利用區塊鏈技術開展國際結算的探討

王曉東+孫澤元

摘 要：近年來，區塊鏈技術在金融界已引起高度重視，文章從傳統結算方式的局限開始入手，指出利用區塊鏈技術開展國際結算具有可追溯性、結算運作成本低、結算可實現去中心化、結算可利用合約編程、結算可避免洗錢等違法行為的優勢。最后提出了利用區塊鏈開展國際結算需要解決的問題，

關鍵詞：區塊鏈技術；國際結算；優勢風險

世界經濟論壇指出，全球最大銀行中約80%的銀行，在2017年將啟動區塊鏈項目。由于區塊鏈技術將所有的數據變化都記錄在案，而且很難改動，金融機構和監管機構都覺得區塊鏈技術有潛力成為使國際結算變得更加透明、更具可審核性和更安全的方法，并將對現代金融產生深遠的影響。2016年中國銀行從事的國際結算業務量就達到了3.63萬億美元，繼續保持全球領先的地位，國內銀行均表示隨著中國與世界各國貿易規模的逐漸加大，傳統國際結算方式已經出現了各種弊端。在此趨勢下，SWIFT、ACH、SEPA等銀行間清算協議終究要讓位于新興的互聯網清算協議，而區塊鏈技術的出現與完善將為國際結算提供更多的選擇。

一、傳統結算方式的局限

（一）結算時間周期長

在國際貿易中，一般都會采用匯款、托收和信用證的方式進行。時間最快的匯款一般也是需要24小時以內到賬，如果遇到節假日則會順延至下一個銀行工作日，特別是跨行匯款的話則還要再慢一點；在國際結算中如果采用D/P遠期和D/A的托收方式，當銀行開出遠期匯票以后，一般都要在2至3個月之后才到期，這對于出口商的資金周轉也帶來了一定的壓力；如果采用信用證的話往往時間會更長。根據UCP600的規定，銀行能夠接受的最遲交單日為提單出具后的21天，但同時要滿足在信用證的有效期內，這就意味著信用證的結算方式至少使出口商在短期內無法獲得資金。而一旦遇到信用證存在單證不符等問題，則會出現銀行拒付的情況發生，特別是如果該份信用證存在軟條款，那么時間周期會更長。

（二）結算收費高

國際結算是商業銀行中間業務主要的利潤來源，國內很多商業銀行都專門有國際業務部門的設置，收費比較高。一般來講，中國銀行匯款手續費是以金額的0.1%，最低50元人民幣/筆，最高260元人民幣/筆。討收中國銀行托收的話，是以托收金額的1‰，最低20元/筆，最高1000元/筆，另加收郵費，如果是現鈔托收的話，則收取100元/筆，另加收郵費；進口托收，則代收金額的1‰，最低200元/筆，最高2000元/筆；跟單托收，則代收金額的1‰，最低200元/筆，最高2000元/筆，另加收郵費。

（三）信用證結算名目繁多

信用證的收費在三大結算方式中相對較高且名目繁多，經過近幾年來的資費下調，雖然有所下降，但整體依然還是比較高。以中國銀行為例，自2017年1月31日起，收費為開證金額的0.05%—1.0%（具體費率根據業務風險、擔保等情況確定），效期一個季度以上的每季度還要加收第一季度費用的30%；不足一季度的按照一季度計算；總費用低于300元的，按300元收??；修改增額/效期：根據修改后的信用證金額、效期等各項要素計算開證費用，收取新開證費用與此前開立信用證時已收取費用的差額，差額低于100元的，按照100元/筆收取。其他修改：100元/筆；通知：100元；修改通知：50元；議付單據金額的1‰，最低100元；寄單20元，單據郵寄費用按實收??；賣方審單：寄單索款金額的1‰，最低300元/筆，最高2000元/筆；不符點處理：450元。

（四）匯票結算風險大

開展國際結算傳統的方式，一般來講有匯款（Remmittance）、托收（Collction）和信用證（L/C），任何一種結算方式都會用到最基本的匯票作為結算工具，其中匯款和托收都是屬于商業信用，雖然也有商業銀行參與，但付款人不是銀行，特別是通過匯款和D/A進行國際結算的話，有可能出現錢財兩失的風險。在發展實體經濟的過程中，匯票發揮了重要的作用，是國內外供應鏈金融最重要的組成部分，目前一般以銀行承兌匯票為主。采用信用證的話，雖然以銀行信用為基礎，但出口商依然要面對開證行無理拒付或無力支付的風險，以及履行合同后，由于技術上的原因致使單證不符而遭到銀行的拒付。

