淺析我國A股上市商業銀行存款成本上升的原因及對策

【摘要】近21年來，伴隨著利率市場化改革的初步完成和金融市場的深入發展。尤其是存貸款利率管制的放開和資本市場的不斷發展，使得我國商業銀行存貸利差逐漸收窄、存款流失逐步加劇，進而導致商業銀行存款成本不斷上升。因此，上市商業銀行必須對這一問題予以重視，并采取有效措施予以應對。本文以我國A股上市商業銀行為例，從利率市場化改革、存款定價及存款結構等角度審視目前我國商業銀行存款成本升高的原因，并提出解決存款成本上升的建議。

【關鍵詞】存款成本 利率市場化 存款定價 存款流失

一、存款成本概述

商業銀行存款成本是指銀行對客戶存款進行的與存款相關的一切必要支出。主要包括利息成本與非利息成本。其中，利息成本是指銀行按約定的存款利率在存款到期時給予存款客戶一定的報酬，即存款利息。非利息成本又稱經營成本。主要包括：一、職員的工資及相關支出。例如，服裝費、培訓費、伙食補貼等費用。二、存款網點的租賃費、裝修費、水電費。三、存款網點固定資產及設備折舊費。四、為吸引大客戶存款的公關費。其中，經營成本的第四項與利息成本屬于變動成本的范疇，其成本支出大致隨存款規模的變動而呈同方向變動。而營業成本中的前三項則屬于固定成本的范疇，其成本與存款規模的大小關系不大。因此，存款成本的大小與存款利息以及公關費有著較為緊密的聯系。

二、上市商業銀行存款成本上升的原因

（一）利率市場化改革的助推動作用

中國的利率市場化改革起步于90年代，尤其是存貸款利率市場化進程。到目前已有17年的時間，特別是央行在2012和2014年進行三次非對稱降息，以及2015年連續五次存貸款利率下調，并取消了商業銀行和農村合作金融機構存款利率浮動上限的管制后。對存款市場產生如下影響：首先，存貸款利率水平呈下降趨勢。若存貸款利率同比下降，存貸利差不變但正由于非對稱降息的實施，貸款利息下調的幅度大于存款下調的幅度，即導致存貸款利差收窄。其次，不斷地調整存貸款利率上下限。主要表現為由擴大存款到取消利率的上限浮動范圍、由限制到取消貸款利率下限的管制，將貸款利率交由市場來決定。在借貸雙方利益權衡下會無形中拉低貸款利率，會進一步導致利差收窄。

（二）商業銀行高息攬儲現象屢見不鮮

隨著利率市場化的改革，利率管制的放開，各類銀行在存款定價方面分化嚴重。從2016年A股上市商業銀行公布的一年期的存款利率來看，國有銀行在存款利率的定價上保持應有的克制。一年期定期存款利率為1.67%，是基準利率的1.17倍。然而，對于一些股份制銀行和城市商業銀行來說，一年期存款定價分化嚴重。股份制銀行中除了招商銀行定價1.75%外，其余各股份制銀行都在1.95%，是基準利率的1.30倍。平安銀行最高達到2.00%，是基準利率的1.33倍。而城商銀行高息定價現象更為顯著，其一年期存款平均定價為1.99%。其中，無錫銀行最高達到2.27%，是基準利率的1.52倍。這種盲目性、競爭性的存款定價只會導致存款成本的支出不斷上升。

表一 A股上市商業銀行2013～2016活期存款與定期存款同比增速 單位（%）

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注：數據來源于wind

（三）多層次資本市場的深入發展

近些年，隨著我國主板、創業板、全國中小企業股份系統及區域股權交易市場的先后成立，對商業銀行存款結構造成了很大的沖擊。表一顯示的是我國A股上市三類商業銀行，從13年到16年活期存款與定期存款的同比增速?？梢钥闯鋈惿虡I銀行從13年到16年活期存款增速出現“U”型趨勢，增幅放緩僅為9%。而定期存款中，這三類銀行存款增速從13年到16年都呈現不同程度下降趨勢，其中股份制銀行定期存款下降較為明顯，增速為負值。從以上兩個方面可以看出，銀行業定期存款流失嚴重，活期存款增長乏力。這在整體上會導致商業銀行存款規模的逐漸萎縮。若商業銀行固定成本一定的情況下，存款規模越小單位存款的固定成本也就越高。

三、上市商業銀行存款成本上升的對策

（一）順應利率市場化機制，實現銀行自身協調發展

利率的市場化是一國銀行業向前不斷發展的大勢所趨、是推動銀行業邁向更高層次邁進的必然選擇。我國既然放開了存貸款利率的管制，那么作為上市商業銀行就應該時刻認識到這種趨勢，例如，中信銀行就積極順應利率市場化常態化趨勢，始終堅持綜合化、協調化、持續化發展原則。到2016年末，實現營業凈收入與業務規模穩步增長、費用支出增速逐步放緩、業務結構不斷優化等目標。同時在零售銀行、公司銀行、金融市場業務方面實現了協同發展，品牌影響力進一步提升。

（二）建立合理的存款定價機制、減少攬儲惡性競爭

商業銀行要意思到盲目性、競爭性存款定價的危害。在存款定價方面，要清醒的根據自身綜合情況，并利用好其在存貸規模、營業成本、存款客戶等方面長期積累的數據。分析存款與季節、期限、客戶年齡內在之間的聯系。然后，在不同的季節針對不同年齡段用戶、不同期限的存款期限設定合理的存款利率。建立符合各家商業銀行自身的存款定價模型，同時拋棄主觀因素對存款定價的影響，減少商業銀行之間的惡性競爭，實現銀行業乃至整個金融生態圈的良性發展。

（三）積極推進銀行轉型升級、優化存款結構

首先，推進商業銀行由傳統型銀行向交易型銀行轉變?；ヂ摼W金融和移動終端的迅速發展，在很大程度上改變了客戶的理財觀念。通過發展交易性銀行，向客戶提供投資理財、資金托管、支付結算等綜合性金融服務，可以減少存款客戶的流失，對于城商行來講意義重大。其次，增加活期存款服務成本，吸收更多活期存款。由于，活期存款的成本很低，所以在存款成本一定情況下，可以通過適當增加一定的服務指出，吸收更多的活期存款，商業銀行存款成本也會相應的降低，存款結構也會得到優化。

參考文獻

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[3]張晶睿，王剛貞.金融脫媒下我國商業銀行如何轉型升級.成都師范學院學報，[J]2016（07）：119-124.

作者簡介：劉念（1992-），男，漢族，河南駐馬店人，碩士研究生在讀，現就讀于河北大學經濟學院，金融專業，研究方向：商業銀行。