分行員工幫助犯罪團伙非法從西班牙向中國轉賬約3億歐元。在行動中，馬德里分行行長被拘留，多人被捕。

通過該洗錢案例讓我們知道，洗錢風險無處不在，尤其是創新較高、發展迅速的商業銀行理財產品，其潛在的洗錢風險不容忽視。

理財產品的可復制性強等特點，導致商業銀行發行銷售理財產品的競爭愈演愈烈。為把潛在客戶爭取為理財客戶，各商業銀行積極頻繁推出流動性強，收益高的理財產品。由于理財產品種類的推陳出新、交易頻繁、無紙化交易等，導致其潛在的洗錢風險顯現。目前主要有以下幾個方面制約著反洗錢業務水平的提升。

1.法律法規制度不健全。目前，關于商業銀行理財產品的法律制度有2005 年 9 月 24 日，銀監會頒布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》《商業銀行個人理財業務風險管理指引》；2011 年 10 月 9 日，銀監會頒布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》；2013 年 3 月 27 日，銀監會發布的《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》。以上制度從理財產品的類型、期限、存在風險、風險等級評估、預期收益、投資方向等進行規定，盡管涉及反洗錢業務的知識，但是沒有具體制定如何識別洗錢風險、如何防范洗錢風險等的規范、高效的操作流程。

2.商業銀行內控制度不完善。商業銀行尚未健全完善理財產品反洗錢內部控制的相關制度，在反洗錢監測系統中尚未建立專門針對理財業務的異常交易監測模型。由于缺乏對理財客戶的風險等級劃分和洗錢風險評估等反洗錢工作的具體操作指引，使理財經理對理財客戶的理財業務交易是否異常難以作出準確判斷。

3.理財經理反洗錢意識不強且未及時學習反洗錢知識。商業銀行在銷售理財產品是無風險收取銷售管理費、產品托管費，還有可能收取投資管理費，理財經理為爭取更多的投資收益，對洗錢風險主觀上有意淡化，面對理財產品不斷的豐富和發展，交易方式的多元化，同時，洗錢者在利用理財產品洗錢的手段在不斷變化，從業人員忙于完成銷售任務，很少主動學習更多更新的反洗錢業務知識，從而提高理財產品的洗錢風險產生的概率。

4.忽視對理財客戶信息動態掌握。由于商業銀行理財產品具有的存錢功能的特性，理財經理為了增加存款業務，追求單邊收益，往往在宣傳理財產品時夸大收益，吸引客戶購買理財產品。在開戶時，理財從業人員一般按程序化的流程審核客戶的身份信息，對后期理財客戶的收入狀況、理財資金來源、工作情況、住所等信息不掌握。在這樣的情況下，商業銀行反洗錢工作很難做到位。

5.非面對面交易增加洗錢風險。除傳統門店柜臺模式銷售外，購買理財產品的客戶逐漸采用網銀、手機銀行等渠道購買。由于非現場購買理財產品時資金劃轉均不留紙質材料，資金來源難以考證，商業銀行難以審核賬戶的實際控制人、理財目的、資金性質等，而理財產品期限短、門檻低，理財經理難以甄別異常交易行為，難以通過可疑線索判斷可疑交易主體，增加理財產品的反洗錢難度。

6.道德風險發生，提高洗錢風險概率。通過洗錢行為，洗錢者能夠將不法收入洗白為合法所得，給洗錢人員帶來很大的收益。在金融市場環境競爭如此激烈的情況下，為增加經營利潤，商業銀行在銷售理財產品時，有可能吸收理財客戶的非法所得，通過投資領域獲得一定的收益。從而引發道德風險產生，增加洗錢風險的可能性。

四、對策建議

1.完善反洗錢風險法律制度。目前，理財產品種類多，創新度高，給洗錢者帶來洗錢的機會增多。已有的法律制度盡管能在一定程度上防范理財產品的洗錢風險，但不夠系統完善，缺乏高效的可操作性。順勢而為，因時而動。建議人民銀行聯合銀監會制定針對理財產品反洗錢風險具體的規章制度、操作辦法，共同督促商業銀行將理財產品反洗錢工作落到實處。

2.健全商業銀行內控制度。商業銀行機構及時建立完善理財產品反洗錢工作體制機制，明確各部門反洗錢工作的職責，制定具體的洗錢風險識別和控制流程，加強業務部門與反洗錢工作部門的合作，協同開展洗錢風險的識別和防范工作。做到事前防控到位，完善理財客戶深層信息；事中管理到位，及時掌握大額交易、可疑交易；事后監控到位，對大額和可疑交易進行分析，及時向有關部門報告。

3.加強知識培訓，提高反洗錢業務水平。商業銀行要進一步加強對柜面人員、客戶經理、理財經理等反洗錢知識培訓，形成反洗錢人員的培養機制。努力建設一支掌握理財業務、精通反洗錢技巧的高素質專業隊伍，提升反洗錢工作整體水平。

4.開展警示教育，強化理財經理反洗錢意識。商業銀行有計劃安排學習洗錢者通過理財產品輸送利益、洗白非法收入的腐敗案例。明示在發行銷售理財產品的過程中需從哪些方面掌控洗錢風險，講深、講細、講透該案例中經辦理財經理處罰措施，警示理財經理時刻銘記在心，不能為追逐利益而放松反洗錢工作，甚至鋃鐺入獄。督促和強化理財經理的反洗錢意識，讓他們在爭取理財客戶時，既要對客戶信息進行例行審查，更要做到對資金來源、資金性質、理財目的詳細了解，同步跟進理財客戶后續的資金交易、收入變化、家庭住所等信息，把好反洗錢工作源頭關。

5.實行洗錢風險終身制管理。為更好的推進理財產品的反洗錢工作，商業銀行可參照公檢法案件終身制管理標準，實行理財產品洗錢風險終身制管理。在商業銀行理財經理工作期間，經辦的理財產品銷售事宜，一旦發生洗錢風險，可終身追責。這樣更能有力督促理財經理嚴格對理財客戶的審核，跟蹤后續交易行為，及時篩選異常交易行為，做好反洗錢工作。

6.擴大洗錢風險宣傳力度，提高居民意識。理財產品作為期限靈活、收益相對較高的投資渠道，受到人們的青睞。在居民購買商業銀行理財產品進行保值增值的時候，同步加強理財產品洗錢風險宣傳力度，增強理財客戶的反洗錢意識，保護客戶的個人信息和賬號不被洗錢者操縱和利用，遠離洗錢的非法行為。

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