國際貿易融資風險及解決對策

林俊

摘 要：隨著全球經濟一體化進程的不斷加快，國際間的貿易和業務往來越來越頻繁。由于2008年美國次貸危機所引發的金融危機的影響，從事國際貿易的企業遭受到了不同程度的影響，很多企業出現了資金鏈短缺的狀況。本文以此為基礎，對國際貿易融資所存在的風險進行了研究，然后提出了應對和解決這些風險的對策，為保證國際貿易金融業務的良好健康發展提供了一定的理論支持。

關鍵詞：國際貿易 金融 風險 解決對策

中圖分類號：F752 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）05（c）-056-02

在我國加入世貿組織以及經濟全球化的背景下，我國的對外貿易行業取得了舉世矚目的成就。根據我國的海關統計，在2011年我國的外匯收入達到了32755.77億美元，增長了32%還要多。出口幾乎增長了27%，進口增長了43%還要多。但是由于2008年美國次貸危機引發的金融危機和人民幣升值以及國內的勞動力成本上升等因素，不少外貿企業出現了資金短缺的狀況，外包企業的融資問題成為了制約其發展的關鍵問題。作為國內的金融機構，應該迎合外貿企業的需求并根據外貿企業的業務特點，對以往的傳統的融資方式進行創新，為對外國際貿易企業的融資問題提供了一定的解決方案，這種新的業務方式是根據對外貿易企業的訂單來開展的，雖然這種方式在一定程度上解決外貿企業融資難的問題，但是也會給外貿企業帶來一定的融資風險。所以解決外貿企業在融資過程中的風險問題是解決外貿企業融資難問題的關鍵。

1 國際貿易融資的定義與優勢

外貿企業的融資是在目前新的經濟形勢下金融機構針對外貿企業資金短缺所開展的一項業務，目的就是解決外貿企業資金短缺的問題，在這項業務中金融機構向外貿企業貸款是以外貿企業的訂單為基礎的，然后為企業提供一定量的資金幫其渡過難關，還可以為外貿企業在銀行的貸款提供一定的擔保。目前金融企業針對從事外貿的企業所采取的融資方式由票據兌換，信托的收據以及貼現等。在國內金融企業針對外貿企業的這種融資方式還處于起步階段，在進行金融業務方式創新的過程中同時以傳統的業務領域為主。

目前有一些銀行也針對外貿企業融資提供了一定的資金融通的方式，但是作為銀行審查方式較為嚴格、刻板不靈活等特點。在國內的商業銀行的主要業務還是以傳統的業務為主，比如信用證以及保函等。但是在經濟全球化趨勢的影響下以及全球金融機構業務創新的不斷影響下，對于金融企業的業務創新的趨勢更加明顯和突出，不僅僅停留在理論層面，在實踐層面也取得了巨大的進步。隨著金融機構針對對外貿易企業發展創新了融資的業務模式，這對于對外貿易企業的發展具有重要的意義。使得企業融資的方式變得更加靈活多樣，融資的渠道也更為廣泛。貿易融資是金融手段的一種，對銀行和企業都有利益，其對各方的優勢有以下方面。

（1）銀行方面。貿易融資對銀行業務來說具有風險小的特征，其業務過程的時間周期短，一般在三個月以內完成資金周轉，因此對資金進行了較為安全的操作。它是一種面向企業提供的普通貸款，是進行資金運作的理想手段，因為通過貿易融資貸款業務銀行能獲得較高的利潤回報。其收益方式有多重來源，如各種手續費的收取、本幣和外幣的差價收益、追索權、跟進企業的聯系，贏得更多企業的業務。它是現代銀行之間增強競爭力的業務手段。

（2）企業方面。企業能獲得資金支持，拓展海外市場，是擴充出口的途徑。資金對于一個企業來說，那就是血脈，能為企業帶來生計的發展。若一個企業缺乏發展資金，也就不能完成更大規模的發展和贏利點，無法創新技術和購買設備，以增強企業在圈子中的競爭力。通過向銀行貸款企業可以滿足自身的經營活動，完成商品的進口貿易和出口貿易，幫助其開拓國際市場，化解資金風險。

2 國際貿易融資所面臨的風險

目前國際金融機構所開展的業務使得外貿企業的融資方式更加的靈活融資也更加的方便，但是也形成了更多的較為復雜的風險，包括匯率變化帶來的風險，利率變化帶來的風險，國家政局變化所帶來的風險，由于客戶的違約所可能造成的風險，操作過程中的風險以及銀行所可能存在的風險。

2.1 匯率風險

由于外貿企業從事的主要業務是國際間的貿易那么由匯率的不穩定以及變化所帶來的風險是目前企業所面臨的主要風險之一，這種變化是由外匯的經濟主體或者是持有方所做的某方面的決策所對企業造成的匯率波動所給外貿企業帶來的損失。在外貿企業融資的過程中，由于訂單所獲得的資金非常有可能是外幣，外幣的匯率的波動和變化必然會對企業產生一定的影響。如果有外匯匯率的波動以及其他因素的干擾，那么就很可能會造成外幣的貶值因而會對企業造成一定的損失。