（五）傳統結算存在大量欺詐行為

近年來出現的大量欺詐行為也給國際結算帶來了一定的負面影響。例如：2016年初，國內A銀行接待了一家開戶不久的B公司，該公司手持香港C銀行的匯款證實書查詢一筆100萬美元的電匯是否入賬。A銀行根據該匯款證實書所列內容查詢了有關對賬單和往來電文，并未發現有這筆匯款，但同意代其查詢，并即電香港匯出行查詢，請其提供詳細匯款路線。但是，在此期間，收款人B公司多次來電稱此筆匯款保證無問題，要求銀行立即入賬，而銀行以未見賬戶行貸記報單不能入賬的原則給予婉拒。后來，香港C銀行來電稱，該項匯款證實書系部分偽造，所謂的匯款人根本不知此事。對此，國內的銀行立即通知收款人，發現B公司的負責人已不知去向，其在銀行賬戶的存款余額為零。

二、利用區塊鏈技術開展國際結算的優勢

（一）結算具有可追溯性

區塊鏈技術的運用可以使每筆交易都能查找到交易路徑，真正實現了可追溯的操作，這也使得違法分子難以改變交易信息，當然，并不是說不能改變交易信息，只是改變的成本遠大于收益，這時交易雙方已經沒有任何動力去篡改任何信息，保證了各項結算的安全。以A、B兩國商人簽訂貿易合同為例，按照過去L/C的結算方式，進口商為了爭取有利條件，有可能會在向開證行開立L/C的時候，加入類似要求出口商向開證行遞交單據的軟條款，使得出口商處于不利的境地。如果將區塊鏈技術應到到國際結算中，由于每筆交易都能查找到路徑，A、B商人的信用級別、資金情況、往來交易等都能在平臺上找到可追溯的數據。

（二）結算運作成本低

為了維護與銀行打交道的國際貿易客戶，過去銀行每年都要花大量的經費去了解這些的客戶的資信水平，特別是采用信用證結算時，銀行自身也承擔了不小的風險。在實際生活中利用區塊鏈技術，李阿姨要給在美國的女兒匯錢，以前她需要去銀行將手中的人民幣換成美元，并支付一定的手續費后，經過兩天的時間到賬。如果采用Ripple公司的技術，李阿姨只需存進人民幣，經過數據傳輸，在美國的一端有人輸出美元，正好需要人民幣，雙方實現相互匹配，交易自動完成兌換，這一交易過程是完成免費的。利用區塊鏈技術進行國際結算，可以實現不同貨幣在不同銀行間自由、免費、即時地兌換，交易雙方可以在未知對方身份的情況下實現價值轉移。

（三）結算可實現去中心化

整個區塊鏈的架構是按照平面原理進行設計的，不會出現過去通信存儲中心作為中介，每個節點都具有相同的機會參與更新，每個節點都有屬于自己的“基因”特征，不會出現因為節點異常而影響金融交易的可能。如果利用區塊鏈技術，銀行在技術支持下可以完全掌握客戶資產及各種信息，便于提供給優質客戶更好的服務，有效防范道德風險。把區塊鏈技術運用到國際結算中，可以推出以數字貨幣和數字票據為代表的結算方式。由于區塊鏈實現了點對點的服務，使得國際結算可實現去中心化，即不需要搭建存儲者的服務器，這樣既可以省去很多維護成本，而且使得交易更加透明化，減少正常交易被不法分子利用的風險。

（四）結算可利用合約編程

利用區塊鏈技術進行國際結算，完全依賴現代密碼學的價值傳遞，這就使得可編程性將成為結算交易的主要技術支撐，通過嵌入相應的編程腳本，用智能合約的方式去處理一些無法預見的交易模式，保證國際結算在區塊鏈技術下能夠快速運行?？删幊棠_本本質上是眾多指令匯總的列表，實現價值交換時的針對性和篩選性，即交易對手的限制。每張數字票據都是運行在區塊鏈上、擁有獨立的生命周期、通過智能合約編程的方式來實現的一段業務邏輯代碼，利用此技術可以提高票據交易的效率，降低監管成本?；趨^塊鏈技術的任何國際結算活動都可通過智能編程的方式對其用途、方向和各種限制條件等做到硬控制，省去了以法律或者合同軟約束的成本。