2.2 利率風險

利率風險指的是銀行向企業發放貸款的過程中銀行的利率也是變化的和波動的，這種變化和波動所給銀行帶來的收益上的不穩定性就是利率風險，這種風險可能會使銀行的收益受到一定的影響。和銀行的利率風險相比，國際貿易所形成的利率的風險要復雜的多。國際貿易企業融資所形成的利率的變動所帶來的風險和銀行的風險類似，也就是由于銀行利率的變化會對企業形成一定的影響。對外貿易企業受到利率的影響要更加復雜，其受到的不僅僅是本國利率變化所帶來的影響，也會受到其他國家利率的影響，也就是各個國家利率的變化都會對企業的收益產生一定的影響。目前很多國家的利率水平都是千差萬別的，國家對于利率所采取的政策也是各不相同的，所以在外貿企業融資的過程中，如果與外貿企業相關的某個國家的利率發生變化，那么國際間的貿易就會面臨更大的融資風險。

2.3 客戶違約風險

目前金融機構所針對外貿企業的融資都是以外貿企業的訂單為基礎的，外貿企業需要金融機構對整個企業的生產環節進行考察，那么這就很可能會造成企業違約的風險。這種由于外貿企業簽訂訂單的客戶的違約所造成的違約也叫誠信違約，一旦違約外貿企業將面臨巨大的資金壓力甚至會導致破產。在國際貿易的過程中很多原因都會造成客戶的違約，最為常見的就是資金鏈的斷裂。對于和銀行等金融機構合作的大型企業來講如果其資金鏈斷裂將會給銀行或者是金融機構造成巨大的損失。另外，貿易的雙方在貿易的過程中產生的不和諧行為也會造成客戶的違約。所以在進行外貿活動的過程中不論哪個環節出現問題，都很有可能造成客戶的違約行為。

2.4 操作風險

目前針對國際貿易企業進行融資的業務是銀行的主要業務之一，這項業務的特點使得在企業融資的每個環節中都有可能產生風險。目前在我國銀行針對國際間貿易的融資業務還處于初始階段，業務開展過程中的各項流程還存在一定的問題，并且在針對國際貿易提供金融支持的初始階段，各個銀行為了爭搶這份業務在具體操作的過程中存在很多的漏洞。這些漏洞會對銀行的收益造成較大的影響。

2.5 銀行資信風險

在外貿企業進行融資的過程中外貿訂單起著決定性的作用，在國際間的結算方式更加便捷的情況下，在企業與客戶進行國際貿易的過程中銀行起到了決定性的作用。銀行的資信問題也是造成企業融資過程中風險的管家因素之一，資信較好的銀行能夠保證企業融資過程中的風險降到最低。

2.6 國家風險

國際間的貿易和貿易雙方所在國家的企業有著重大的關聯，雙方在其本國內政治局勢的穩定、外匯以及各種金融政策是否穩定，都會對國際間貿易的融資產生深遠的影響。比如向一些戰事較為緊急的國家出口物品如果得不到聯合國的允許，那么這筆交易就很難收到貨款。如果在進行國際金融貿易的過程中不注意這個問題就很可能會出現國際間貿易的壞賬。所以外貿企業所在國家的政局以及經濟金融政策是否穩定對于企業的融資風險具有非常大的影響。

3 防范對策與建議

3.1 豐富資產結構，化解匯率風險

匯率風險是由于外貿企業所從事的商業活動的特點決定的，如果想要盡量避免這些風險，可以在一定程度上利用金融衍生的產品，也可以通過對企業資產結構的豐富來降低風險，使得匯率的風險降到最低。目前我國國內的絕大多數銀行都針對國際貿易提供了資金融通的業務，銀行逐年所涉及的國際間貿易的金融服務也是越來越多，如果銀行所開展的針對外貿企業的融資是單一的，那么就會降低抵御風險的能力。所以在為外貿企業進行融資提供金融產品的過程中要保證外幣的非單一性，這些外幣的多樣性會對利率的變化起到對沖的作用，進而有效地降低匯率變化所帶來的風險。

3.2 利用金融衍生工具，對沖利率風險

目前在我國利率的市場化進程在不斷地加快，銀行在為國際貿易企業提供金融產品的同時會產生更加復雜的利率風險，這種利率風險一方面是由國內的利率市場化的進程造成的，另外，國外貨幣的利率變化也會給銀行的金融業務帶來一定的風險。合理利用金融衍生工具控制與對沖利率風險是目前最為有效的通過合理的利用金融工具能夠有效地減少利率變化給企業所帶來的風險。隨著金融業務不斷的創新，我國的國債業務也在不斷發行，這對于融資過程中風險的規避具有非常重要的作用。

3.3 慎重選擇代理銀行

提供金融產品服務的銀行對于國際間貿易的融資風險的規避具有非常重要的作用。具有較好資信的銀行能夠使得企業融資的業務順利進行，具有較差資信的銀行就很有可能會給貿易融資帶來較大的風險。所以在開展這項業務之前，要對貿易所涉及國的金融政策進行了解，避免由于國家的金融政策所給企業帶來的融資的風險。

3.4 完善國際貿易融資業務的法律法規

在我國國際間的貿易金融服務還處于初級階段，在國與國之間的貿易金融業務由于相應的法律法規的規范，使國際間貿易金融面臨著巨大的風險。作為我國的相關法律部分應該加強對于涉及到國際間貿易金融方面的法律法規的研究，找出國際間金融業務可能存在的缺陷，以解決協調問題，使得國際間的金融業務有法可依，使得國際間的金融業務得到有效規范。

4 結語

通過上面的論述可以發現國際貿易融資這種業務方式為企業的融資降低了風險，也使得融資的渠道更加多樣融資的方式更加靈活，這種國際間貿易融資業務在我國才剛剛開展，處于業務發展的初期，但是相對于傳統的金融來講其具有較高的風險，只有認清這些風險，找到降低風險的方法，才能使得這項國際貿易金融業務得到進一步的發展。

參考文獻

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