（五）結算可避免洗錢等違法行為

傳統的結算方式由于自身的局限性，特別是在票據市場上，參與機構為了獲得高額回報，容易產生洗錢等違法行為，風險事件屢屢發生。一旦在國際結算中引入區塊鏈技術，將使類似的違法行為大大降低。區塊鏈由于具有不可篡改的特點，無論是數字貨幣還是數字票據，一旦產生交易，將不會存在賴賬現象。詐騙分子想要通過類似傳統的匯款、托收、信用證來進行洗錢的違法行為將不再可能。2017年的2月，銀行區塊鏈的領軍人物摩根大通在處理一筆200萬美元的貨款時，借助區塊鏈中的分布式高容錯性和非對稱加密算法，發現付款方存在洗錢的可能，進而采取果斷措施，通知所在國的外匯管理局作進一步的調查，有效地避免了一筆洗錢的違法行為。

三、利用區塊鏈技術開展國際結算需要解決的問題

（一）制定區塊鏈方式下國際結算試行規則

利用區塊鏈技術開展國際結算，在發揮區塊鏈去中心化等優勢的同時，也存在著一些風險和問題，信用證方式下，有UCP的規則，相應地區塊鏈也應該擁有自己的一套規則，為此制定相應的規則體系勢在必行。由于涉及到全球范圍內的結算，因此最好由SWIFT牽頭進行制定，邀請各會員國成員進行開會研討，對結算過程中有可能出現的各種問題做一個模擬試驗，制定相應的結算標準和產品，全球各大銀行開展大規模的合作，推出區塊鏈方式下國際結算的試行規則，為全面推進利用區塊鏈技術促進國際結算的發展打下基礎。

（二）加大對區塊鏈技術視角下國際結算的風險監管

區塊鏈去中心化的特點所帶來的風險就是缺乏有效地監管，區塊鏈技術下的數字貨幣和數字票據都會有被一些不法分子利用的風險，這些新的風險是在之前傳統結算過程中均未遇到的，因為區塊鏈上的代碼是以文本的形式出現的，如果這中間包括了許多私人信息，將會出現例如洗錢、黑客、逃稅等問題。未來的發展過程中，可以根據數字貨幣和數字票據的實際情況，為一些優質客戶提供保密措施，及時保護商業機密，對安全和信息獲取處理多加注意。

（三）數據服務公開透明

要利用區塊鏈為國際結算服務，還有一個比較大的問題在于金融服務和數據服務的公開透明，往往這兩者在過去是一個灰色地帶，既可以認為金融服務也可以認為數據服務，而一旦轉移到區塊鏈的話，則是要求將兩者從模糊地帶上升為清晰界定的模式。未來利用區塊鏈技術從事國際結算的核心，就在于需要實現互聯網的廣泛應用，例如數字資產或記錄等廣泛應用于國際結算中，這些記錄就可以代表結算的事實已經產生，銀行將從過去為客戶提供結算服務的中間商轉變成數據服務商，確定交易價值，引領國際結算從信息互聯網向價值互聯網的過渡。

（四）進一步完善區塊鏈技術

利用區塊鏈技術開展國際結算，由于區塊鏈構建的數字票據系統會與其他平臺下系統對接產生問題，區塊鏈技術的密碼服務還需要和其他技術平臺的系統產生數據交換。為此，應進一步完善區塊鏈技術。完善密碼學技術，實現數字票據的網絡節點中與存有實物貨幣賬戶綁定的方式，通過區塊鏈技術實現國際結算的代收款業務，利用數據加密實現數據交換，完善身份驗證和網絡安全，加大數據庫建設，保障區塊鏈平臺的穩健性。在國際貿易結算過程中，使信用證成為自動執行支付的智能合約，與之要求提交的發票、保險單、提單等完全數據化，利用區塊鏈技術存儲起來，為實現供應鏈金融創造條件。

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